D 最好使用现金收购
39、下列关于换股收购论述正确的有 A 换股收购程序简单，不存在不确定性 B 换股收购是成熟资本市场中收购的主要方式 C 一般当股价处于下降阶段时，多会采用换股收购
D换股收购方式统一了双方股东的利益，有利于并购双方未来的融合
40、资产证券化的两个关键要素 AD
A 未来现金流 B 投资人 C 发起人 D 证券化的形式 41、特殊目的载体的法律形式有 A特殊目的公司 SPC B 特殊目的信托 SPT C 混合型SPV D 分离型SPV
42、资产证券化的内部信用增级方式主要有
A 发行多级证券 B 超额抵押 C 储备金制度 D 出售者追索权 43、资产证券化的外部信用增级方式包括 A现金抵押账户 B抵押投资账户 C 保险公司的保函 D银行出具的备用信用证 44、资产证券化的特点有 A破产隔离
B 以发债人的整体信用为保证 C 证券化 D资产重组
45、下列属于资产支持证券（ABS）的是 A 住房抵押支持证券 B 汽车贷款支持证券
C信用卡债权支持证券 D工商企业应收账款支持证券 46、资产支持证券按照现金流支付方式分类
A 过手证券 B 转付证券 C 担保抵押债券 D本息分离债券 47、根据资产管理服务方式，资产管理业务可以分为（）。 A 定向资产管理 B 集合资产管理 C 专项资产管理 D 非集合资产管理
48、国际上风险投资的退出模式主要有（ ）。 A 首次公开发行 B 二板上市 C 柜台交易 D 破产清算
49、资产管理的机构主要有（ ）
A 投资银行 B 商业银行 C 信托公司 D 社保基金 50、根据私募股权基金参与目标企业投资的阶段分类，私募股权基金可以分为（）。
A 天使投资 B 并购基金 C 增长型投资基金 D 风
险投资基金
四、名词解释 1、投资银行 2、回拨机制 3、额配售选择权 4、买壳上市 5、PPP模式 6、资产管理业务 7、私募股权基金（PE） 8、天使投资 9、项目融资
五、简答
1、投资银行与商业银行的差别体现在哪些方面？ 2、投资银行有哪些基本业务？ 3、投资银行有哪些基本经济功能？
4、简单叙述一下投资银行在发行过程中的工作。 5、简述一下股票发行审核程序 6、简述我国首次公开发行流程
7、什么是杠杆收购，在收购模式和融资机构中有何特点？ 8、Asset securitization
9、描述资产证券化的典型过程，并作出图示。 10、项目融资的特征
11、设计项目融资结构的基本原则 12、资产管理的特点
13、在资产管理业务的具体管理运作方面，国外资产管理人在内部管理和运作上的有什么特征？
14、投资银行的全面风险管理如何实现 15、简述VaR的特征 16、简述投资银行监管的目标 17、反收购策略有哪些？
六、判断对错
1、在现代金融体系中，很多金融机构已经表现出混业经营的特色，但是我们还是可以根据其业务的专注程度而区分为商业银行、投资银行和全能银行。（ ）
2、投资银行是现代金融市场中重要的金融中介，投资银行作为间接融资中介为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。（ ）
3、美国自2008年开始，华尔街5大投行都陷入了前所未有的困境，贝尔斯登和美林相继被商业银行收购，雷曼兄弟宣告破产，而摩根斯坦利和高盛则向美联储申请转型为银行控股公司，华尔街独立的投行模式宣告结束。（ ）
4、股份有限公司由其性质所决定在其设立之时或者设立之后都可以上社会公众发行股份募集资金。（）
5、以募集设立方式设立的公司无须制作认股书，无须召开创立大会，设立程序比发起设立简单。（）
6、相比较私人公司的资本融资，公众公司的资本融资更加便捷、融资规模更大、融资过程更加规范。（ ）
7、上市公司的股票价格一般相对于非上市公司有溢价，这个溢价来自于证券市场提供的流动性以及投资者对上市公司整体较高质量的认同。（ ）
8、与通道制相比，保荐制增加了由保荐人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，是保荐制度设计的初衷和核心。（ ） 9、2005年开始，新股发行采用询价制度，监管部门不再对新股价格进行核准，仅在必要时进行适度的指导。（ ）
10、超额配售选择权是合法的操纵股价的行为，意图在于防止股票发行上市后的股价跌破发行价格，从而达到稳定和支持二级市场交易目的。（ ）
11、在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额配售股票获得资金，以高于发行价的价格从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者。（ ）
12、本质上说，债券是经过证券化的贷款。
13、当市场上的一般利息率高于债券的利息率时，发行者将按照赎回特别条款赎回债券。