华北电力大学

财政学结课论文

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中国地方债务风险及防范研究 会计1401 曹正

201406060102

2016 年 4月 16 日

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中国地方债务风险及防范研究

摘 要

本文对中国地方债务的调研分析结果表明，中国地方债务潜在风险很大，应给予高度关注。本文从地方债务内涵、分类以及现状研究了地方债务所存在的风险。同时制度安排角度分析了地方债务风险的原因，阐述了财政风险形成和转化的机制，提出了防范地方债务风险的改革路径。本文认为要化解地方债务风险，应完善地方税体系，建立一般转移支付制度、地方债务约束机制，同时应当扩大地方预算资金来源。

关键词：地方债务；债务风险；风险防范

一、地方债务内涵、分类及现状

（一）地方债务内涵以及分类

在我国并没有达成对地方债务的共识，地方债务是没有明确定义的。然而，地方债务是确实存在的。本文认为地方债务是指地方政府应该承担的债务责任，包括显性的、隐性的、或有的等多种形式。

按照世界银行高级经济学家汉娜 （Hana PolackovaBrixi）提出的财政风险矩阵，可以把政府债务分为政府直接显性债务、政府直接隐性债务、政府或有显性债务和政府或有隐性债务四类。 表 1 是地方债务分类表。

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表1 地方债务分类表

债务 直接负债 1. 中央代发地方政府债券 2. 上级财政转贷债务中，投入无收益的公益性项目，全部以财政性资金作为偿债资金来源的债务 间接负债 1. 上级财政转贷债务中，投入有收益的竞争性项目的债务 2. 地方政府为融资平台公司等单位贷款或发行企业债券进行担保或提供回购信用支持形成的债务 3. 粮食、供销等企业政策性亏损挂账 显性负债 3. 政府部门和机构拖欠单位和个人的债务 4. 经费补助事业单位举借的，已明确由财政性资金直接偿还的债务 5. 融资平台公司举借的，已明确由财政性资金直接偿还的债务 社会保障制度改革和企业改制等造成的拖欠下岗职工、 失业人员的养 老金、失业保险金等各种社会保险金的缺口 1. 经费补助事业单位举借的，政府未确认承担直接还款责任，也未提供担保的债务 2. 公用事业单位举借的，政府未确认承担直接还款责任，也未提供担保的债务 隐性负债 3. 融资平台公司为公益性项目建设举借的， 政府未确认承担直接还款责任，也未提供担保的债务 4. 经费补助事业单位、公用事业单位、融资平台公司为公益性项目建设提供担保形成的债务 5. 地方国有企业的亏损、欠债等 6. 地方国有和非国有金融机构的债务 （二）地方债务规模风险

我国目前地方债务是规模巨大的并且扩张十分明显。从政策上看，我国对于地方政府举债有着严格的规定。如我国1995年实施的《预算法》第二十条明文规定：“地方各级政府预算按照量人为出、收支平衡的原则编制，不列赤字。除法律和国务院文件另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券。”同年实施的《担保法》第八条规定：“国家机关不得为保证人，但经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。”但是，实际情况并非如此，这些限定并不意味着地方政府不存在债务。事实上，随着我国市场经济体制改革的不断深化，地方政府为弥补资金缺口，多年以来以各种名义举借了大量债务，其潜在的风险不容忽视。尽管我国目前学术界、政府部门和市场人士尚未有关于我国地方

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