8、认购-认沽期权平价公式要求认购期权和认沽期权具有相同的(D)
A.标的资产 B.执行价格 C.合约期限 D.以上都对
10、下列情形不会出现强行平仓的是(D)
A.结算参与人结算准备金余额小于零，且未在规定时间内补足或自行平仓
B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足，除权除息日没有补足标的证券或未对不足部分头寸平仓
C.客户、交易参与人持仓部分超出规定持仓的，且未对超出部分平仓 D.结算准备金余额大于零但低于结算准备金最低余额
13、认购期权义务股票仓持仓维持保证金的计算方法，以下正确的是(A)
A.{结算价+Max（25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）}*合约单位
B.Min{结算价 +Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位
C.{结算价+Max（15%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）}*合约单位
D.Min{结算价 +Max[15%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位
14、对于现价为11元的某一标的证券，其行权价格为10元、1个月到期的认购期权权利金价格为1.5元，则卖出开仓该认购期权合约到期日的盈亏平衡点为（），若标的证券价格为10.5元，那么该认购期权持有到期的利润为（B）
A.11.5元；0.5元 B.11.5元；1元 C.11元；1.5元 D.12.5元；1.5元
15、丁先生短期看多后市，故以5元的价格卖出了一张行权价为50元的甲股票近月认沽期
权，那么到期日股价为（C）时，丁先生达到了盈亏平衡
A.45 B.50 C.55
D.以上均不正确
16、假设市场上某股票的价格为28元，无风险利率为0，行权价为30元、一个月后到期的认沽期权价格为2.5元，于是相同行权价、相同到期日的认购期权的价格为（B）元
A.2.5 B.0.5 C.0.35 D.0.37
17、下列关于希腊字母，说法正确的是(A)
A.对于同一个认购期权，标的价格越高，Delta越高 B.对于同一个认沽期权，标的价格越高，Delta越高 C.对于同一个认购期权，标的价格越高，Gamma越低 D.对于同一个认沽期权，标的价格越高，Gamma越低
19、某投资者预期甲股票未来小幅上涨，故采用牛市认沽价差期权组合，他首先以3元的价格买入一份行权价格为28元的认沽期权，进而又以4元的价格卖出一份行权价格为30元、同等期限的认沽期权，则当到期日，甲股票的价格涨至32元时，该投资者每股收益为（A）元
A.1 B.2 C.3 D.4
20、某投资者以79.45元/股的价格购买1000股甲股票，然后以6.5元/股的价格买入一张3个月后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权，再以5.0元/股的价格出售一张3个月到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权。若未来股价下跌，投资者承担的最大损失是(B)
A.550元 B.950元 C.1500元 D.79450元
单选题（共20题，每题5分）
2、以下什么情形适合使用卖出认沽期权策略（C）
A.看跌、希望获得权利金收益
B.看跌、希望通过标的证券价格下跌获利 C.不看跌、希望获得权利金收益 D.不看跌、希望获得标的证券资本增值
3、以下对初始保证金和维持保证金描述不正确的是（C）
A.除备兑开仓以外的卖出开仓必须缴纳初始保证金 B.期权权利方不需缴纳保证金 C.期权义务方不需要缴纳保证金
D.维持保证金是根据收盘后的价格调整的
4、Rho描述的是期权权利金对于（D）的变化敏感程度
A.执行价格 B.标的资产价格 C.标的资产波动率 D.无风险利率
5、投资者卖出了认沽期权，那么为了对冲股价下跌带来的合约风险，可采取的策略是（B）
A.买入股票 B.卖空股票 C.加持合约数量
D.减持合约数量
6、认购-认沽期权平价公式是针对以下那两类期权的(A)
A.相同行权价相同到期日的认购和认沽期权 B.相同行权价不同到期日的认购和认沽期权 C.不同行权价相同到期日的认购和认沽期权 D.不同到期日不同行权价的认购和认沽期权
7、波动率微笑是指不同（C）的期权，其隐含波动率也不同
A.到期日 B.标的 C.行权价 D.权利金
8、结算参与人结算准备金余额小于零，且未能在规定时间内（次一交易日11：30前）补足或自行平仓，交易所会采取哪种措施(B)
A.提高保证金水平 B.强行平仓
C.限制投资者现货交易 D.不采取任何措施
11、小明卖出了一张行权价格为40元，两个月到期的认购期权，权利金收入为3元/股，之后股票大涨，至期权到期日，股票已涨到45元，则小明每股盈利为（C）元
A.5 B.3 C.-2 D.-5
12、认购期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为(C)
A.行权价格 B.支付的权利金