2018年银行行业市场调研分析报告

目录

第一节盈利篇 .................................................................................................................................. 6

一、规模扩张支撑利润增长，盈利能力分化加剧 ............................................................... 6 二、净利息收入负增长，净息差收窄 ................................................................................. 12 三、手续费收入增速下降，占营业收入比例提升 ............................................................. 14 三、成本收入比..................................................................................................................... 16 四、营业收入增速下降，PPOP 增速企稳回升 ................................................................... 17 第二节规模篇 ................................................................................................................................ 20

一、2016 年行业规模增速平稳，一季度现增速放缓 ....................................................... 20

1、表内资产规模 ........................................................................................................... 20 2、表外理财规模 ........................................................................................................... 23 二、资产负债结构................................................................................................................. 26

1、生息资产结构 ........................................................................................................... 26 2、计息负债结构 ........................................................................................................... 27 3、同业存单 ................................................................................................................... 29

第三节不良篇 ................................................................................................................................ 31

一、商业银行不良率及关注类贷款环比下降 ..................................................................... 31 二、上市银行资产质量继续分化，大行不良生成下行 ..................................................... 33

1、分化点一：不良压力及拨备情况明显分化 ........................................................... 35 2、分化点二：实际不良情况分化，确认力度高低不一 ........................................... 36 3、分化点三：不良生成率分化，五大行明显放缓 ................................................... 37 4、分化点四：大行继续温和清收，股份行处置力度减弱 ....................................... 38

第四节资本篇 ................................................................................................................................ 40

一、银监会口径资本充足率 ................................................................................................. 40 二、央行宏观审慎资本充足率 ............................................................................................. 41

1、城商行及农商行表外理财增速较快，五大行及老牌资管强行保持稳健 ........... 42 2、测算2016 年末宏观审慎资本充足率，部分银行达标承压 ................................ 44 3、2017Q1 宏观审慎资本充足率达标情况明显好转 ................................................. 46 三、上市银行补充资本计划纷至沓来，增资本、谋发展思路统一 ................................. 47 第五节展望篇 ................................................................................................................................ 49

图表目录

图表 1：2016 年净利润增速触底反弹，但归母净利润增速微跌 ..................................... 6 图表 2：上市银行盈利驱动因素分析 ................................................................................... 7 图表 3：归属于母公司股东净利润增速比较 ....................................................................... 8 图表 4：2016 年盈利驱动分解 ............................................................................................. 8 图表 5：2017 年Q1 盈利驱动分解 ..................................................................................... 9 图表 6：2016 年归属于母公司股东净利润增速比较 ....................................................... 10 图表 7：2017 年Q1 归属于母公司股东净利润增速比较 ............................................... 10 图表 8：净利息收入增速比较 ............................................................................................. 12 图表 9：净息差比较 ............................................................................................................. 13 图表 10：手续费及佣金净收入增速比较 ........................................................................... 14 图表 11：手续费及佣金净收入占比分析 ........................................................................... 15 图表 12：成本收入比比较 ................................................................................................... 16 图表 13：营业收入增速比较 ............................................................................................... 17 图表 14：PPOP 增速比较 ................................................................................................... 18 图表 15：大行表内规模增速平稳 ....................................................................................... 20 图表 16：股份行一季度表内增速放缓 ............................................................................... 21 图表 17：部分城商行一季度表内增速放缓 ....................................................................... 22 图表 18：农商行规模增速平稳 ........................................................................................... 22 图表 19：2016 年，大行对表外理财依赖度低，增速较低 ............................................. 23 图表 20：2016 年，城商行对表外理财依赖仅小于股份行，增速最高 ......................... 24 图表 21：股份行对表外理财依赖最高，增速较高 ........................................................... 25 图表 22：农商行对表外依赖度较低但增速高 ................................................................... 25 图表 23：生息资产结构(2015) ............................................................................................ 26 图表 24：生息资产结构(2016) ............................................................................................ 27 图表 25：计息负债结构（2015） ....................................................................................... 27 图表 26：计息负债结构（2016） ....................................................................................... 28 图表 27：多数上市银行（同业存单+同业负债）低于总负债三分之一（2017Q1） .... 29 图表 28：新增不良明显收缩 ............................................................................................... 31 图表 29：关注类贷款环比下降 ........................................................................................... 31 图表 30：行业不良率升降互现 ........................................................................................... 32 图表 31：环渤海、东北及西部地区不良余额增速仍较快 ............................................... 33 图表 32：行业及五大行不良率企稳 ................................................................................... 34 图表 33：信贷成本明显下行 ............................................................................................... 34 图表 34：城商行高拨备低不良，资产质量较优 ............................................................... 35 图表 35：25 家银行Q1 不良现分化（2017Q1） ............................................................ 35 图表 36：资产质量分化明显（2016 年末） ..................................................................... 36 图表 37：不良生成率 ........................................................................................................... 37 图表 38：不良处置思路分化 ............................................................................................... 38 图表 39：贵阳及常熟处置力度较大（2016 年） ............................................................. 39 图表 40：资本充足率符合监管要求（2017Q1） .............................................................. 40 图表 41：1 季度资本充足率环比下行情况较多（2017Q1） .......................................... 40

图表 42：央行宏观审慎评估体系升级版（2016） ........................................................... 41 图表 43：农商行、城商行表外理财增速较快（2016 年末） ......................................... 42 图表 44：加入表外理财后广义信贷增速均不同程度出现提升（2016 年末） ............. 43 图表 45：不加入表外理财：老牌上市银行及农商行达标无忧（2016 年末） ............. 44 图表 46：加入表外理财：仅大行、农商行宏观审慎资本充足率达标（2016 年末） . 45 图表 47：多数银行均能完成宏观审慎资本充足率目标（2017Q1） .............................. 46

表格目录

表格 1：2016 年盈利驱动分解 ........................................................................................... 11 表格 2：2017 年第一季度盈利驱动分解 ........................................................................... 12 表格 3：上市银行资本补充计划纷至沓来（截至2017 年5 月初） ............................. 48