主要财务指标计算公式

（一）偿债能力指标

偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。

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1、资产负债率

资产负债比率=负债总额 /资产总额

一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。 2、流动比率

流动比率=流动资产总额/流动负债总额

它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率

过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。

3、速动比率

速动比率=流动资产总额-存货 /流动负债总额

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因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。

4、现金比率

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反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：

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现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债 现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。

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5、利息保障倍数

衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：

利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

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利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的

比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支

付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。

6、应收账款损失率

应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额

一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。

7、经营活动产生的现金流量

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反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进

行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将

销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比

重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成

长性越好。

（二）营运能力指标 1、应收账款周转率

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反映了应收账款周转速度， 及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效

率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：

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应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款

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其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2