2018年休闲卤制品行业市场调研分析报告

目录

第一节 休闲卤制品行业快速增长，集中度低，品牌化发展是趋势 ............... 6

一、休闲食品保持较快增速，休闲卤制品增速最快 ......................... 6 二、休闲卤制品行业快速扩张，集中度低，品牌化发展是趋势 ............... 8

1、休闲卤制品处于高速扩张阶段，行业集中度较低 .................... 8 2、休闲卤制品品牌产品和包装产品增长快速，占比快速提升 ........... 10 3、品牌连锁店销售渠道快速拓展，产品包装升级 ..................... 13 4、休闲卤制品下游消费场景增多，上游原材料成本占比大 ............. 17

第二节 周黑鸭：休闲卤味直营连锁龙头企业，主打MAP包装产品 .............. 20

一、、周黑鸭主营卤鸭及鸭副产品，业绩快速增长 ......................... 20 二、首推MAP包装，带动产品价格快速提升 .............................. 22 三、直营品牌连锁店为主，单店盈利能力强 .............................. 27 四、华中区域是优势地区，未来拓展空间大 .............................. 31 五、“会娱乐更快乐”，打造年轻休闲时尚品牌 ............................ 35 第三节 绝味：加盟连锁全国领军企业，定位大众化 .......................... 39

一、绝味食品：休闲卤制品产品线丰富，业绩增速稳健 .................... 39 二、公司产品主要散装模式，定位大众化 ................................ 42 三、绝味以加盟连锁为主，加盟店数量大 ................................ 46 四、加盟连锁店覆盖29省，未来增长空间来自于门店进一步拓展 ........... 52 五、绝味营销：绝味鸭脖深入人心，定位休闲大众化 ...................... 56 第四节 对比研究：两龙头各具特色 ........................................ 58

一、直营VS加盟 ..................................................... 58 二、区域性VS全国化 ................................................. 59 三、单店收入：周黑鸭＞绝味 .......................................... 62 四、毛利率：周黑鸭>绝味 ............................................. 64 五、费用率比较：周黑鸭>绝味 ......................................... 65 六、整体管理比较 .................................................... 68 第五节 投资分析 ........................................................ 69

图表目录

图表1：国内休闲食品保持较快增速 ........................................................................................................ 6 图表2：2015年国内休闲食品人均消费额较低 ....................................................................................... 6 图表3：10-15年膨化食品、休闲卤制品零售价值增速较高 .................................................................. 7 图表4：2015年国内休闲食品以糖果、糕点为主 ................................................................................... 8 图表5：常见肉类卤制品 ............................................................................................................................ 8 图表6：常见素卤制品 ................................................................................................................................ 9 图表7：休闲卤制品发展历程 .................................................................................................................... 9 图表8：休闲卤制品行业规模保持快速增长 .......................................................................................... 10 图表9：休闲卤制品行业规模增速保持15%以上 .................................................................................. 11 图表10：品牌产品市场份额迅速增加 .................................................................................................... 11 图表11：休闲卤制品行业CR5仅21% .................................................................................................. 12 图表12：休闲卤制品分品类情况 ............................................................................................................ 12 图表13：休闲卤制品加盟连锁企业门店数量较多 ................................................................................ 13 图表14：休闲卤制品龙头企业均为全国性连锁品牌 ............................................................................ 14 图表15：休闲卤制品龙头企业区域性特征依然明显 ............................................................................ 15 图表16：15年周黑鸭、煌上煌优势区域营收比例超过50% ............................................................... 15 图表17：食品店仍为目前主力销售渠道，网络渠道增长迅速 ............................................................ 16 图表18：休闲卤制品龙头企业均布局天猫、京东和微信端 ................................................................ 16 图表19：各连锁品牌MAP与真空包装产品 ......................................................................................... 17 图表20：休闲卤制品企业原材料成本占比均在85%左右 .................................................................... 18 图表21：休闲卤制品行业上下游关系图 ................................................................................................ 19 图表22：周黑鸭主要品类 ........................................................................................................................ 21 图表23：周黑鸭卤鸭及鸭副产品比例保持在90%左右 ........................................................................ 21 图表24：周黑鸭收入、利润及增长情况 ................................................................................................ 22 图表25：周黑鸭以MAP包装产品为主 ................................................................................................. 23 图表26：周黑鸭包装产品平均价格高于未包装产品 ............................................................................ 23 图表27：周黑鸭MAP产品平均价格稳步上升 ..................................................................................... 24 图表28：公司产品价格快速提升 ............................................................................................................ 24 图表29：周黑鸭大盒MAP产品和小盒MAP产品价格比较 ............................................................... 25 图表30：武汉工厂产能、产量及产能利用率 ........................................................................................ 26 图表31：上海工厂产能、产量及产能利用率 ........................................................................................ 26 图表32：周黑鸭收入分类、占比情况 .................................................................................................... 27 图表33：周黑鸭自营门店快速增长 ........................................................................................................ 28 图表34：周黑鸭自营门店单店销售额及增长率 .................................................................................... 29 图表35：周黑鸭自营门店单店销售量及增长率 .................................................................................... 29 图表36：周黑鸭可比自营门店同店增长 ................................................................................................ 29 图表37：周黑鸭自营门店每张订单平均消费额及增长 ........................................................................ 30 图表38：周黑鸭来自于交通枢纽店的营业收入不断提升 .................................................................... 30 图表39：交通枢纽店收入是非交通枢纽店的2倍以上 ........................................................................ 31 图表40：周黑鸭自营门店主要分布于华中地区 .................................................................................... 31 图表41：周黑鸭华中地区收益占比接近70% ........................................................................................ 32 图表42：公司分区域单店收入规模（单位：万元） ............................................................................ 32