先股票的不同。 优先股票是特殊股票中最主要的一种，优先股票在公司盈利和剩余财产的分配上享有优先权。优先股票的股息是固定的，但股东权利也受到一些限制。优先股票的特点：1）股息事先确定，不随公司盈利多少而变化。2)利分派先于普通股。3)公司破产清算时对剩余财产的分配顺序先于普通股。 1、接融资优点是 （1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。 间接融资的优缺（2）筹资的成本较低而投资收益较大。 点是什么？ 直接融资的缺点是 （1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受 到的限制多。 （2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较 （3）直接融资的风险较大。 2、间接融资的优点 （1）灵活方便。 （2）安全性高。 （3）提高了金融的规模经济。 间接融资的缺点是 （1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资 分析影响债券价金的压力和约束力。（1）市场利率 （2）宏观经济状况 格的因素。 （3）期限 （4）票面值 （5）票面利率 （6）市场供求状况 比较直接融资和封闭型基金与开放型基金的区别。 两者主要不同点在于基金持有份额的发行方式，封闭型为固定的，开放型为不固定的。 （1） 在变现方式上，封闭型基金投资者只能到证券交易所委托经纪商卖出手中持有的份额；而开放型基金可直接向经理公司申请买回。（2）在买卖价格上，封闭型基金的买卖价格可能会高于或低于其净资产价值；股份公司的基本1）公司是独立的经济法人；2)司的资本总额平分第 6 页

特征是什么？ 为金额相等的股份；3)司可以向社会公开发行股票，对认购人没有资格限制；4）股东以其所认购的股份对公司债务承担责任，最大责任限度是出资额；5）股票可以交易或转让，但不能退股；6）股东人数不得少于法律规定的数目，但没有上限；7)东的表决权按一股一票的原则；8)东以其持有的股份享受权利，承担义务；9)司账目向社会公开。 股票流通市场的功能是什么？ 股票流通市场将长期固定投资凭证变成了可流动的金融资产。对股份公司来说，由于股票流通市场的存在解除了投资者的后顾之忧，为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。对全社会来说，股票流通市场还能够对优化投资结构起到推动作用。 简述期货交易者期货交易者将期货市场当作转移价格风险的场所，利用参加期货交易的期货合约作为将来在现货市场买卖商品的代替物。他们目的 利用期货市场进行兑冲交易，以减少价格风险，另外也有人参加期货交易的目的是要承担风险，以获得更大的利润。 简述外汇市场的产生。 金融市场的功能外汇市场是适应国际清偿和国际货币支付的需要而产生，并随着国际贸易的迅猛发展而发展起来的，同时各国的外汇管制的放松也促进了它的活跃。国际贸易的结果产生了国际间商品和劳务价格的收付；国际借贷的结果产生了国际间资本的流动，它们都存在将本国货币兑换成外币，以清偿外国债务或输出资本；或者将收到的外币兑换成本国货币在国内使用的问题，从而产生了外（1）便利投资和筹资。（2）促进资本集中。（3）方便资金的灵活转换。（4）合理引导资金流向和流量，促进第 7 页

是什么？ 资本向高效益单位转移。（5）有利于增强中央银行宏观调控的灵活性。（6）有利于加强部门间、地区间、国家间的经济联系。 金融市场应具备金融市场应具备四个要素：（1 ）交易对象。金融哪些基本要素？ 市场的交易对象是货币资金，交易的目的是为了实现货 币资金的转移。（2 ）交易主体。即金融市场的参加者。（3 ）交易工具。金融市场的交易工具又叫金融工具或融资工具。它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。其共性有三：一、规范化的书写格式。二、广泛的社会可接受性或可转让性。三、具有法律效力。（4 ）交易价格。金融市场的货币资金交易只是交易对象的使用权的转移，所以交易价格是利率。货币资金交易价格一方面取决于社会资金平均盈利率，另一方面取决于货币资金供求状态。 金融市场中最主金融市场中最主要和最常用的是货币市场和资本市场。要的和最常用的货币市场的交易工具是较短期（1年以内）的票据的有是哪些市场？它价证券，一般具有“准货币”的性质，流通性强，安全们的主要的区别性大。但收益较资本市场的交易低。货币市场的功能主是什么？ 要是进行短期资金融通，货币市场主要包括：同业拆借市场、票据市场、国库券市场，可转让大额定期存单市同业拆借市场是指由各类金融机构间进行短期资金拆借活动形成的市场。各类金融机构，尤其是银行在日常经营活动中出现头寸不足或盈余时，可以通过同业拆借外汇期货交易是指投资者交纳一定的保证金，购买或售出交易所规定的标准化合约，可以在到期前进行反向交第 8 页

什么是同业拆借什么是外汇期货市场和外汇期权市场？ 易平仓，也可在到期日进行清算，但一般不涉及实物的交割。外汇期权交易，是指交易双方按照约定的汇价就将来是否买入或卖出某种外汇资产选择权达成的合约（就是外汇期权）。期权的买方获得的是一种权利而不是义务，他可以选择执行或不执行合约。 什么是债券？债券特点是什么？ 债券是一种由债务人向债权人出具的在约时间承担还本付息义务的书面凭证。债券的特点有三个；1）安全性。由于一般债券的利率事先确定的，持有者收益相对固定，不受市场利率变动的影响，也不随发行者经营收益的变动而变动。2）流动性。指债券具有及时转换成现金而不在价值上受损的能力。3）收益性。指债券具有给投资者带来一定收益的能力。 试述金融市场的（1）国际贸易的发展，导致信用的产生 形成。 （2）企业交易的结算需要导致银行的产生 （3）荷兰阿姆斯特丹债券市场的发展、美国证券交易所的出现，导致金融市场的产生 谈谈你自己对我国股票市场发展中的一些问题的看法。 为什么货币市场具有风险低和流动性高的特征？ 因为货币市场主要是进行短期资金融通的市场，因此具有风险低和流动性高的特征。货币市场风险低，是指市场价格波动的范围较小，投资者形成资本损失的可能性较低，在短期内各种导致市场价格波动的因素发生的频率较小，因而市场价格表现得相对平稳。货币市场流动性高，是指货币市场上金融工具容易变现，并且投资者的本金不易遭到损失。货币市场流动性高是和其风险低的特点相联系的。正是由于风险低，才使投资者将金融工具变现时不易遭受市场价格波动引起的损失。 第 9 页

第一，交易者可以事先明确商品的交易价格，并且当他认为这一价格对自己已经有利时，他完全可以锁定具有风险回避的价格，排除价格变化对自己的任何影响。第二，期货市场为交易者减少损失，降低风险提供了可能，当商品交功能？ 易价格由于受供求关系影响发生了不利于某一交易者时，他可以做与原来相反的交易，从而减少损失。 为什么期货市场 在银行承兑汇票市场上银行承兑汇票有什么优点？ 银行承兑汇票期限短，一般为30-180天，多为90天，并且有银行承担付款保证，因此是风险很低，收益率很高的短期金融工具。银行承兑汇票往往比直接贷款有利。因为用银行承兑汇票的方法为客户提供资金，银行可以用本身的信用为担保，从市场上迅速筹集资金，不致降低自身的放款能力。 债券与股票的区别是什么？ 主要区别是：（1 ）表明的关系不同。债券是债务凭证，表明债券购买者和发行者间的债权债务关系；股票是股权证书，表明股东对股份公司的所有权关系。（2 ）投资者的权利和义务不同。（3 ）收益的决定不同。债券的票面收益由其利率决定，与发行者的经营状没有直接联系；股票收益的多少主要取决于发行公司的经营状况。 证券交易所的组证券交易所的组织功能体现在以下三方面。（1 ）证券织功能是什么？ 交易所要为交易者提供公开交易的场所、设备、电话、 电传等。要提供交易需要的清算和结算系统，以及交易希望以上资料对你有所帮助，附励志名3条：

1、积金遗于子孙，子孙未必能守；积书于子孙，子孙未必能读。不如积阴德于冥冥之中，此乃万世传家之宝训也。

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