精品文档

《公司理财》复习题-计算题（4）

计算题 财务比率公式：

（一）反映偿债能力的指标

1.资产负债率=

负债总额资产总额×100% =

流动负债?长期负债负债?所有者权益×100%（资产=负债+所有者权益）

2.流动比率=

流动资产流动负债速动资产流动负债×100%

3.速动比率=×100% =

流动资产-预付账款-存货-待摊费用×100%

流动负债4.现金比率=

现金(货币资金)?短期有价证券(短期投资)×100%

流动负债(二) 反映资产周转情况的指标

1.应收账款周转率=

赊销收入净额销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣=

平均应收账款余额（期初应收账款?期末应收账款）?2

2.存货周转率=

销货成本销货成本=

平均存货（期初存货?期末存货）?2习题：

1.根据ABC公司20××年度的简易资产负债表计算资产负债率、流动比率、速动比率和现金比率。

简易资产负债表

编制单位：ＡＢＣ公司 时间：２０××年１２月３１日 单位：元 资 产 一、流动资产 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 预付账款 存 货 待摊费用 流动资产合计 二、固定资产 固定资产合计 三、无形资产 无形资产合计 资 产 总 计 年初数 100000 10000 4000 20000 5000 263000 2000 404000 499000 17000 920000 期末数 121600 14000 6000 13000 27000 334000 2400 518000 606800 41000 1165800 负债及所有者权益 一、流动负债 流动负债合计 二、长期负债 长期负债合计 三、所有者权益 所有者权益合计 负债及所有者权益总计 531200 920000 40000 687800 1165800 年初数 348800 期末数 418000 60000 精品文档

精品文档

解：资产负债率=

负债总额资产总额×100% =

418000?60000×100% = 41%

1165800

流动比率=

流动资产流动负债×100% =

518000×100% = 123.92%

418000速动比率=

速动资产流动负债×100% =

518000?27000?334000?2400×100% = 36.99%

418000×100%=

现金比率=

现金?短期有价证券流动负债121600?14000×100% = 32.44%

4180002.某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元，

本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本 为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。

解：应收账款周转率=

赊销收入净额680?480= = 3.45

平均应收账款余额(56?60)/2存货周转率=

销货成本560== 6.36

平均存货(86?90)/2计算题 公式：

1.单利：终值Fn = P·(1+i·n) 【公式中i为利率，n为计息期数】

现值P = Fn /(1+i·n)

2.复利：终值Fn = P·CFi,n = P·(1+i)n 【公式中(1+i)n 称为复利终值系数，简写作CFi,n】

现值P= Fn·DFi,n = Fn /(1+i)n【公式中1/(1+i)n 称为复利现值系数，简写作DFi,n】

3.年金：终值Fn = R·ACFi,n 【公式中ACFi,n 是年金终值系数的简写，R为年金，n为年金个数】

现值P = R·ADFi,n【公式中ADFi,n 是年金现值系数的简写】

习题：

1.某公司从银行取得贷款600000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应偿还的本利和共是

多少元？（CF0.06,5 =1.338，DF0.06,5=0.747）

解：Fn = P·CFi,n = 600000×CF0.06,5 = 600000×1.338 = 802800(元)

2.某公司计划在5年后以600000元更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在

应向银行存入多少钱？（CF0.06,5 =1.338，DF0.06,5=0.747） 解：P= Fn·DFi,n = 600000×DF0.06,5= 600000×0.747= 448200(元)

3.某公司计划在10年内每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购买一台设备的支出，若

年利率为8%，则10年后可积累多少资金？（ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710） 解：Fn = R·ACFi,n= 5000×ACF0.08,10= 5000×14.487= 72435(元)

4.某人计划在10年中每年年末从银行支取5000元以备零用，若年利率为8%，现在应向银行存入

多少钱？（ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710） 解：P = R·ADFi,n= 5000×ADF0.08,10= 5000×6.710= 33550(元)

5.某公司现在存入银行一笔现金1000000元，年利率为10%，拟在今后10年内每年年末提取等额

现金作为职工奖励基金，则每年可提取多少现金？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）

精品文档

精品文档

解：R = P/ADFi,n= 1000000/ADF0.1,10= 1000000/6.145= 162733.93(元)

6.某人计划从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为10年后买房的资金，该资金需

要1000000元，若银行年利率为10%，则从现在起每年年末要存多少钱？（ACF0.1,10=15.937， ADF0.1,10=6.145）

解：R = Fn/ACFi,n= 1000000/ ACF0.1,10= 1000000/15.937= 62747.07(元) 计算题 公式：

1.债券发行价格：债券未来的本金和利息按市场利率计算的现值

发行价格= 年利息×ADFi,n+面值×DFi,n=(面值×债券票面利率)×ADFi,n+面值×DFi,n 【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i为债券发行时的市场利率】 2.融资租赁的租金（等额年金法）

年租金(R)=设备价值(P)/ ADFi,n 【公式中的i为出租费率，i=年利率+手续费率】 习题：

1.某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券一批，该债券每年年末付息一次， 到期一次还本，发行时市场利率为6%，则该债券的发行价格是多少？（DF0.06,5 =0.747， DF0.08,5=0.681，ADF0.06,5=4.212，ADF0.08,5=3.993）

解：发行价格 =100×8%×ADF0.06,5 +100×DF0.06,5 = 8×4.212+100×0.747= 108.40（元）

2.某公司从租赁公司租入一套设备，价值为1000万元，租期为8年，合同约定租赁年利率为6%， 租赁手续费为设备价值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等额年金法计算该公司每年年 末应支付的租金是多少？（ACF0.08,8=10.637，ADF0.08,8=5.747）

解：i= 6%+2%= 8% 租金R= P/ADFi,n = 1000/ADF0.08,8=1000/5.747 = 174(万元) 计算题

（一）资本成本的计算 1.单项资本成本的计算

长期借款 【利息可以抵税】

利息

长期债券

资本占用费 优先股 【股利不能抵税】

资本成本 股利 普通股

资本筹集费 留存收益（不必考虑筹资费用）

资本成本=

资本占用费筹资净额=

利息?（1-T）或股利筹资总额-筹资费用=

利息?（1-T）或股利

筹资总额?（1-筹资费率）

【该公式为资本成本的定义公式，可用于计算单项资本成本，公式中的

】 T为所得税税率。

普通股资本成本=

预期年股利额+股利增长率

筹资额?（1-筹资费率）精品文档