第二章
信用货币：能够发挥货币功能的信用工具，包括商业票据、商业银行或中央银行发行的银行劵和可以进行转账结算的银行存款等。信用货币在流通中发挥的各项货币职能主要是依赖于其发行机构的信用.
存款货币：是指能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款，包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款 居民储蓄存款等。
货币层次：是指对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分成不同的层次。目前，各国中央银行在对货币层次进行划分时，都以“流动性”作为依据和标准。
货币制度：是针对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等内容以国家法律形式或国际协议形式加以规定所形成的制度，简称币制。
主币：即本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。
辅币：是本位币单位以下的小面额货币，它是本位币的等分，主要解决商品流通中不足一个货币单位的小额货币支付问题。
限制铸造：是指只能由国家来铸造金属货币，特别是不足值的辅币必须由国家铸造，其他任何机构和个人不得铸造。 无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，（买东西，还账，缴税等）对方都不能拒绝接受。 有限法偿：是指在一次支付中若超过规定数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。 格雷欣法则：也称劣币驱逐良币，即两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
布雷顿森林体系：是二战后实行的以美元为中心的国际货币体系。1944年7月在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行了由44国参加的“联合国联盟国家国际货币金融会议”并确立了以美元为中心的国际货币制度。在布雷顿森林体系下，美元与黄金挂钩，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下一定范围内浮动.1971年8月15日美国宣布放弃金本位，各国随后也纷纷宣布放弃固定汇率制，布雷顿森林体系最终彻底瓦解。 第三章
外汇：动态含义：是指人们通过特定的金融机构（外汇银行）将一种货币兑换成另一种货币，借助各种金融工具对国际债权债务关系进行非现金结算的行为。静态含义：广义上泛指以外币标示的各种金融资产，包括外国货币、外币有价证劵（例如外国政府的债券，信用级别较高的外国公司债券和股票）外币支付凭证一切可用于国际结算的债权；狭义上（静态外汇），是指以外币标示的、可用于国际结算的支付手段。 汇率：一种货币用另一种货币表示的价格，又称汇价。
直接标价法：是以一定单位（1个或100、10000个单位）的外国货币作为标准计算应付多少本国货币来表示汇率，因此也被称为应付标价法。直接标价法下，汇率越高，表示单位外币能换取的本国货币越多，则本国货币价值越低。汇率越低，则本国货币价值越高。包括中国在内的大多数国家目前都使用直接标价法。 间接标价法：是以一定数量的本国货币单位为基准来计算应收多少外币来表示汇率，也称为应收标价法。间接标价法下，本币汇率的升值、贬值方向与汇率的数值上升或下降的变化方向一致，汇率越高表示单位本币所能兑换的外国货币越多，意味着本币升值。
即期汇率：是买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割时所使用的汇率。
远期汇率：是买卖双方事先约定的，据以在未来一定时期（或时点）进行外汇交割时所使用的汇率，其存在为国际贸易中的套期保值、规避汇率风险的操作提供了工具。
实际汇率：根据外国与本国价格水平的差异，对本币名义汇率进行调整后得到，可以比较货币的相对价值，用来衡量一国商品相对竞争力的变化即与购买力平价（PPP）的偏差程度。 市场汇率：由外汇市场供求关系决定的汇率。
固定汇率制：是指一国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，中央银行有义务维持本币币值的基本稳定。
浮动汇率制：不规定汇率波动的上下限，允许汇率随外汇市场供求关系的变化而自由波动，各国中央银行根据需要自由选择是否干预。 第四章
信用：包括道德和经济范畴的信用。道德范畴的信用主要指诚信，即通过诚实履行自己的承诺来取得他人的信任。经济范畴的信用是指以还本付息为条件的借贷活动，即信用这种经济行为是以收回本金并获得利息为条件的贷出，或以偿还本金并支付利息为条件的借入，它代表着一种债权债务关系。
直接融资：是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式，在直接融资中通常也有金融中介参与其中，但金融中介在其中扮演着牵线搭桥、提供与直接融资工具传递相关的服务并收取佣金的角色，
而金融中介在通过金融工具实现资金流动的过程中，金融工具本身的特征并不发生任何改变。直接融资的工具主要是筹资者直接发行的商业票据、股票、债券等，证券市场上的投融资活动通常被视为直接融资的典型代表。
间接融资：是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动，在间接融资中，资金供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系，因而间接融资过程中至少会产生两种不同的金融工具，金融中介通过一种或多种金融工具实现资金的汇聚和集中，然后通过另外一种或多种金融工具实现资金的分配和使用，亦即在资金盈余方的资金流向赤字方的过程中，会发生金融工具特征的变化，而且金融中介就是各种金融工具权利或义务的一方当事人。典型的间接融资是银行通过存贷款业务所实现的储蓄向投资的转化。
商业信用：是指在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信用。赊销是商业信用中最为典型的形式，作为在工商企业间经常采用的一种延期付款的销售方式，它在促进商品销售和生产方面都扮演了极为重要的角色。在典型的商业信用中，实际上包含了两种同时发生的经济行为：商品买卖和货币借贷。
背书：即商业票据的债权人在转让票据时在其背面签字以承担连带责任的行为，一张商业票据的背书人信用等级越高，参与背书的人数越多，该商业票据接受方所面临的信用风险越低。
银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业信用上发展起来的，银行信用属于间接融资的范畴。
市政债券：由地方政府发行的债券，包括一般义务债券和收益债券。一般义务债券是以地方政府的税收，行政规费等各项收益为偿还来源，期限非常广泛，从1至30年不等。收益债券则是以某一特定工程或某种特定业务的收入作为偿还来源的债券，其期限通常与特定工程项目或业务的期限密切相关。
消费信用：又称消费者信用，是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的一种信用形式。主要包括赊销，分期付款和消费贷款三种形式。 第五章
利率：是借贷期满的利息总额与贷出本金总额的比率。 无风险利率：是指将资金投资于某项没有任何风险或风险极低的投资对象（我们称之为无风险资产）而能得到的收益率。这是一种理想的投资收益，我们一般称国债的利率是无风险利率。
收益的资本化：各种有收益的事物，都可以通过收益与市场利率的对比来对其进行资本定价，而把它看作是一项能够带来收益的资本。
单利与复利：单利指在计算利息额时，只按本金计算利息，而不把利息额加入本金重复计算。复利是指把按本金计算出的利息额再计入本金，重新计算利息。
市场利率：是按照市场规律自由变动的利率，即由借贷资本的供求关系决定并有借贷双方自由议定的利率。 官定利率：是一国货币管理部门或者中央银行所规定的利率，该规定对所有金融机构有强制的法律约束力。 浮动利率：是指在借贷期限内根据市场利率的变化定期进行调整的利率。
实际利率：是指物价水平不变从而货币的实际购买力不变时的利率，或者在名义利率基础上剔除物价水平变动后得到的利率。
名义利率：是包括物价变动（包括通货膨胀和通货紧缩）因素的利率。
基准利率：是在多种利率并存的情况下起决定作用的利率，该利率的变动有牵一发而动全身的作用，其他利率会随其变动相应发生变化。
违约风险：又称信用风险，指不能按期偿还本金和支付利息的风险。
利率市场化：是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上形成由供求关系决定的利率运行机制。 第六章
金融工具：为了实现资金资源的合理有效配置，参与主体需要通过签订的金融契约或合同将信用关系确立下来，这些金融契约或合同就是金融工具。
金融风险：指在金融活动中由于种种的不确定性给交易者带来一定的损失或收益。
系统性风险：无法通过增加持有资产的种类数量而规避的、对整个金融市场都产生影响的风险。
市盈率：是反映股票市场价格高低的一个相对指标，亦称本益比，是股票价格除以每股盈利的比率。市盈率=股票市价/每股盈利 每股盈利=（净利润 - 优先股股利）/流通在外普通股加权平均数。
市净率：是市价与每股净资产之间的比值。 市净率=股票市价/每股净资产 每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益*流通在外普通股。 债券：是债务人向债权人出具的，承诺按一定利率支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。上面载明发行机构，面额，期限，利率等注意事项，按发行机构不同，其风险也不同。
股票：是由股份有限公司发行的用以证明投资者身份和权益并据以取得股息和红利的凭证。最基本的分类是按照所代表
的股东权利划分为普通股和优先股，前者股息随公司的盈利而递减，后者的股息率固定。 第七章
金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。
金融市场效率：包括货币市场效率和证券市场效率，指货币市场和证券市场的投入与产出，也就是货币市场和证券市场对经济增长的贡献之间的关系。对金融市场效率的考察可以从市场的规模、市场的结构和市场的成熟程度多个角度来分析。
外汇市场：狭义的指银行间的外汇交易，包括外汇银行间的交易，中央银行和外汇银行的交易，各国中央银行间的外汇交易活动，通常被称为外汇批发市场。广义的外汇市场指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括上述的外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。
黄金市场：是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。伦敦、纽约、苏黎世、芝加哥和香港的黄金市场被称为国际五大黄金市场。 第八章
货币市场：是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。
同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场，其参与主体仅限于金融机构。
回购协议：证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。
逆回购协议：证券买入方在获得证券的同时与卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格将其购入的证券如数返还。
贴现：贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为，或将未到期票据出售给银行的行为。
转贴现：是商业银行将其贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资行为。
再贴现：商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行所作的票据转让行为，也称重贴现。它既是中央银行对商业银行及其他金融机构融通资金的一种形式和融资业务，又可以作为中央银行调节市场银根松紧及货币供应量的重要手段。 商业票据：是一种由企业开具、无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。 银行承兑汇票：银行在汇票上签名盖章，承诺在汇票到期日承担最后付款责任。
中央银行票据：是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。 大额可转让定期存单（CDs）：是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存款凭证。
票据发行便利：即银行承诺在确定的时间内（通常是5年）买入票据发行公司连续发行的无法出售给其他投资者的商业票据。 第九章
资本市场：是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期信贷市场，另一个是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等有价证券的市场，也称证券市场。
发行市场：一般指一级市场，本章中指证券发行市场，是发行人向投资者出售证券的市场。一级市场或发行市场与证券流通市场相辅相成，构成统一的证券市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。
流通市场：是已发行证券进行转让的市场，又称“二级市场”。流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供投资机会。与发行市场的一次性行为不同，在流通市场上股票可以不断地进行交易。
公募发行：是指向广泛的非特定投资者发行证券的一种方式，由于涉及众多投资者，为保障其合法权益，政府对公募发行控制极为严格，公募证券可以上市流通，流动性很强。
私募发行：是指仅向少数特定投资者发行证券的一种方式，也称内部发行，非公开发行或定向增发。发行对象一般是与发行者有密切关系的投资者，例如公司老股东或发行人机构自己的员工，与发行人有密切往来关系的企业等。发行人的资信情况为投资者所了解，不必向社会公开内部信息，也没必要取得证券资信级别评定，但其发行能否成功仍与市场状况有直接关系。
直接发行：是指发行人不通过证券承销机构自己发行证券的一种方式。
间接发行：又称承销发行，指发行人不参与，而是委托给一或几家证券承销机构承销的一种方式。
证券交易所：是二级市场的组织方式之一，是专门的，有组织的证券买卖集中交易的场所。这是由经纪人，证券商组成的会员制组织。交易所需经过政府监管部门批准才能成立，并有一套具有法律效应的完备的组织章程和管理细则。交易所必须在指定场合公开营业，一切交易必须在场内公开作价成交，并向顾客每天公布交易的证券种类，证券行市，金额
数量等情况。
隐性成本：主要是价差和信息成本。决定价差成本的因素主要是影响证券流动性的因素，如证券质量，交易机制等。决定信息成本的因素主要是信息透明度。 第十章
衍生工具：指在一定的原生工具或基础性工具上派生出来的金融工具，其形式是载明买卖双方交易品种、价格、数量、交割时间和地点等内容的规范化或标准化合约与证券。
可转换债券：被赋予了股票转换权的公司债券。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把债券转换成发行公司的等值普通股票。
权证：由上市公司发行，赋予持有人能够按照特定的价格在特定的时间内购买或出售一定数量该上市公司普通股票的选择权凭证，简称权证。
期货：交易双方通过交易所同意在将来某一日期按约定的条件交易一定标准数量的特定金融资产或商品的标准化协议。合约双方都缴纳保证金，并每天结算盈亏。
期权：指赋予其买者在规定的时间或期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产或商品的合约。 看涨期权：赋予期权买方未来以约定价格购买标的资产权利的期权。 看跌期权：赋予期权买方未来以约定价格出售标的资产权利的期权。
双重期权：是指期权买方在一定时期内有权选择以预定的价格买进，也有权选择以该价格卖出约定数量的标的物的期权合约，又称为选择期权。
互换：是指两个市场投资主体之间达成的在将来互换现金流的合约。
套期保值：是指通过金融衍生工具规避由于标的资产价格波动而产生的风险，通过套期保值，投资者以放弃未来资产的资本收益为代价换取资产的保值。
价格发现：是金融衍生工具的又一大功能，由于大部分衍生工具交易集中在有组织的交易场所内进行，市场参与主体较多，通过竞价方式形成市场价格，能够相对准确反映交易者对标的物的未来价格的预期。
对冲：指买进期货合约的人，在合约到期前会将合约卖掉，而卖出期货合约的人，在合约到期前会买进合约来平仓。 第十一章
金融机构：是从事金融活动的组织，它通常以一定量的自有资金为运营资本，通过吸收存款、发放各种证券、接受他人的财产委托等形式形成资金来源，而后通过贷款、投资等形式运营资金并在向社会提供各种金融产品和金融服务的过程中取得收益。
政策性金融机构：大多是政府出资或以政府资本为主设立、由政府依法赋予其特殊职能、不以盈利为目的其业务经营目标主要是贯彻落实政府经济政策的金融组织。
商业性金融机构：是以追求利润为经营目标，自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我发展的金融企业。 第十二章
商业银行:是存款类金融机构中最具代表性和比重最大的机构。传统意义上的商业银行专门指以吸收存款为负债、以发放贷款为主要资产、以支付结算为主要中间业务，并直接参与存款货币创造的金融机构。随着经济社会的发展和金融业的创新，现代商业银行已成为全面经营货币信用商品和提供金融服务的特殊企业。
总分行制：指银行在大城市设立总行，在各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。
银行控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下设多个子公司的形式。 银行资本：即自有资本，其数量的多少能够反映银行自身实力及防御风险能力的大小，包括核心资本和附属资本。 表外业务：是指不直接进入商业银行资产负债表内但影响银行损益的业务，主要包括服务性的中间业务和创新性的表外业务。
资产负债综合管理：该理论强调将资产和负债综合考虑，通过统筹安排，实现三性的统一。重点是主动利用对利率变化敏感的业务，协调和控制业务状态，保证银行获得正的利差和资本净值。
政策性银行：是指由政府发起或出资建立,按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构，其业务经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划，推动经济的可持续与协调发展，促进社会和谐。 农村合作银行：是由辖内农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织入股组成的股份合作制社区性地方金融机构。 第十四章
中央银行：中央银行是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处于核心地位。是一国最重要的金融管理当局和宏观经济调控部门。
单一中央银行制：单一中央银行制是指国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全面施行中央银行职能的中央银行制度。单一中央银行制又分为一元式和二元式两种中央银行制度。一元式中央银行制度是指在国内只设一家统一的中央银