本章摘要

1.金融机构，又称金融中介，是指经营货币、信用业务，从事各种金融活动的组织机构。可以将其从不同角度分为：直接金融机构和间接金融机构，存款性金融机构和非存款性金融机构，银行业金融机构和非银行金融机构，政策性金融机构和非政策性金融机构。

2.金融机构的功能是：存款功能，经纪和交易功能，承销功能，咨询和信托功能。 3.金融市场上交易成本、信息不对称及其引起的逆向选择和道德风险的存在，严重阻碍了金融市场功能的正常发挥。银行与其他金融中介在一定程度上可以防范这些问题的发生，银行与其他金融中介合理存在的原因也正在于此。

4.交易成本，是指进行金融交易所花费的时间和费用。交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场作用的正常发挥。金融中介的规模经济特点和专门技术可以降低交易成本，从而显示出其存在的合理性。 5.信息不对称或不对称信息，是指交易一方对交易另一方的了解不充分，双方处于不平等地位。在金融市场上，资金需求者和供给者之间普遍存在着信息不对称现象。金融中介存在的最主要原因是金融市场存在着不对称信息。从这一角度看，金融中介的功能:①在企业和投资者之间传递信息；②代表投资者对企业经营活动进行监控；③一定程度上克服道德风险。

6.逆向选择，由于事前的信息不对称所导致的市场资源配置扭曲的现象。其本意是指人们做了并不希望做的事情，而不去做希望做的事情。金融市场上的逆向选择是指违约风险高的融资者，由于寻求资金最积极因而最可能成为得到资金的人。这表明，资金贷放者将资金贷给了最不想借贷的借款人。由于银行贷款是非公开进行的，避免了其他人在信息上搭银行的便车。因此，银行和其他金融机构正是凭借贷款的非公开交易这一方法成功地克服了逆向选择问题，有效地实现了社会资金的融通。

7.“道德风险”是由于事后的信息不对称所导致的一种现象。是指人们享有自己行为的收益,而将成本转嫁给别人,从而造成他人损失的可能性。“道德风险”主要发生在经济主体获得额外保护的情况下, 譬如，由于存款保险制度给商业银行提供了贷款保护，这就可能引发道德风险。成立金融中介并由监督借款人的行动，可以在一定程度上降低贷款的道德风险。

8.金融机构体系的构成可概括为：①中央银行，是一个国家金融体系的权威和监管者，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。②存款性金融机构，包括商业银行、储蓄银行、信用社等金融中介。存款机构发行支票，吸收储蓄存款和定期存款，以此获得的资金进行各种贷款或购买证券。③契约储蓄机构，包括各种保险公司、养老基金及退休基金等，它们以合约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投向资本市场即投资股票和长期债务工具。④投资性中介机构，包括各类金融公司、共同基金、货币市场共同基金及投资银行。⑤政策性金融中介机构，政府设立的专门

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为特定的部门或产业提供资金，促进该部门或产业的发展的金融机构。⑥其他非银行金融机构。

9.国际金融机构是指从事国际金融管理以及国际间融资业务的超国家性质的组织机构，是一种政府间金融合作组织。按照其成员国覆盖范围可以分为：全球性国际金融机构，区域性国际金融机构，半区域性国际金融机构。

10.国际货币基金组织的职责是监察货币汇率和各国贸易情况，提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常。中国与1945年加入国际货币基金组织，是该组织的创始国之一。世界银行在建立之初主要致力于战后欧洲经济复兴，如今主要是向成员国提供长期贷款，以推动该国经济恢复与发展，推动并促进国际贸易发展。国际清算银行的宗旨二战后转变为促进各国中央银行之间的合作，为国际金融业务提供便利，并接受委托或作为代理人办理国际清算业务。

一、名词解释 1.金融中介

2.逆向选择

3.道德风险

4.金融公司

5.互助储蓄银行

6.存款货币银行

7.投资基金

8.投资银行

9.信息不对称

二、单项选择题

1.以下不属于金融中介功能的是（ ）

A.充当信用中介 B.融通资金 C.充当支付中介 D.最后贷款人 2.从事交易所花费的时间和金钱称为（ ）

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A.沉淀成本 B.固定成本 C.变动成本 D.交易成本

3.由于信息不对称，银行贷款发放后，（ ）将会使银行资产风险加大。

A.道德风险 B.柠檬问题 C.逆向选择 D.搭便车问题 4.现代金融经济学认为，金融中介存在的最主要原因是（ ）

A.柠檬问题 B.二手车问题 C.搭便车问题 D.信息不对称

5.下列问题使得靠信息生产公司生产与销售信息来解决信息不对称问题成为不可能（ ）

A.搭便车问题 B.可信度问题 C.剽窃问题 D.以上都是

6.由于信息不对称，交易发生前存在的（ ）将会使直接融资交易成本提高。

A.道德风险 B.二手车现象 C.逆向选择 D.搭便车问题 7.以下属于逆向选择的解决方法的是（ ）

A.由政府免费公开信息 B.政府管制要求公司披露真实信息 C.成立银行等金融中介 D.以上都是 8.下列对经济学家所指“柠檬问题”的含义理解错误的是（ ）

A.优良的公司或产品称为“桃”

B.信用低下的或劣质的公司或产品称为“柠檬” C.市场成交价格通常是高于 “桃”低于“柠檬”的价格 D.市场成交价格通常是高于 “柠檬”低于“桃”的价格

9. “柠檬问题”导致的（ ）限制了证券市场优化资源配置作用的充分发挥。

A.“劣币驱逐良币现象” B.道德风险 C.搭便车现象 D.内幕消息 10. 属于管理性金融机构的是（ ）。

A.商业银行 B.中央银行 C.专业银行 D.投资银行 11.在银行体系中，处于主体地位的是（ ）。

A.中央银行 B.专业银行 C.商业银行 D.投资银行 12.在银行体系中，处于核心地位的是（ ）。

A.中央银行 B.专业银行 C.商业银行 D.投资银行

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13.1948年，（ ）的成立，标志着新中国金融体系开始建立

A.中国银行 B.华北银行 C.北海银行 D.中国人民银行 14.金融公司与商业银行的区别在于（ ）

A.商业银行可以发放贷款，金融公司则不能 B.商业银行可以公开吸收存款，金融公司则不能 C.金融公司可以发行商业票据，商业银行则不能 D.金融公司可以发行股票，商业银行则不能 15.下列属于契约性储蓄机构的是（ ）

A.人寿保险公司 B.商业银行 C.投资基金 D.信用联合社 16.投资银行在英国被称为（ ）

A.商人银行 B.商业银行 C.专业银行 D.证券公司 17.下列属于半区域性国际金融机构的是（ ）

A.欧洲投资银行 B.国际开发协会 C.阿拉伯非洲经济开发银行 D.亚洲开发银行 18.下列不属于世界银行资金来源的是( )

A.各成员国交纳的股金 B.向国际金融市场的借款 C.发行债券和收取贷款利息 D.接受各国中央银行的黄金存款

和商业银行的存款

19.下列不属于信托投资公司业务的是（ ）

A.有价证券信托 B．代理存款业务

C.经营企业资产的重组、购并

D．作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务 20.投资性金融机构的服务和经营内容都是以（ ）为核心。 A.以受托人身份代人理财 B证券投资活动 C.发放贷款 D.吸收存款

三、多项选择题

１.中国人民银行是于1948年12月1日在（ ）的基础上合并组成的。 A.华北银行 B.北海银行 C.中国银行 D.西北农民银行 2.存款性金融中介的功能包括（ ）

A.充当信用中介 B.融通资金

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C.充当支付中介 D.最后贷款人 3.金融公司，也称财务公司，按照业务内容可分为以下种类（ ）

A.销售金融公司 B.消费者金融公司 C.银行控股公司 D.商业金融公司 4. 由信息生产公司生产与销售信息可能带来以下问题（ ）

A.搭便车问题 B.可信度问题 C.剽窃问题 D.逆向选择问题 5. 下列银行与投资银行本质相同的是（ ）

A.商人银行 B.商业银行 C.专业银行 D.证券公司 6.政策性金融中介机构一般由以下机构组成（ ）

A.邮政储蓄银行 B.开发银行 C.进出口银行 D.农业发展银行 7.下列属于非银行金融机构的是（ ）

A.专业银行 B.典当行 C.信托投资公司 D.金融租赁公司 8.投资性金融中介机构通常由下列机构组成（ ）

A.金融公司 B.投资银行 C.信托投资公司 D.共同基金 9．下列属于商业银行和投资银行区别的是（ ）。

A.资金融通过程的作用不同 B.资金融通交易中的风险不同

C.对资金最终需求者提供服务的方式不同 D.提供金融服务的内容不同

10.下列属于布雷顿森林体系创立的全球性国际金融机构是（ ）。

A.国际开发协会 B.国际货币基金组织 C.世界银行 D.国际清算银行

四、判断正误题

1.（ ）在直接融资领域，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介主要是商业银行。 2.（ ）金融中介机构的规模经济特点有利于吸引大额投资者的资金。

3.（ ）现代金融理论认为，金融中介存在的最主要原因是金融市场上存在逆向选择问题。

4.（ ）在金融市场上，一些人不付费地利用他人付费所得到的信息，这一现象称为道德风险问题，这一现象妨碍了信息生产公司有偿出售信息问题。

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