金融衍生工具的课后习题 下载本文

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一、选择题

1. 从静态角度看,期权价值由内涵价值和时间价值构成,以下叙述不正确的是( ) A 虚值期权的权利金完全由时间价值组成

B 期权的时间价值伴随剩余有效期减少而减少 C 到达有效期时,期权价值完全由时间价值组成

D 平值期权的权利金完全由时间价值组成,且此时时间价值最大

2. 关于期权价格的叙述正确的是( )

A 期权有效期限越长,期权价值越大 B 标的资产价格波动率越大,期权价值越大 C 无风险利率越小,期权价值越大 D 标的资产收益越大,期权价值越大

3.一份欧式看涨期权,标的资产在有效期内无收益,协定价格为18,资产的价格为22,则期权价格的上下限为( )

A 18,max(18-22,0) B 22,

可编辑修改

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max(18-22C 18, max(22-18max(22-18

,0) ,0) 可编辑修改

D22,

,0)

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4.一份欧式看跌期权,标的资产在有效期内无收益,协定价格为18,资产的价格为22,则期权价格的上下限为( )

A max(18-22,0) 可编辑修改

,

B 22,

18 精品资料

max(22C 18, max(2222

-18,0) 可编辑修改

-18,0) D ,max(22

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-18,0)

5.一份美式看涨期权,标的资产在有效期内无收益,协定价格为18,资产的价格为22,则期权价格的上下限为( )

A 18, max(22-18,0) B 22,4 C

可编辑修改