《财务报表分析》
下，公司的现金仍然紧张，现金支付能力仍然不足。该公司需要注意现金和现金等价物不宜长期是负数，长期现金不足是财务状况不良的反映，另外需要密切关注投资项目的合理性和收益性，重视投资的方向和策略
第三节 现金流量表结构分析
应用：（1）通过现金流入分析企业不同项目的现金流入占全部现金流入的比例，以及揭示的现金流信息。
（2）通过现金流出分析企业不同项目的现金流出占全部现金流出的比例，以及揭示的现金流信息。
（3）通过现金流入、流出的总量比例分析，揭示企业现金流的匹配状况。 内容讲解：
现金流量表的结构分析：就是通过对现金流量表不同项目之间的比较，分析企业现金流入和流出的来源与方向，评价各种现金流量的形成原因。
现金流量结构分析包括：现金流入结构分析；现金流出结构分析；现金流入流出结构分析 一、现金流入结构分析
现金流入结构分析：就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总合计，然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额的比率，分析现金流入的结构和含义。表4—3
分析：1.三大项目各自的流入小计占总流入的比重 2.每个项目的流入占总流入的比重
二、现金流出结构分析 现金流出结构分析：就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额比率，分析现金流出的结构和含义。表4—4
分析：1.三大项目各自的净流入占总流出的比重
2.每个项目的流出占总流出的比重
三、现金流入流出结构分析
三大活动各自的流入：流出； 总现金流入：总现金流出
一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应大于1，投资活动现金流入和流出的比率应小于1，筹资活动现金流入和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动。
而且，总的现金流入和总现金流出之间比值保持在1左右，说明现金流状况较好，控制能力
强，而并不是越高越好
例如：A公司现金流入流出情况如下表：单位：万元 年度项目 经营活动的现金流入小计 2002 2003 2004 2005 2006 1347360 1479393 1620494 1609393 2325912 11
《财务报表分析》
投资活动的现金流入小计 筹资活动的现金流入小计 现金总流入 经营活动的现金流出小计 投资活动产生现金流出小计 筹资活动的现金流出小计 现金总流出 204011
139416 202779 163039 35256 188727 1740098 1646156 506518 2125327 1553796 535518 2358791 1544448 317610 2090042 1467257 312454 2673622 2287358 114650 44251 1805057 164641 396123 2114560 193769 538582 2276799 255069 450155 2172481 72751 212220 2572329 要求：
（1）编制现金流入结构表并简要分析（2）编制现金流出结构表（3）编制现金流入与流出结构分析表并简要分析 参考答案：（1）
年度项目 经营活动现金流入小计 投资活动现金流入小计 筹资活动现金流入小计 现金总流入 2002 2003 2004 2005 2006 77.43% 69.61% 68.7% 77% 86.99% 11.72% 6.56% 8.60% 7.80% 1.32% 10.85% 100% 23.83% 100% 22.70% 100% 15.2% 100% 11.69% 100% ①企业主要现金流入为经营活动现金流入，经营活动现金流入主要是销售商品、提供劳务收到的现金。
②经营活动现金流入占企业现金流入的比例在2005年至2006年有所上升，而“投资活动产生的现金流入”逐年下降，说明企业的主业有所突出。这对企业的可持续发展是有利的。 （2）
年度项目 2002 2003 2004 2005 2006 12
《财务报表分析》
经营活动现金流出小计 投资活动现金流出小计 筹资活动现金流出小计 现金总流出 年度项目 经营活动现金流入：现金流出 91.2%
73.48% 68.13% 67.54% 88.92% 6.35% 2.45% 100% 2002 81.85% 7.79% 18.73% 100% 2003 95.21% 84.68% 127.87% 100.51% 8.11% 23.76% 100% 2004 104.92% 110.34% 99.43% 104.06% 11.74% 20.72% 100% 2005 109.69% 63.92% 70.56% 2.83% 8.25% 100% 2006 101.69% 48.46% 147.23% （3）现金流入与现金流出结构分析表
投资活动现金流入：现177.94% 金流出 筹资活动现金流入：现426.49% 金流出 现金总流入：总现金流出 96.40% 96.21% 103.94% （1）经营活动现金流入与现金流出的比率基本保持在1左右，说明企业经营活动现金流量基本自给自足，收支基本平衡，短期内可以维持简单再生产，但没有能力为企业进一步扩充或未来的战略发展提供资金支持。
（2）投资活动现金流入与流出比例波动较大，且最近两年现金流入大大低于现金流出，主要原因可能是企业加大了固定资产、无形资产的投资。
（3）企业筹资活动现金流入和流出之间的比例除了2002年之外，其他年份波动并不大。可能是由于2002年筹集资金比较多。
企业总现金流入和现金流出之间匹配较好，基本保持在1左右，说明企业的现金流控制能力较强，并且鉴于企业长期一直可以保持这种状况，因此可以预期该状况在未来期间可以持续。 总结 练习题
一、单项选择题（本大题共10题，每题2分，共20分）
10现金流量分析的重点是（ ）96
A.筹资活动的现金流量B.投资活动的现金流量
C.经营活动的现金流量D.货币性交易活动的现金流量 答案：C
9.下列选项中，属于“支付给职工以及为职工支付的现金”的是（ ）D98 A.应由在建工程负担的职工薪酬 B.应由无形资产负担的职工薪酬
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《财务报表分析》
C.支付给生产工人的退休工资
D.支付给管理人员的工资
10、下列各项中，反映现金流量匹配情况的比率是( )115 A.流入结构 B.流出结构 C.定比比率 D.流入与流出的比率 二、多项选择题（本大题共10题，每题2分，共20分） 0.现金流量表分析的目的包括（ ）94
A.评价企业利润质量 B.分析企业财务风险 C.评价企业风险水平和抗风险能力 D.预测企业未来现金流量 E.评价企业财务状况 答案：ABCD
9.我国的《企业会计准则——现金流量表》将现金流量分为( ACD)96-101
A.经营活动现金流量 B.税收活动现金流量 C.投资活动现金流量 D.筹资活动现金流量 E.祖灵活动现金流量
10.现金流量表附注中的“减值准备”项目，包括 （ABCDE ）109
A存货跌价准备 B.长期股权投资减值准备 C.固定资产减值准备 D.商誉减值准备 E.投资性房地产减值准备
三、判断说明题（本大题共5题，每题4分，共20分）
5.现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金不包括其他货币资金和现金等价物（ ） × 93-94
现金流量表是以现金为基础编制的，其中包括库存现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物 5.采用直接法编制现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较（ × ）94
采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途。 四、简答题（本大题共4题，每题5分，共20分） 4.简述经营活动现金流量整体质量分析 96-97
（1）经营活动现金净流量大于零 （2）经营活动现金净流量等于零 （3）经营活动现金净流量小于零 4.如何进行现金流量的质量分析 96-97
（1）对三类现金流量各自的整体的质量分析。 （2）对各个现金流量项目的质量分析。 五、计算分析题 1. 项目 2013年 2014年 2015年 14
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经营活动现金流入 经营活动现金流出 投资活动现金流入 投资活动现金流出 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 1500 1200 250 180 230 86 2013年 100 100 100
1650 1140 180 220 470 340 2014年 170 -57.14 90.28 1800 1080 230 250 490 420 2015年 240 -28.57 48.61 ①经营活动现金净流量呈上升趋势，能够为企业进一步扩充或未来的战略发展提供资金支持；
②投资活动现金净流量呈下降趋势，且2014年和2015年的现金流入低于现金流出，说明企业加了投资大了投资支出
③随着经营活动带来现金净流量的增加，筹资活动现金净流量呈下降趋势，说明企业能够根据资金余
缺程度进行筹资。 2.学习辅导40
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