2014年中国GP调查研究报告 下载本文

图2.4.2-1 2014年国内GP构建核心优势之要素

2.4.3 GP投资者关系管理策略调整

对于投资者关系管理策略的调整,42%受访者计划维持现有投资关系团队规模不变,23%受访者则计划扩充现有团队规模;对于具体运作模式,35%受访者将保持现有管理模式,19%受访者将转变投资者关系管理策略;另有21%受访GP拟“通过自建财富管理中心,为LP提供多样化服务”,这一趋势在2013年已经有所体现。

图2.4.3-1 2014年国内GP投资者关系管理策略调整

2.4.4 GP投后管理策略调整

随着价值投资理念的加强,投后管理为更多投资机构所重视。本届调研中48%受访者计划“扩充现有投后管理团队”,30%拟维持现有团队规模不变;在此基础上,54%受访机构表示将投入更多人力与时间帮助企业成长。对于投后管理模式,21%受访者计划转变现有投后管理方式,9%受访者将保持现有投后管理方式。

图2.4.4-1 2014年国内GP投后管理策略调整

2.5基金管理团队

2.5.1 基金管理团队扩充

对于基金管理团队,计划扩充团队规模和正在招聘新成员的机构占比分别为43%和22%,而在上届调研中相应比例分别为24%和11%。可见,随着市场的回暖,有计划扩张团队规模的机构大幅增加。此外,有18%受访者明确表示不考虑扩充团队规模,还有部分机构保留观点,17%受访者认为需要根据未来形势再作判断。

图2.5.1-1 2014年国内GP对于扩充投资团队规模之观点

2.5.2 基金管理团队扩充规模

对于有扩充团队计划的投资机构而言,其扩充幅度也相对较小,86%受访者团队扩充规模在10人以下;12%受访者团队扩充规模在10-20人,仅有2%受访机构的拟新增成员在20人以上。

图2.5.2-1 2014年国内GP对于扩充投资团队规模之观点

2.5.3 基金管理团队招聘职位

在团队扩充的职位分布方面,一线投资人员仍是机构招聘的主要目标,78%受访GP计划招聘高级投资经理或投资经理;其次是分析师/研究员,35%受访机构拟招聘此职位;投后管理人员位居第三,33%受访机构拟招聘此职位,显示出GP正在加强其投后管理工作。此外,受访GP对于审计、法律等职位的需求也较为普遍,对VP以上级别高管人员的需求则相对较少。