A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性 C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率 D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E. 维护社会公众的利益

知识点举例——分散投资策略是降低风险的主要策略之一 出题——单选题：

__________是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。 （ D ） P33页 A. 回避策略 B. 转移策略 C. 抑制策略 D. 分散策略

金融风险管理课件测试（学习指导练习题） 单选题：1、（ ）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。 （ C ） A. 凯恩斯 B. 希克斯 C. 马柯维茨 D. 夏普 2、（ ）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。 （ C ） A.回避策略 B.抑制策略 C. 转移策略 D.补偿策略

3、下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效（ A ）。 A. 风险分散 B.风险对冲 C. 风险转移 D.风险补偿 4、（ ）存储前前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。 （ A ） A.数据仓库 B. 中间数据处理器 C. 数据分析层 D.贷款评估系统 多项选择题：1、20世纪70年代以来，金融风险的突出特点是（ ABC ）。

A. 证券市场的价格风险 B. 金融机构的信用风险 C. 金融机构的流动性风险 D. 国家风险 E.法律风险 2、内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循以下原则（ ACD ）。 A. 有效性 B. 盈利性 C. 全面性 D. 独立性 E.便利性 3、一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统（ BDE ）。

A. 股东大会 B. 董事会和风险管理委员会 C. 监事会 D. 风险管理部 E.业务系统 4、金融风险综合分析系统一般包括（ ABCD ）。

A.贷款评估系统 B. 财务报表分析系统 C. 担保品评估系统 D. 资产组合量化系统 E.行政管理系统

判断题：1、金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。 （ √ ） 2、20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。（ X ） 3、风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。 （ X ） 4、风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。 （ √ ） 简答题：1、简述金融风险管理的目的。 答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：（1）保证各金融机构和整个金融体系的稳定安全；（2）维护社会公众的利益；（3）保证金融机构的公平竞争和较高效率；（4）保证国家宏观货币政策制定的贯彻执行。 2、简述金融风险管理信息系统的构成。

答：金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库、中间数据处理器和数据分析层。

数据仓库存储着前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特征，按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应位置。数据分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从数据仓库中抽取信息进行分析。 论述题：简论金融风险管理的策略。

答：处理与控制金融风险的策略和措施主要有：（1）回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。（2）防范策略，是指预防风险的产生。（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。（4）分散策略，是指利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合。（5）转移策略，也是一种事前控制策略，把可能发生的危险转移给其他人承担。（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中。其次是与贷款人订立抵押条款。再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼。（7）风险监管，包括外部监管和内部监控。

蓝本：

一、金融风险管理策略

（1）回避策略，风险回避是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。这是保守的风险控制手段，回避了风险的损失，同样也意味着放弃了风险收益的机会。但当风险很大，一旦发生损失后果将极为严重，银行等金融机构很难承担损失的后果时，这一措施也不失为一种自保的手段。

（2）防范策略，防范策略是指预防风险的产生。金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。对于金融机构内部的管理风险、经营风险等，通过制定严格的内控制度，提高决策者和各级干部、员工的素质，严格按照各项操作规程运作，就能较好地防范金融机构内部的管理风险和操作风险。

（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。该策略常用于信用放款。原则有两条，一是不仅要保全本金，而且还要获得原定的放款收益；二是只要使本金的损失控制在一定范围内即可，不求放款收益。

（4）分散策略，分散策略是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。商业银行的风险分散策略一般有两种：随机分散和有效分散。分散内容包括：资产种类上的分散、资产币别上的分散、资产期限结构上的分散、贷款对象上的分散、通过银团贷款在贷款人上的分散等。

（5）转移策略，也是一种事前控制策略，，即在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。风险转移是风险和收益之间的重新安排。

（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。这样，若能成交，风险损失即使形成也不用担心了，因为已经预先得到了补偿。其次是与贷款人订立抵押条款，使抵押价值略高于被抵押的资产价值。再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼，也可挽回一定的损失。 （7）风险监管。风险监管是贯穿于整个金融风险管理过程中的，它包括外部监管和内部监控。外部监管是指政府设立独立的监管机构，如中国银行业监督管理委员会，对金融机构的风险进行专门审查和责令整改。而内部监控则是指金融机构内部设立风险管理部门，对由各种原因引起的金融风险进行日常性调查和分析。 二、金融风险管理的目的（见第二章学习指导练习 简答题） 三、20世纪70年代以来全球金融领域的新特征

一是金融的自由化。20世纪70年代后期，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，从而促使了资本的国际流动，加剧了金融业的国际竞争。1979年，美国联邦储备体系推行了新金融政策，货币政策的中介目标由传统的控制利率改为控制货币供给量，利率则由市场决定，Q条例也被逐步取消。20世纪80年代以来，金融自由化的热潮更是一浪高过一浪，其最突出的表现就是利率自由化。因此，利率风险也逐渐成为人们所面临的重要的金融风险之一。

二是金融行为的证券化。这主要是指筹资者不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过证券市场发行各种证券来筹措资金。在金融行为证券化之前，银行既是借款人，又是贷款人，企业对银行贷款的依赖程度相当严重。但是在金融证券化以后，企业可以直接到证券市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证券市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引存款，以比过去更低的利率发放贷款。利润的降低竟然迫使一些银行运用短期资金去投资长期的、固定利率证券。在利率发生不利变动的情况下，这些银行往往要承受巨大的风险。

三是金融的一体化。20世纪70年代后期，特别是20世纪80年代以后，由于各国金融管制的放松、现代通信技术的进步以及金融创新的促进，金融一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相互促进的、统一的全球性金融市场。金融一体化使金融领域的竞争越来越激烈，金融市场越来越动荡，金融风险越来越严重，且越来越复杂。

★★★第三章 金融风险管理方法

? 重点掌握：

1．贷款五级分类的类别如何划分。

2．如何计算一级资本充足率、总资本充足率？ 3．如何计算风险调整资产？

4．息票债券的当期售价的折现公式及其含义。 5．反映资产系统性风险的?值的含义。 ? 掌握：

1．如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风险？ 2．从资产负债表的结构来识别金融风险的8项指标。

3．理解银行盈利分解分析法树形图及其中各项指标如何计算。 4．统一公债的收益率公式及其含义。

5．如何计算贴现发行债券的到期收益率？

6．如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？

知识点举例——商业银行的负债项目由存款负债、借入负债和结算中负债三大负债组成。 出题——多选题：

商业银行的负债项目由________、_______和_______三大负债组成。 （ ACE ） P43页 A. 存款 B.放款 C.借款 D.存放同业资金 E.结算中占用资金

知识点举例——从资产负债表识别金融风险时，“流动性比率”是一个很有效的指标。 出题——单选题：

流动性比率是流动性资产与_________之间的商。 （ B ） P46页

A. 流动性资本 B. 流动性负债 C. 流动性权益 D. 流动性存款 知识点举例——在从银行的盈利能力识别金融风险时，“资本乘数”对于计量“资本收益率”有作用。 出题——单选题：

资本乘数等于_________除以总资本后所获得的数值。 （ D ） P49页 A. 总负债 B.总权益 C.总存款 D. 总资产

知识点举例——就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。 出题——判断题：

对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（ X ） P55页

知识点举例——β值较大的资产系统性风险较大，受欢迎的程度较小，因系统性风险不能靠多样化来消除。 出题——判断题：

一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高。因为可以靠投资的多样化来消除风险。（ X ）P56页

金融风险管理课件测试（学习指导练习题） 单选题：1、被视为银行一线准备金的是（ B ）。

A. 证券投资 B. 现金资产 C. 各种贷款 D. 固定资产 2、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（ C ）。 A. 关注类贷款 B. 次级类贷款 C. 可疑类贷款 D.损失类贷款

3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（ C ）。 A. 4% B.6% C. 8% D.10%

4、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（ B ）相关。 A. 正向 B. 反向 C. 不 D.零

多项选择题：1、属于商业银行资产项目的是（ ACDE ）。

A. 现金资产 B. 存款负债 C. 各种贷款 D. 证券投资 E.固定资产 2、从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（ ABCE ）。

A. 存贷款比率 B. 备付金比率 C. 流动性比率 D. 总资本充足率 E.单个贷款比率 3、信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（ ABCDE ）。

A.实行信贷配给制度 B.实施抵押担保 C.签订限制性契约 D.提供贷款承诺 E.跟踪客户的资产负债和资金流动情况

4、信贷结构调整通常包括（ ACDE ）。

A. 产业和行业结构调整 B. 存款客户结构调整 C. 区域结构调整 D. 种类结构调整 E.贷款期限和规模结构调整 5、根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为（ BCE ）。

A. 无效市场 B. 弱有效市场 C. 强有效市场 D. 偏强有效市场 E.中度有效市场

判断题：1、金融风险识别是金融风险管理的第一步。 （ √ ）

2、商业银行管理负债时所面临的风险主要是流动性风险。 （ X ） 3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的一级资本充足率不能低于8%。 （ X ） 4、非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。 （ X ） 5、在强有效市场中，几乎不可能获得超常收益。 （ √ ） 简答题：1、简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。 答：“贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别，其中后三个级别为不良贷款。 2、简述控制信贷风险的几种措施。

答：控制信贷风险通常采取避开风险、减少风险、转移风险和分散风险四种措施。

计算题：有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴现发行债券的到期收益率是多少？

1年期贴现发行债券到期收益率i =（ 该债券的面值F — 该债券的当期价格Pd ）/ 该债券的当期价格Pd i = （ 1000 — 900 ）/ 900 = 11.1%

论述题：简述金融风险可以从哪几个方面来识别。 答：可以从以下五个方面来识别金融风险：（1）从资本负债表的总体状况来识别；（2）从信贷资产的结构来识别；（3）从资产负债表的结构来识别；（4）从在险资产价值（AAR）和资本充足程度来识别；（5）从银行的盈利能力来识别。

蓝本：

一、贷款五级分类的类别如何划分（见参考样题 简答题/论述题1.）

二、如何计算一级资本充足率、总资本充足率（见参考样题 简答题/论述题2.） 三、如何计算风险调整资产

风险调整资产=Σ表内资产×相应风险权数+Σ表外项目×信用换算系数×对应的表内资产的风险权数 四、息票债券的当期售价的折现公式及其含义（见参考样题 简答题/论述题3.） 五、反映资产系统性风险的β值的含义

β值较大的资产系统性风险较大，故该资产受欢迎的程度较小，因为其系统性风险不能靠多样化来消除。因此，假设其他条件不变，β值较高的资产需求量较少。作为投资者必须注意的是，一项资产的β值越大，该资产的系统性风险越大，该资产就越不受欢迎。 六、（见参考样题 计算题1.） 七、（见参考样题 计算题2.）

★★★第四章 信用风险管理

? 重点掌握：

1．信用风险的广义和狭义概念。

2．如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？ ? 掌握：

1．信用风险的具体特征表现在哪些方面？ 2．度量借款人的“5C”分别指什么内容？

3．放款人是如何利用CART结构图通过分析财务比率来计算借款人违约比率的？

知识点举例——信用风险，是金融机构经常面对的主要风险之一。因此学生应该掌握其概念，包括其狭义和广义概念。 出题——单选题：

狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于_________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 （ B ） P67页

A. 放款人 B.借款人 C.银行 D. 经纪人

知识点举例——房地产是商业银行扩张资产的重要领域。了解房地产贷款出现风险的征兆很有必要。 出题——多选题：

房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。 （ ABD ） P69页

A.同一地区房地产项目供过于求 B. 项目计划或设计中途改变 C. 中央银行下调了利率 D. 销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松

知识点举例——德尔菲法对于贷前审查很有用，故应掌握其主要内容。 出题——判断题：

在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职业（Career）、资格和能力（Capacity）、资金（Capital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期（Condition or Cycle）。（ X ） P71页

金融风险管理课件测试（学习指导练习题） 单选题：1、信用风险的核心内容是（ A ）

A信贷风险 B主权风险 C结算前风险 D结算风险 2、（ A ）是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法，现在已经被广泛应用到经济、社会预测和决策之中。

A德尔菲法 B CART结构分析法 C信用评级法 D 期权推理分析法 3、1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最大的指标是（C ）

A流动资金/总资产 B留存收益/总资产 C销售收入/总资产 D息前、税前收益/总资产 多项选择题：1、在贸易融资业务中，资金可能出现风险的征兆有（ABE）。 A信用问题 B．操作问题 C．竞争问题 D．销售问题 E．汇率问题 2．专家制度法的内容包括（ ABCDE ）。

A．品德与声望 B．资格与能力 C．资金实力 D．担保 E．经营条件和商业周期

3．按照美国标准普尔、穆迪等著名评级公司的作业流程，信用评级过程一般包括的阶段有（ ABCE ）。 A准备B．会谈C．评定D．公示E．事后管理

三、判断题 1．信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍，而市场风险方面的法律限制很少。（ 对)

2．由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。（ 错 ) 3．某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小（ 错 ） 四，简答题 1、简述导致信贷风险的风险因素。

答：(1）借款人经营状况、财务状况、利润水平的不确定性以及信用等级状况的多变性。(2）宏观经济发展状况的不稳定性。(3）自然社会经济生活中可变事件的不确定性。（4）经挤变量的不规则变动。(5）社会诚信水平和信用状况、心理预期、信息的充分性、道往风险等。 2、简述信用评级侧度的作用。

答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁，由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考，使投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。

五、计算题 某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。 可能的结果 概率 -50 0.1 -20 0.2 0 0.2 30 0.3 50 0.2 均值= -50 x 0.1 - 20 x 0.2 + 0 x 0.2 + 30 x 0.3 + 50 x 0.2=10

方差=0.1 x（-50-10）2+0.2x(-20-10) 2+0.2x(0-10) 2+0.3x(30-10) 2+0.2x(50-10) 2=360+180+20+120+320=1000

六、论述题． 简论德尔菲法的基本特征与借款人“5C”法的主要内容。

答：(l）德尔菲法的基本特征如下：被咨询对象的匿名特征，即被咨询的专家彼此并不知晓；研究方法的实证性；调查过程的往复性。

(2）在德尔菲法中，专家借以判断一笔信贷是否应发放给借款人比较有效的决策依据是关于审查借款人五方面状况的“5C”法，也有人称之为“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望（Character）、资格与能力（capacity）、资金实力（Capital）、担保（Col-Iateral）、经营条件和商业周期 (Condition or Cycle）。

蓝本：

一、信用风险的广义和狭义概念。（见参考样题 简答题/论述题4.）

二、如何计算收益的均值、收益的方差和标准差和标准差以及偏方差（见参考样题 简答题/论述题5.） 三、信用风险的具体特征表现在哪些方面（见参考样题 简答题/论述题6.）