16. 【答案】D

【解析】暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。 17. 【答案】A

【解析】取得成本=订货成本+购置成本，因此选项A的表述不正确。 18. 【答案】A

【解析】储存成本也分为固定成本和变动成本。固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。 19. 【答案】A

【解析】订货提前期对经济订货量并无影响，每次订货批量、订货次数、订货间隔时间等与瞬时补充相同。而再订货点=平均每日需要量×订货提前期，所以再订货点会变大。 20. 【答案】D

【解析】再订货点=7200/360×5+900=1000(千克)，所以选项D正确。 21. 【答案】B

【解析】采用ABC分析法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于高价值存货，品种数量约占整个存货的10%~15%，但价值约占全部存货的50%~70%。此试题来源于中华考试网——中级会计师焚题库http://test.examw.com/zhongji/ 22.

【答案】C

【解析】在加息法付息的条件下，实际利率大约相当于名义利率的2倍。 23. 【答案】B

【解析】企业需要从银行申请的贷款数额=540/(1-10%)=600(万元)，该借款的实际利率=(600×5%)/540=5.56%;或该借款的实际年利率=5%/(1-10%)=5.56%。 24. 【答案】A

【解析】商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：商业信用筹资成本高、容易恶化企业的信用水平、受外部环境影响较大。 25. 【答案】D

【解析】放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣率/(1-现金折扣率)×360天/(信用期或付款期-折扣期)，可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的信用成本率呈正向变动，信用标准和放弃现金折扣的信用成本率无关，信用期、付款期和放弃现金折扣的信用成本率呈反向变动，所以本题应该选择选项D。 二、多选题 1. 【答案】AB

【解析】流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。 2. 【答案】AC

【解析】以流动负债的形成情况为标准，流动负债可以分成自然性流动负债和人为性流动负债;以是否支付利息为标准，流动负债可以分为有息流动负债和无息流动负债。所以选项A、C为正确答案。 3.

【答案】ABCD

【解析】企业在进行营运资金管理时，应遵循以下原则：(1)满足合理的资金需求;(2)提高资金使用效率;(3)节约资金使用成本;(4)保持足够的短期偿债能力。 4.

【答案】ABC

【解析】紧缩的流动资产投资策略中的流动资产通常只包括生产经营过程中生产的存货、应收款项以及现金等生产性流动资产，而不包括股票、债券等金融性流动资产。 5.

【答案】ABC

【解析】自发性负债，又称为经营性流动负债，是指直接产生于企业持续经营中的负债，如商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应交税费等等，自发性负债可供企业长期使用。所以选项A、B、C为正确答案。 6.

【答案】ABC

【解析】确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：(1)企业愿冒现金短缺风险的程度;(2)企业预测现金收支可靠的程度;(3)企业临时融资的能力。所以选项A、B、C为正确答案。此试题来源于中华考试网——中级会计师焚题库http://test.examw.com/zhongji/ 7.

【答案】ABCD

【解析】当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无须进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券;当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。因此，选项A、B、C、D均正确。 8. 【答案】BC

【解析】现金的管理成本，是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。例如管理人员工资、安全措施费用等。 9.

【答案】ABD

【解析】集团企业资金集中管理的模式包括：(1)统收统支模式;(2)拨付备用金模式;(3)结算中心模式;(4)内部银行模式;(5)财务公司模式。 10. 【答案】ABD

【解析】企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期;产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称为应收账款周转期或收账期。但是企业购买原材料并不用立即付款，这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期或收账期。 11. 【答案】ABC

【解析】现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：(1)使用现金浮游量;(2)推迟应付款的支付;(3)汇票代替支票;(4)改进员工工资支付模式;(5)透支;(6)争取现金流出与现金流入同步;(7)使用零余额账户。享受信用折扣，也就是提前支付货款获得支付款的减少，不能减缓企业支付现金的时间。 12. 【答案】AB

【解析】应收账款的功能指其在生产经营中的作用，主要有以下两方面：(1)增加销售的功能;(2)减少存货的功能。 13. 【答案】ABD

【解析】应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。主要包括：调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、数据处理成本、相关管理人员成本和从第三方购买信用信息的成本等。 14.

【答案】ABCD

【解析】5C信用评价系统具体包括品质、能力、资本、抵押和条件。

15.

【答案】ABCD

【解析】应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：(1)融资功能;(2)减轻企业应收账款的管理负担;(3)减少坏账损失、降低经营风险;(4)改善企业的财务结构。 16. 【答案】AD

【解析】取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，其又分为订货成本和购置成本。 17. 【答案】AD

【解析】本题的主要考核点是存货的经济订货批量的影响因素分析。根据陆续供应模型下的存货的经济订货批量的计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年总的需求量、一次订货成本、单位存货年变动性储存成本、每日耗用量和每日送货量。订货提前期和保险储备量均对经济订货批量没有影响。 18.

【答案】ABCD

【解析】短期借款所附带的一些信用条件主要有：信贷额度、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件和其他承诺等，所以选项A、B、C、D均为正确答案。 19. 【答案】BD

【解析】短期融资券筹资的特点有：(1)筹资成本较低;(2)筹资数额比较大;(3)发行条件比较严格。 20. 【答案】ABD

【解析】商业信用筹资的优点：(1)商业信用容易获得;(2)企业有较大的机动权;(3)企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：(1)商业信用筹资成本高;(2)容易恶化企业的信用水平;(3)受外部环境影响较大。 三、判断题