城市维护建设税 印花税 4,982,362.17 土地使799,395.13 用税 房产税 教育费2,344,370.13 附加 水利建98,350,801.59 设基金 其它 1,611,925.77 -937,885.34 -2,549,811.11 -1.58184152 -6.77 100 0.82 100 48,812,128.44 -49,538,673.15 -0.503693639 -413.11 -42.65 1,412,222.63 -932,147.50 -0.397611063 -9.85 -1.23 987,682.58 1,819,246.93 831,564.35 0.841934815 -4.15 -1.59 943,662.33 144,267.20 0.180470451 -3.36 -0.82 3,387,542.13 -1,594,820.04 -0.320093158 -20.93 -2.96 2,552,675.57 2,981,114.02 428,438.45 0.167838975 -10.72 -2.60 合计 -23,807,591.98 -114,443,393.87 -90,635,801.89 3.807012568

分析：伊利集团应缴税费为负数，是留待以后年度抵扣或抵交的税金，待抵扣税金在减少。依据国税发【2008】28 号规定，企业所得税由总机构向税务主管机关上缴税额的 50%，其余 50%按三项指标（三项指标是指计税工资、不包括无形资产的资产总额、收入）计算各分公司分摊比例后，由各分公司向当地税务局缴纳。

H应付利息

分析：应付利息年末数比年初数增加 25,234,973.03 元，增加比例 1593.82%。其中，分期付息到期还本的长期借款利息期初82,500.00元，期末0，短期借款应付利息期末26,818,270.53元，期初1,500,797.50元。故伊利股份2011年应付利息增加原因为到期一次还本付息的借款利息增加。

I其他应付款

项目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计

期末数 819,178,631.33 181,438,665.87 28,646,740.75 43,487,610.32 1,072,751,648.27 期初数 656,839,534.61 88,764,464.03 50,451,740.10 84,776,552.46 880,832,291.20 26

本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。

账龄超过一年的大额其他应付款，其内容如下：

款项性质 押金 保证金 合计 对于金额较大的其他应付款，其内容如下:

款项性质 押金 保证金 合计 金额 336,800,038.90 241,177,590.91 577,977,629.81

金额 31,610,910.76 120,167,156.27 151,778,067.03

分析：伊利集团的其他应付款呈增长的趋势，增长幅度为21.79%。其中，押金和保证金所占比例较大。

2、非流动负债分析

项目 2010 2011 增量 增（减）/% 结构/% 2010 2011 9.16 0.83 10.74 0.39 0.95 0 7.65 0.26 非流动负 债： 长期借款 59729000 7179000 应付债券 长期应付5,401,474.11 0 款 专项应付69971733.02 58005124.77 款 预计负债 递延所得2,520,580.80 2,007,720.00 税负债 其他非流691,044,893.514,166,043.55 动负债 20 非流动负651788831.5 758236738 债合计 -52,550,000.00 -87.98 -5,401,474.11 -100 -11,966,608.25 -17.10 -512,860.80 176,878,849.65 106,447,906.49 -20.35 34.40 16.33 78.89 91.14 100 100

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（1）非流动负债总量分析

分析：2011年伊利股份非流动负债为758,236,738元，较2010年651,788,831.5元，增加106,447,906.49元，增长速度为16.33%。

（2）非流动负债结构分析

分析：长期借款，长期应付款，专项应付款，递延所得税负债，呈减少的趋势，其他非流动负债呈增加的趋势，在企业的非流动负债中，主要是其他非流动负债所占比例较大，2010年占78.89%，2011年增长为91.14%，伊利集团的非流动负债总体是增加的趋势，2011年增加量为2,773,738,948.57元，增幅为16.33%，主要由于其他非流动负债的增加。

（3）非流动负债项目分析

A长期借款分析

增（减）项目 抵押借5,100,000 款 保证借50,000,000 款 信用借4,629,000 款 合计 59,729,000 7,179,000.00 -52,550,000.0 -87.98 100 100 4,629,000.00 0.00 0.00 7.75 64.48 0 -50,000,000.0 -100.00 83.71 0.00 2,550,000.00 -2,550,000.00 -50.00 8.54 35.52 2010 2011 增量 /% 2010 2011 结构/% 分析：伊利股份的长期借款2011年7,179,000.00元，较2010年减少52,550,000.00元，减少了87.98%。前五名贷款单位，分别是土左旗农业开发办，地方财政拨款，内蒙财政拨款财政，农财科拨款地方财政，可见伊利股份借款信誉良好。2011年长期起借款，主要是信用借款64.48%，2010年主要是保证借款83.71%,可见伊利股份的长期借款结构发生了变化。

项目 抵押借款 保证借款 信用借款

期末数 2,550,000.00 0 4,629,000.00 期初数 5,100,000.00 50,000,000.00 4,629,000.00 28

合计 7,179,000.00 59,729,000.00 分析：2011年长期借款包括抵押借款2,550,000.00元，减少2,550,000.0元，保证借款0，减少50,000,000.00元，信用借款4,629,000.00，减少0，故长期借款的减少是因为各个项目的减少。

B应付债券分析

分析：无应付债券，说明伊利股份的筹资来源是发行股票和银行贷款，没有发行债券。 C长期应付款

分析：伊利股份2011年长期应付款为0,2011年为5,401,474.11元，全部偿还。 D专项应付款

分析：伊利股份专项应付款包括政府配套资金和其他项目，其中政府配套资金没有变动，2011年专项应付款期末较年初减少 11,966,608.25 元，减少比例为 17.10%，主要是其他项目减少。专项应付款是企业的良性债务，无需偿还，将来还可以增加企业的所有者权益，伊利集团的专项借款绝对值较大，意味着伊利集团的未来净资产会有较大的增加。

E预计负债

分析：无预计负债说明伊利集团不以债券的发行作为企业的筹资来源，没有预计将要发生的负债，没有未决诉讼等或有事项的发生，导致企业未来利益的流出。

F递延所得税负债

分析：递延所得税负债减少了20.35%，代表企业未来纳税义务的减少。 G其他非流动负债

分析：伊利股份其他非流动负债指的是与资产相关的递延收益，期末余额691,044,893.20元，期初余额514,166,043.55元，增长了176,878,849.65元，增加了34.40%，2011年占非流动负债的91.14%，导致非流动负债的增加。

3、流动负债合计和非流动负债合计分析

增（减）项目 流动负10,198,499,983.84 12,865,791,025.92 2,667,291,042.08 债合计 非流动负债合计

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结构/% 2010 2011 2010 2011 增量 /% 26.15 93.99 94.43 651788831.5 758236738 106,447,906.49 16.33 6.01 5.57

负债合10,850,288,815.32 13,624,027,763.89 2,773,738,948.57 计 25.56 100 100

分析：借款是企业的重要资金来源，伊利集团的负债总额正在连年增长，且增幅在逐年增大，说明企业的融资能力在增强。

企业的流动负债和非流动负债都呈增长的趋势，2010年流动负债的增长量为2,667,291,042.08元，非流动负债的增长量为106,447,906.49元，在结构分析中，流动负债所占的比例呈上升的趋势，由93.99%上升到94.43%，非流动负债呈下降的趋势，说明企业一年内到期的债务在增多，偿债负担在增加，同时表明企业的拥有较好的商业信用，短期负债可以满足企业短期的经营流转，对企业有重要的作用。

（三）所有者权益分析

结构/% 项目 2010 2011 增量 增（减）/% 2010 实收资本（或799,322,750.00 股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准 备 未分配利润 外币报表折-30,403.85 算差额 归属于母公 4,218,519,164.60 6,023,853,016.27 1,805,333,851.67 0.427954403 93.49 95.53 30 -788,731.15 -758,327.30 24.94181822 0.00 -0.01 358,683,158.29 2,042,805,093.62 1,684,121,935.33 4.695291363 7.95 32.40 2,653,626,149.47 406,917,510.69 1,851,176,038.67 532,015,115.13 -802,450,110.80 -0.302397574 125,097,604.44 0.30742743 58.81 9.02 29.36 8.44 1,598,645,500.00 799,322,750.00 1 17.72 25.35 2011