12.存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。( )

13.购置成本是常设采购机构的基本开支等发生的费用。( )

14.在交货期内，如果发生存货需求量增大或供应商交货时间延误，就会发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是使缺货损失最低的存货量。( )

15.一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。所以即使企业信誉恶化，在信贷限额内，企业也可以借到借款的。( ) 四、计算分析题

1.甲企业只生产和销售一种产品，与经营有关的购销业务均采用赊账方式，2017年营业收入为2400万元，营业成本为1200万元，每天的购货成本为3万元，一年按360天计算。在2017年年末应收账款为480万元，应付账款为90万元，应付票据为120万元，存货为120万元。(存货、应收账款和应付账款的平均余额均以期末数据代替) 要求：

(1)计算存货周转期。 (2)计算应收账款周转期。 (3)计算应付账款周转期。 (4)计算现金周转期。

2.ABC公司预测2018年度赊销收入为1440000元，信用条件是(1.5/10，1/15，N/30)，其变动成本率为60%，企业的资本成本率为12%。预计占赊销额50%的客户会利用1.5%的现金折扣，占赊销额30%的客户会利用1%的现金折扣，其余的在信用期付款。(一年按360天计算) 要求：

(1)计算2018年度有关应收账款的下列指标： ①平均收现期; ②平均余额; ③机会成本。

(2)计算2018年度现金折扣成本。

3.某公司向银行借入短期借款10万元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后有以下四种方案可供选择：

方案一：采用收款法付息，利息率为7%; 方案二：采用贴现法付息，利息率为6%;

方案三：利息率为5%，银行要求的补偿性余额比例为10%; 方案四：采用加息法付息，利息率为4%。 要求：

如果你是该公司财务经理，你选择哪种借款方式，并说明理由。

4.某企业每年需耗用A材料60000件，单位材料年变动存储成本30元，平均每次进货费用为90元，A材料全年平均单价为150元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。 要求：

(1)计算A材料的经济订货批量; (2)计算A材料年度最佳订货批数; (3)计算A材料的相关订货成本; (4)计算A材料的相关存储成本;

(5)计算A材料经济订货批量平均占用资金。 五、综合题

1.F企业是一家专营甲产品的企业，现行信用政策给予客户60天信用期限(N/60)，货款平均于第60天收到，其相关信用成本为120万元。甲产品销售收入为5000万元，总成本为3750万元，其中固定成本为750万元。

该企业准备对信用政策作出调整，新信用政策为(2/10，1/30，N/105)，预计销售收入为5600万元，将有30%的货款于第10天收到，30%的货款于第30天收到，其余40%的货款于第105天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为31.6万元。

该企业甲产品销售额的相关范围为4000万元～7000万元，企业的资本成本率为10%(为简化计算，本题不考虑增值税因素)，且甲产品的变动成本率不受信用政策改变的影响。(一年按360天计算) 要求：

(1)计算该企业现行信用政策的下列指标： ①变动成本总额;

②以销售收入为基础计算的变动成本率。 (2)计算新政策的下列指标： ①应收账款平均收现天数; ②应收账款平均余额;

③应收账款机会成本;此试题来源于中华考试网——中级会计师焚题库http://test.examw.com/zhongji/ ④坏账成本; ⑤现金折扣成本。

(3)计算改变信用政策后增加的税前损益。

(4)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。 参考答案与解析 一、单选题 1. 【答案】A

【解析】狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。 2. 【答案】A

【解析】营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。

3. 【答案】C

【解析】期限匹配融资策略的特点：长期融资=非流动资产+永久性流动资产、短期融资=波动性流动资产，收益和风险居中;保守融资策略的特点：长期融资>非流动资产+永久性流动资产、短期融资<波动性流动资产，收益和风险较低;激进融资策略的特点：长期融资<非流动资产+永久性流动资产、短期融资>波动性流动资产，收益和风险较高。 4. 【答案】B

【解析】激进融资策略观念下，通常使用更多的短期融资。短期融资方式通常比长期融资方式具有更低的成本。然而，过多地使用短期融资会导致较低的流动比率和较高的流动性风险。 5. 【答案】B

【解析】H=3R-2L=3×80-2×20=200(万元)，所以选项B正确。 6. 【答案】D

【解析】企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。 7. 【答案】A

【解析】成本模型是根据现金相关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。其计算公式为：最佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。 8. 【答案】C

【解析】现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。此试题来源于中华考试网——中级会计师焚题库http://test.examw.com/zhongji/

9. 【答案】B

【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。 10. 【答案】B

【解析】应收账款的机会成本=4500/360×30×50%×10%=18.75(万元)。 11. 【答案】B

【解析】应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)=全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本=1440/360×60×(1-40%)×10%=14.4(万元)。 12. 【答案】D

【解析】平均收现期=10×30%+20×40%+50×30%=26(天)。 13. 【答案】B

【解析】增加的应收账款占用资金

=(6600/360)×45×60%-(3000/360)×30×60%=495-150=345(万元)。 14. 【答案】D

【解析】信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限、折扣期限和现金折扣三个要素组成。 15. 【答案】D

【解析】平均日销售额=(80000+90000+100000)/90=3000(元)，应收账款的周转天数=210000/3000=70(天)。