20.菲利普斯曲线反映的是( A )14-316
A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系 B.失业率与经济增长之间的反向变动关系 C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分） 21.间接融资的优点表现在( ABC )2-70 A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济 金使用的关注度
22.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有( ABE )6-145
A.存单面额大B.二级市场非常发达C.首创于英国 D.强化了商业银行的资产管理理念E.存单不记名 23.目前全球性的国际金融机构主要有( ACE )9-214 A.国际清算银行 B.亚洲开发银行C.世界银行集团 24.保险的基本职能有( CD )11-256 A.避免损失 B.经济救济C.分散风险
D.补偿损失E.投资获利
D.非洲开发银行E.国际货币基金组织
D.资金供给者的投资收益高E.有利于加强资金供给者对资
25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有( CD )13-295 A.货物 B.经常转移C.直接投资
D.证券投资E.储备资产
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26.特里芬难题1-63为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。
27.商业信用2-72是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
28.可转换债券5-122是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。
29.回购协议6-135描绘了这样一种资金交易行为，即证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。
30.并购业务11-253即兼并与收购业务，兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动，而收购是指两家公司进行严权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。 四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31.某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？3-87 答：若向A银行贷款，则到期后需支付的利息为： C=P×r×n=3000×6%×2=360（万元）
若向B银行贷款，则到期后需支付的利息为：C=P[(1+r)n-1]=3000×[(1+5.7%)2-1]=351.75(万元) 由于360>351.75，因此，该企业应向B银行贷款。
32.2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）～500
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万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。 (1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。(3分)
(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。（3分）7-176
答：（1）认购份额=认购金额×（1-认购费率）÷基金单位面值=200000×（1-1.5%）÷1=197000（份）
（2）赎回金额=（赎回份额×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）=（197000×1.5）×（1-0.5%）=294022.5（元）
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 33.简述购买力平价理论的主要内容。4-103
答：购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响力的汇率决定理论之一。该理论的基本思想是：人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务
的能力，这样，两国货币的兑换比率就主要应该由两国货币的购买力之比决定。 34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。8-193
答：1、标准化程度与交易场所不同：期权合约既有标准化合约也有非标准化合约。标准化合约在交易场所进行，非标准合约在场外进行;期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易。
2、交易双方的权利与义务不同：期权合约交易双方的权利和义务是不平等。期货合约交易双方的权利和义务是平等的。
3、盈亏风险承担：期权合约买方损失有限，盈利可能无限;卖方损失可能无限，但盈利有限。期货合约交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。
4、保证金要求：期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金;期货合约交易的买卖双方都须缴纳保证金。
5、结算方式：期权合约到期结算;期货合约每日结算 35.简述商业银行监管资本的含义与构成。10-236 答：一、监管资本的含义
监管资本，是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。
二、监管资本的构成
1、一级资本也称核心资本，包括股本和公开储备。一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据。
2、二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。 36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。13-310 答：（1）从投资看，实际利率的提高使企业减少投资
实际利率提高，企业投资的实际成本提高，投资的预期收益下降，企业会减少投资，缩减生产规模，减少雇佣工人，
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整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业增加。 （2）从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费
通货紧缩中，尽管物价的下跌使消费者可以用较低的价格得到同等数量和质量的商品和服务，但是对未来物价还会继续下降的预期促使人们推迟消费，更多地进行储蓄。此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这也会让消费者紧缩开支，减少消费。投资需求不足加上消费需求不足，经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。 37.简述货币政策传导的主要环节。14-332
答：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场；
（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门； （3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。 六、论述题（本题13分）
38.试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。12-279、299
答：（1）投放基础货币的主要渠道外汇储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。1994年外汇管理体制改革后，我国实行的是有管理的浮动汇率制，为了避免人民币汇率的大幅波动，中国人民银行通过在外汇市场上买卖外汇影响外汇市场的供求关系，保持人民币汇率的相对稳定。当外汇储备增加时，基础货币也相应增加；反之，当外汇储备减少时，基础货币也相应减少。 （2）存在的问题
依据货币供给的基本模型，在货币乘数不变的情况下，基础货币增加，货币供给量将以货币乘数倍相应增加。为了对冲由外汇占款而引起的基础货币增加，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式回笼基础货币，使得基础货币的增长率远远低于外汇占款的增长率，但同时使中央银行承担了巨额的票据发行成本。
或者：中央银行的资产负债业务与基础货币的收放渠道作为货币创造的基础，基础货币数量的增加或减少对货币供给量的增加或减少有着重要的决定作用。因此，了解基础货币的投放和回收渠道就成为理解货币供给形成机制的一个重要内容。
基础货币直接表现为中央银行的负债，中央银行可以通过资产、负债业务调控基础货币。
(1) 国外资产业务与基础货币。国外资产是中央银行的一项重要资产业务。当中央银行在金融市场上买入外汇和黄金时，就向经济体系投放了基础货币;反之，当中央银行在金融市场上卖出外汇和黄金时，就向经济体系收回了基础货币。
外汇储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。
(2) 对政府债权业务与基础货币。作为中央银行的另一项重要资产业务，对政府债权表现为中央银行持有的政府债券和向财政透支或直接贷款。
(3) 对金融机构债权业务与基础货币。中央银行的再贷款曾经是我国基础货币投放的主要渠道，
(4) 负债业务与基础货币。基础货币量的增减变化不仅受中央银行资产业务的影响，也受中央银行负债业务结构变化的影响。
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全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( A )1-56 A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀C.汇率 2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( C )1-59 A.金本位制 B.银本位制C.金银复本位制
D.金块本位制
D.货币收益
3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括( D )2-70
A.灵活便利 B.分散投资、安全性高C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督 4.判断商业票据有效性的依据是( D )2-74
A.商业活动内容 B.取得票据的过程C.交易规模 D.票据的真实性
5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( C )3-86 A.收益 B.利率C.收益资本化 D.资本证券化
6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是( A )4-103 A.购买力平价理论
B.国际借贷说C.货币分析说
D.资产组合平衡理论
7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是( D )5-123 A.上海 B.深圳C.纽约
D.香港
8.同业拆借通常( B )6-132 A.有担保
B.是信用拆借C.有抵押
D.有资产组合要求
9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是( C )7-173 A.公司型基金
B.契约型基金C.开放式基金
D.封闭式基金
1O.金融期货合约的特点不包括( D )8-186 A.在交易所内交易
B.流动性强C.采取盯市原则
D.保证金额高
11.我国财务公司的特点是( D )9-211
A.以吸收储蓄存款为主要资金来源 B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务 业集团成员单位出资组建
12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是( A )9-216
A.国际清算银行 B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织 13.商业银行附属资本中不包括( A )10-236 A.公开储备 B.未公开储备C.重估储备 D.长期次级债务 14.通货膨胀的主要判断标准是( C )13-303 A.贷款利率水平 B.存款利率水平C.物价水平 15.剑桥方程式的表达式是( B )12-270
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D.由大型企
D.就业状况
A.MV=PT B.Md=kPYC.M1=L1(Y) D.M2=L2(i) 16.基础货币表现为中央银行的( B )12-278 A.资产 B.负债C.权益
D.收益
17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是( C )12-272 A.费雪 B.凯恩斯C.弗里德曼 D.庇古 18.投资银行的业务不包括( C )11-252 A.证券承销 B.证券交易C.代理国库
D.资产管理
19.我国经营投资保险业务的保险公司是( B )11-263 A.存款保险公司 B.出口信用保险公司C.人寿保险公司 20.世界上一直采用间接标价法的货币是( B )4-101 A.美元 B.英磅C.欧元
D.日元
D.再保险公司
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分) 21.货币制度的构成要素主要有( ABCDE )1-56
A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类 D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行 22.地方政府债券中收益债券的特点有( AB )2-78
A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠 D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行
23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是( ACD )4-101
A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在6％以上C.在本国国际收支中使用多 D.在外汇储备中占比大 E.该国财政赤字与GDP的比率应低于3％ 24.信用合作社的本质特征是( BC )9-210
A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务 保障
25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有( BCE )12-282 A.流动性比率
B.法定存款准备金率C.现金漏损率 D.货币化比率E.超额存款准备金率
D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险
三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)
26.信用货币1-52是相对于商品货币而言的，是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
27.商业本票2-74是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
28.有效汇率4-102是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。
29.金融资产管理公司9-210是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。
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