融资融券业务手册

目 录

第一部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍…………………………………….……..1 一、基本概念……………………………………………………………………………………..1 二、融资融券业务规则……………………………………………………………………………3 第二部分：融资融券交易系统操作指引…………………………………………………………10 第三部分：常见问答………………………………………………………………………………15

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第一部分：融资融券基础业务知识与业务规

则介绍

一、基本概念

1、融资融券交易

融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

（小编提示：投资者空手可不能借钱借券的哦，必须先提交一定的担保物才行。） 2、保证金

客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。可充抵保证金证券名单以证券公司确定并公布的准。

（小编提示：投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢？为此引入保证金概念。）

3、可充抵保证金证券折算率

可充抵保证金证券折算率是指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。

（小编提示：可充抵的保证金金额=可充抵保证金证券市值×折算率，折算率可点鑫网—融资融券 查询，每一只证券的折算率都可能不一样哦。）

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4、融资融券保证金比例

保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例。

标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例-标的证券的折算率

标的证券融券保证金比例=（1+融券基准保证金比例-标的证券的折算率）×调整倍数。

目前，融资基准保证金比例和融券基准保证金比例为0.3，调整倍数是1.1。 （小编提示：由此可得①保证金比例=保证金÷可融资或融券金额；②每只标的证券所对应的保证金比例也可能不一致哦，具体可在鑫网—融资融券 查询。） 5、授信额度

授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度。

（小编提示：投资者融资融券交易金额不得超出授信额度。但在授信期内投资者可循环使用授信额度哦。） 6、标的证券

标的证券是指客户融资可买入的证券及证券公司可对客户融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。 （小编提示：也就是说，客户只可融资买入“融资标的证券”范围内的证券；只可对“融券票的证券”范围内的证券进行融券卖出。） 7、担保物

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