上海汽车集团股份有限公司

2018年度财务报表分析报告

本报告以上汽集团2016-2018年度财务报表数据为分析基础

包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析 财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析

This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.

Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement and owner's equity statement

Financial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.

目录

1 财务报表数据

1.1 资产负债表 ............................... 1 1.2 利润表 ...................................... 4 1.3 现金流量表 ............................... 5 1.4 所有者权益变动表 .................... 7

2 会计报表分析

2.1 资产负债表分析 ........................ 9

2.1.1 水平趋势分析 ......................... 9 2.1.2

垂直结构分析 ...................... 15

2.2 利润表分析 ............................. 19

2.2.1 水平趋势分析 ...................... 19 2.2.2

垂直结构分析 ...................... 22

2.3 现金流量表分析 ...................... 25

2.3.1 水平趋势分析 ...................... 25 2.3.2

垂直结构分析 ...................... 27

2.4 所有者权益变动表分析 ........... 29

2.4.1 水平趋势分析 ...................... 29 2.4.2

垂直结构分析 ...................... 30

3 财务指标分析

3.1 偿债能力分析 ......................... 31

3.1.1

短期偿债能力分析 .............. 31

3.1.2

长期偿债能力分析 .............. 33

3.2 营运能力分析......................... 36

3.2.1 流动资产周转分析 .............. 36 3.2.2 固定资产周转分析 .............. 38 3.2.3

总资产周转分析 .................. 39

3.3 盈利能力分析......................... 39

3.3.1 资产经营盈利能力分析 ..... 39 3.3.2 资本经营盈利能力分析 ..... 40 3.3.3 商品经营盈利能力分析 ..... 42 3.3.4

盈利质量分析 ...................... 48

3.4 发展能力分析......................... 49

3.4.1 资产资本成长分析 .............. 49 3.4.2 营业收益成长分析 .............. 50 3.4.3

每股净资产分析 .................. 51

4 杜邦分析

4.1 杜邦分析表 ............................ 52 4.2 杜邦分析图 ............................ 52

5 数据来源及计算说明

5.1 数据来源 ................................ 54 5.2 计算说明 ................................ 54

上海汽车集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告

1 财务报表数据 1.1 资产负债表

表格 1 2016-2018 年度 资产负债表 Table 1 Balance Sheets for 2016-2018 项目(万元) 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 买入返售金融资产 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 2016年 10,593,253.55 155,975.32 3,003,846.34 3,066,208.09 2,052,965.80 33,066.19 162,299.18 696,072.55 97,811.28 3,703,978.18 5,283,794.86 4,245,284.66 33,094,556.01 4,622,005.37 5,048,474.95 195,724.40 6,267,718.97 254,683.20 4,705,390.64 1,326,605.75 1,079,405.07 239.13 66,865.85 154,266.91 2,085,224.43 161,653.08 25,968,257.74 59,062,813.75 872,815.06 2017年 12,161,111.98 479,519.15 2,964,174.20 3,466,780.71 2,983,519.50 43,614.68 176,112.68 921,420.25 63,096.01 5,004,176.49 5,530,027.19 5,201,299.70 38,994,852.53 7,857,710.13 6,436,815.69 397,634.55 6,750,022.27 290,932.74 5,822,665.90 1,647,697.15 1,174,531.50 172.55 72,367.11 183,522.61 2,493,529.44 230,858.95 33,358,460.60 72,353,313.13 1,571,739.90 2018年 12,377,137.64 2,656,195.84 2,096,043.74 4,012,980.61 1,869,377.30 0.00 0.00 1,609,867.55 66,427.00 5,894,262.39 6,848,261.68 7,907,030.68 45,337,584.42 8,362,258.50 2,393,034.73 683,741.33 7,093,041.20 318,971.91 6,918,728.05 2,084,925.82 1,400,833.35 53,865.00 148,137.22 204,697.29 2,792,966.38 484,199.80 32,939,400.57 78,276,984.98 1,672,644.03 1

上海汽车集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告

吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 长期负债合计 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 递延收益-非流动负债 非流动负债合计 负债合计 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 专项储备 其他综合收益 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 4,314,558.85 2,740,000.00 0.00 1,174,091.22 10,473,063.58 2,267,573.80 4,999.99 1,015,472.68 1,391,379.99 44,507.14 25,526.50 4,536,770.99 867,362.07 20,015.46 29,748,137.32 428,599.23 1,416,012.81 18,441.62 82,410.51 1,945,464.17 1,223,845.32 221,157.99 630,962.10 1,783,609.46 5,805,039.03 35,553,176.35 1,102,556.66 3,980,724.93 3,225,457.96 173,879.22 9,679,296.09 33,535.63 996,647.27 19,192,097.76 4,317,539.64 7,048,567.64 3,493,050.00 20,362.38 1,654,142.05 12,111,941.27 2,717,740.81 31,900.00 993,951.66 1,712,917.68 61,055.90 67,933.01 5,904,174.36 1,693,676.38 14,097.68 39,097,250.72 689,402.05 707,185.33 18,288.67 84,080.34 1,498,956.39 1,346,091.79 308,504.83 567,280.63 2,324,647.09 6,045,480.73 45,142,731.45 1,168,346.14 5,486,843.49 3,774,648.56 208,012.63 10,469,463.75 40,900.63 1,385,315.08 22,533,530.27 4,677,051.41 7,188,886.68 5,177,000.00 97,739.98 2,956,121.56 12,526,549.70 1,535,485.73 47,009.94 942,102.75 1,057,488.50 0.00 0.00 6,755,046.31 1,461,390.71 14,848.20 41,432,314.07 1,915,793.06 1,337,479.24 119,754.18 0.00 3,373,026.48 1,526,568.77 226,667.61 585,323.40 2,661,062.10 8,372,648.36 49,804,962.44 1,168,346.14 5,532,294.55 4,084,317.16 289,852.61 11,509,736.50 50,904.68 801,404.55 23,436,856.20 5,035,166.35 2

上海汽车集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告

所有者权益合计 负债与所有者权益总计 23,509,637.40 59,062,813.75 27,210,581.68 72,353,313.13 28,472,022.55 78,276,984.98 上海汽车集团股份有限公司，简称上汽集团，所属的行业是汽车，公司总部位于上海市。2018年，上汽集团的资产总计是78,276,984.98万元，负债合计是49,804,962.44万元，所有者权益合计是28,472,022.55万元。

资产构成 28,472,022.55 49,804,962.44 负债 所有者权益 从资产的角度看上汽集团的资产负债表，2016-2018年最近三年的资产总计分别是59,062,813.75万元、72,353,313.13万元、78,276,984.98万元，其中，2018年的流动资产合计为45,337,584.42万元，包括12,377,137.64万元的货币资金和5,894,262.39万元的存货；非流动资产合计为32,939,400.57万元，其中的固定资产占到了6,918,728.05万元。

资产总额变动趋势 90,000,000.00 80,000,000.00 70,000,000.00 60,000,000.00 50,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00 10,000,000.00 0.00 72,353,313.13 59,062,813.75 78,276,984.98 2016年 2017年 2018年 3