划单价为5元。根据以往的经验，每季度末的材料库存量为下季度生产需要量的30%较为适宜。2005年年末的材料库存量为14500公斤，应付购料款当季支付60%，其余40%在下季度支付。

要求：根据以上资料，编制该公司预算年度分季的直接材料采购预算。 4．某公司预算年度制造费用明细项目资料如下： 成本项目 1.间接人工 2.物料费 3.折旧费 4.维修费 5.水电费 具体情况 基本工资4500元，另加每小时津贴0.20元 每小时负担0.20元 7500元 当生产量在6000-9000工时的相关范围内，基数为4000元，另加每小时应负担0.15元 基数为1500元，另加每小时应负担0.17元 要求：根据以上资料，编制该公司业务量在6000-9000工时的相关范围内、间隔1000工时的制造费用弹性预算。

5．某公司准备推行零基预算，用以控制销售及管理费用。预算年度用于该费用项目的

可动用资金为240000元，其中必须开支的项目有：财产税50000元，租金45000

元，办公费35000元。可酌量增减的项目是：广告费95000元，培训费75000元，根据历史资料分析，它们的成本效益率如下表： 费用项目 广告费 培训费 成本（元） 1 1 收益（元） 20 30 成本效益率（%） 2000% 3000% 请用零基预算法计算分析各费用项目的预算并分配资金。

6．某公司生产甲产品，2007预计价格为120元。2006年12月31日该公司的简式资产负债表如下：

资产负债表 单位：元 资 产 现金 应收帐款 存货：材料 产成品 期末数 负债与所有者权益 期末数 40000 应付帐款 80000 实收资本 8000 未分配利润 18000 20000 240000 50000 310000 固定资产原值 200000 减：累计折旧 36000 固定资产净值 合 计 164000 310000 合 计 该公司2007年有关预测资料如下： （1）各季度甲产品预计销售量分别为2000件、3000件、4000件和3000件；现销比例

为60％，其余40％货款于下季度收回。 （2）甲产品2006年年末存货为200件，单位变动成本为90元。2007年每季末存货量

为下季度预计销售量的10％，年末存货量假设为300件，存货按加权平均法计价。 （3）直接材料和直接人工的消耗定额及单价如下：

项 目 直接材料（A材料） 直接人工 单位产品消耗定额 2千克/件 5小时/件

材料单价 10元/千克

小时工资率 10元/小时

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（4）预计材料存货量及采购付款方式如下：2006年末A材料存货量为800千克，预计2007年中每季末库存量均为下季度生产耗用量的20％，年末库存量为1000千克。每季度采购材料当季支付50％现金，余款在下季度支付。 （5）工资均在当期支付。

（6）制造费用分为两个部分：2007年全年变动性制造费用分配率为4元/工时；每季

度固定制造费用为20000元，其中固定资产折旧为12000元，其余均为各季度均衡发生的付现成本。

（7）销售及管理费用全年为80000元，均为付现费用，各季度均衡发生。

（8）其他现金支出预计如下：2007年每季预交所得税10000元，预分股利4000元；

第四季度购置设备一台，价值100000元。

（9）该企业最低现金持有量假设为40000元。各季现金余缺可通过短期借款的取得和

归还来调剂，借款额假设为10000元的倍数，借款年利率12％，按“期初借入、期末还款”计算利息。

（10）公司适用所得税率25％，假设不需进行纳税调整。

要求：为该公司编制2007年的下列预算：

①销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品生产成本预算、销售及管理费用预算；

②现金预算、预计利润表、2007年12月31日的预计资产负债表。

第十四章 财务控制

复习思考题

1.何为财务控制，其内涵是什么？

2.责任中心主要有哪几种，它们的业绩考核指标分别是什么？ 3.企业制定内部转移价格的核心问题是什么？

4.转移价格的制定方法有哪些，各有什么优缺点，企业如何选用？

5.跨国公司制定转移价格的目标有哪些？跨国公司选择转移价格制定方法时受到哪些企业内外部因素的制约？

6.国际转移价格的表现形式主要有哪些？国际转移价格的制定程序包括哪几个步骤？ 7.财务失败模型有哪些类型？

8.企业的财务预警系统的基础机制和过程机制分别包括哪些内容？企业财务风险预警系统如何构建？ 计算题

1.某企业下设一个销售利润中心和一个购买利润中心。销售利润中心的产品单位成本为1元／件，一个时期内间接费用为8000万元；其200万件产量的一半用于外销。市价为150元／件，另一半则用于内销。购买利润中心对购进的l00万件产品进行加工，追加成本为200元／件，其间接费用为8000万元。购买利润中心加工后的产品售价为400元／件。

（1）如果以完全成本为基础制定内部转移价格，则销售利润中心、购买利润中心以及企

业整体的合并收益分别是多少； （2）如果以市场价格为基础制定内部转移价格，则销售利润中心、购买利润中心以及企

业整体的合并收益分别是多少； （3）如果采用双重定价法制定内部转移价格，则销售利润中心、购买利润中心以及企业

整体的合并收益分别是多少。

第十五章 财务分析

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复习思考题

1．什么是财务分析？简述财务分析的主要作用。

2．财务分析的主要方法有哪些？比率分析法有哪些局限性？

3．如何评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和增长能力？ 4．什么是杜邦财务分析体系？它的核心内容是什么？ 5．简述EVA的涵义及其主要内容。 计算题

1．某公司2006年的净资产收益率为14%、净利润为120万元，产权比率为80%，2006

年销售收入为3600万元，2006年的所有者权益期初数与期末数相同，预计2007年销

售收入为4158万元，2007年资产总额比上年增长10%，销售净利率、权益乘数保不变，所得税率为30%。

要求：（1）计算2006年资产总额、资产周转率、销售净利率、权益乘数；

（2）计算2007年净资产收益率，并与2006年比较，分析其变动的原因。 2．某公司2006年销售收入为125000元，毛利率为52%，赊销比例为80%，销售净利率

16%，存货周转率5次，期初存货余额为10000元，期初应收账款余额为12000元，期末应收账款余额为8000元，速动比率为1.6，流动比率为2.16，流动资产占资产总额的27%，资产负债为40%，该公司只发行普通股，流通在外股数为5000股，每股市价10元，该公司期初与期末总资产相等。 要求：计算该公司的下列指标： ⑴应收账款周转率； ⑵资产净利率；

⑶每股收益、市盈率。

3．ABC公司2006年的销售额为62500万元，比上年提高28%，有关的财务比率如下： 财务比率 应收账款回收期（天） 存货周转率 销售毛利率 销售营业利润率（息税前） 销售利息率 销售净利率 总资产周转率 固定资产周转率 资产负债率 已获利息倍数 2005年同业平均 35 2.5 38% 10% 3.73% 6.27% 1.14 1.4 58% 2.68 2005年本公司 36 2.29 40% 9.6% 2.4% 7.2% 1.11 2.02 50% 4 2006年本公司 36 2.11 40% 10.63% 3.82% 6.81% 1.07 1.82 61.3% 2.78 备注：该公司正处于免税期。

要求：

⑴ 运用杜邦财务分析原理，比较2005年公司与同业平均的净资产收益率，分析形成差异的原因。

⑵ 运用杜邦财务分析原理，比较本公司2006年与2005年的净资产收益率，分析变化

的原因。

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