分析：递延所得税资产本期368,144,679.72元，增长100005107.63元，增加比例 37.30%,原因是递延收益增加。

3、流动资产合计和非流动资产合计分析

项目 流动 资产 非流动资产： 2010 2011 增量 增（减）/% 结构/% 2010 49.20 50.80 2011 43.79 56.21 7,557,612,592.26 8,727,442,944.33 1,169,830,352.07 15.48 7,804,711,494.31 11,202,057,657.15 3,397,346,162.84 43.53 资产 15,362,324,086.57 19,929,500,601.48 4,567,176,514.91 29.73 100.00 100.00 总计

（1）总量分析

分析：伊利集团总资产呈增长的趋势，2011年增长绝对量为4,567,176,514.9元，增长速度为29.73%，2010年总资产为15,362,324,086.57元，2011年为19,929,500,601.48元，可见伊利集团经济资源雄厚，规模宏大，而且正在迅速的增长。

（2）结构分析

结构60.00P.00@.000.00 .00.00%0.00 102011流动资产：非流动资产：

图-11

分析：伊利集团的流动资产在2010年所占比例为49%，非流动资产所占比例为51%，2011年流动资产所占的比例为44%，非流动资产所占的比例为56%，非流动资产与流动资产所占的比例接近1：1，在2011年非流动资产的比例有所上升，流动资产的绝对量也在增加，增长的幅度为15.48%，伊利集团的流动负债的偿债能力，经营周转的实力增强，非流动资产也增加了43.53%，增加较多，表明伊利集团在2011年增加了固定资产等长期资产的投资，增加了企业长期偿债能力，资产总体结构质量良好。

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（二）负债分析 1、流动负债分析

增（减）/% 10.66 -19.14 18.21% 结构/% 2010 26.45 1.72 36.32 18.86 8.55 0.02 0.09 8.64 0.47 2011 23.20 1.10 34.03 23.73 9.44 -0.19 0.21 0.07 8.34 0.06 项目 短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 2010 2,697,833,904.93 175,400,000.00 3,704,272,507.32 1,923,396,559.33 871,916,067.78 -114,443,393.87 1,583,297.50 9,440,770.42 880,832,291.20 48,267,979.23 2011 2,985,290,639.32 141,820,900.00 4,378,729,526.54 增量 287,456,734.39 -33,579,100.00 674,457,019.22 3,052,494,569.83 1,129,098,010.50 58.70% 1,214,563,278.95 -23,807,591.98 26,818,270.53 9,440,770.42 1,072,751,648.27 7,689,014.04 342,647,211.17 90,635,801.89 25,234,973.03 191,919,357.07 -40,578,965.19 39.30 1593.82 21.79 -84.07 -79.20% -1.12 流动负债合计 10,198,499,983.84 12,865,791,025.92 2,667,291,042.08 26.15 100.00 100.00 （1）流动负债总量分析

分析：伊利股份流动负债2011年12,865,791,025.92元，较2010年增加26.15%。

（2）流动负债结构分析

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分析：2010年伊利集团的流动负债主要是短期借款占26.45%，应付票据1.72%，应付账款36.32%，预收款项18.86%，应付职工薪酬8.55%，其他应付款8.64%。2011年同2010年相比，比例发生了变化，短期借款减少3.25%，应付票据减少，应付账款减少，预收账款在增加，应付利息和应付股息在减少，一年内到期的非流动负债在减少，流动负债的总量在增加，主要是由于预收账款和应付票据的增加。

（3）流动负债项目分析

A短期借款

短期借款310000000030000000002900000000280000000027000000002600000000250000000020102011短期借款

分析：伊利集团的短期借款在2011年增加绝对量为287,456,734.39元，增长速度为10.66%。短期借款主要包括：质押借款380,174,009.08元占12.73%，抵押借款59,000,000.00元占1.98%，保证借款122,800,000.00元占4.11%，信用借款2,423,316,630.24元金额最大，占81.18%。

B应付票据

应付票据200,000,000.00150,000,000.00100,000,000.0050,000,000.000.0020102011应付票据

分析：伊利股份应付票据全部为银行承兑汇票，年末数为141,820,900.00元，较年初数减少33,579,100.00 元，减少比例为19.14%。减少原因是本期使用银行承兑汇票结

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算量下降。伊利集团应付票据在减少，2011年减少33,579,100.00元，下一会计期间将到期的金额 141,820,900.00 元，伊利集团现金流足够偿还。

C应付账款

分析：伊利股份2011年应付账款为4,378,729,526.54元，较2010年3,704,272,507.32元，增加了18.21%，本报告期应付账款中无应付持有公司 5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。公司账龄超过一年的前五名大额应付账款共计 28,656,728.73 元，是尚未结算的货款。

D预收账款

分析：伊利集团的预收账款在增加，增加绝对量为1,129,098,010.5元，增长速度为58.70%,因预收账款的偿还不会对现金流产生影响，伊利集团的良性债务增加，预示着伊利集团的销售状况良好，供不应求，预示着企业未来营业收入的增加。预收账款给伊利集团带来大量的可以无偿使用的资金。

E应付职工薪酬

项目 期初账面余额 期末账面余额 增量 期初 期末 比例% 比例% 一、工资、奖金、714,813,359.54 1,005,899,326.51 291,085,966.97 81.98 82.82 津贴和补贴 二、职工福利费 4,028,751.10 三、社会保险费 20,141,509.02 其中: 1.医疗保险费 2.基本养老保险费 3.年金缴费 3,847,244.30 11,315,543.26 4,028,751.11 25,769,863.88 4,145,831.08 15,562,407.00 3,529,321.49 1,598,185.26 0.01 5,628,354.86 298,586.78 4,246,863.74 255,572.68 525,125.37 0.46 2.31 0.33 2.12 19.10 16.09 56.18 60.39 5.33 6.20 24 4.失业保险费 3,273,748.81 5.工伤保险费 1,073,059.89

16.25 13.70

6.生育保险费 7.商业保险 8.少儿英才险 9.残疾人保障基金 五、辞退福利 六、其他 七、工会经费和职工教育经费 八、非货币性福利 合计 627,369.88 3,218.00 1,324.88 709,996.73 224,122.32 2,495,815.13 150,000.00 176,219,522.32 82,626.85 -3,218.00 222,797.44 1,413,976.68 150,000.00 44,368,912.65 3.11 0.02 0.01 0.12 2.76 0.87 0.21 0.01 四、住房公积金 1,081,838.45 131,850,609.67 15.12 14.51 100 100 871,916,067.78 1,214,563,278.95 342,647,211.17

分析：伊利集团的应付职工薪酬呈增加的趋势，2011年增加绝对量342,647,211.17元，增长速度39.30%。2011年，工资、奖金、津贴和补贴占伊利职工薪酬的绝大部分占82.82%，职工福利费0.33%，基本没有增加，社会保险费2.12%，增加5,628,354.86元，住房公积金0.21%，增加1,413,976.68元，辞退福利0.01%，增加150,000.00元，工会经费和职工教育经费14.51%，增加44,368,912.65元，非货币性福利为0。2011年伊利股份应付职工薪酬主要原因在于工资、奖金、津贴和补贴，社会保险费，住房公积金，辞退福利，工会经费和职工教育经费的增加。在社会保险费中，伊利股份的基本养老保险费占60.39%，增量较多，伊利股份的职工保险很全。总体看伊利股份的职工责任履行良好。

F应付股利

分析：伊利集团的应付股利没有变动，企业没有进行分红，股利一年未发放原因在于股东未办理取款手续。

G应缴税费

结构/% 项目 2010 2011 增量 增（减）/% 2010 增值税 -292,369,096.19 -213,299,178.14 营业税 企业所152,483,051.24 得税 个人所4,242,532.48 得税

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2011 79,069,918.05 -0.27044554 1228.05 186.38 7,673,471.55 37.12235741 -0.87 -6.89 206,707.55 7,880,179.10 27,221,997.20 -125,261,054.04 -0.821475259 -640.48 -23.79 5,335,576.83 1,093,044.35 0.257639595 -17.82 -4.66