C.买入期权的行权价格+买入期权的权利金 D.买入期权的行权价格-买入期权的权利金
13、认沽期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为：(D)
A.行权价格 B.支付的权利金
C.买入期权的行权价格+买入期权的权利金 D.买入期权的行权价格-买入期权的权利金
14、甲股票现价为44元，该股票一个月到期、行权价格为42元的认购期权合约价格为3元，其相同条件下的认沽期权合约价格为2元，不考虑无风险利率。经计算，小明发现，按照平价公式，该期权存在无风险套利，差额大约为（A）元
A.1 B.2 C.3 D.4
16、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Vega描述了期权价格关于股价波动率的敏感度，那么（B）的Vega是最高的
A.极度实值期权 B.平值期权 C.极度虚值期权 D.以上均不正确
17、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（B）的Gamma是最高的
A.极度实值期权 B.平值期权 C.极度虚值期权 D.以上均不正确
18、卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略(D)
A.买入1000股标的股票 B.卖空1000股标的股票 C.买入500股标的股票 D.卖空500股标的股票
19、以下不属于底部跨式期权组合优点的是(D)
A.股价向任何方向变动，都可能从中获益 B.风险可控，具有上限
C.如果股价波动率较大，潜在收益无上限 D.可以获得权利金收入 20、卖出跨式期权(C)
A.风险有限，收益有限 B.风险有限，收益无限 C.风险无限，收益有限 D.风险无限，收益无限
已知当前股价为10元，无风险利率4%，行权价格是9元、3个月后到期的欧式认沽期权的权利金是1.5元，则相同行权价格与到期月份的美式认沽期权的权利金可能是（C）元 A.1 B.0.8 C.1.5 D.1.7
10、若某一标的证券前收盘价为8.95元，其行权价格为9元，10个交易日到期的认购期权前结算价为0.018元，该期权合约的合约单位为5000，那么该期权合约的初始保证金应收取（C） A.33082.5元 B.22055元 C.11027.5元
D.5513.75元
13、认购期权卖出开仓的到期日损益的计算方法为（C） A.权利金+MAX（到期标的股票价格+行权价格，0） B.权利金- MIN（到期标的股票价格-行权价格，0） C.权利金- MAX（到期标的股票价格-行权价格，0） D.权利金+ MIN（到期标的股票价格+行权价格，0） 计算维持保证金不需要用到的数据是（D） A.行权价
B.标的收盘价 C.合约前结算价 D.隐含波动率
1、关于认购期权卖出开仓策略的交易，以下描述正确的是(A)
A.对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金
B.对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金
C.对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金
D.对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金
2、若卖出开仓认沽期权，则收益为（B） A.无限 B.有限
C.行权价格 D.无法确定
3、卖出股票认沽期权的最大收益是（A） A.权利金
B.行权价格-权利金 C.行权价格
D.行权价格+权利金
6、当标的股票价格接近行权价时，以下哪个数值达到最大（A） A.Gamma B.Theta C.Rho D.Vega
19、熊市价差期权策略的最大亏损是(B) A.无限的
B.固定的有限损失 C.标的股票价格 D.以上说法均不对
14、某投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元（每股），期权到期日的
股票价格为90元，则该投资者的损益为（A）元 A.-3 B.-2 C.5 D.7
16、已知甲股票价格为29.5元，则其行权价为30元一个周后到期的认购期权价格为1.2元，则在不存在套利机会的前提下，其行权价为30元一个周后到期的认沽期权价值应该为（假设r=0）(C) A.0.7 B.1.2 C.1.7
D.以上均不正确
17、已知希腊字母Vega是6，则当股价波动率上升1%时，认沽期权的权利金如何变化（A） A.上升0.06元 B.下降0.06元 C.保持不变 D.不确定
18、卖出1张行权价为60元的平值认沽股票期权，假设合约单位为1000，为尽量接近Delta中性，应采取下列哪个现货交易策略(D) A.买入600股标的股票 B.卖空600股标的股票 C.买入500股标的股票 D.卖空500股标的股票
19、可以用下列哪种方法构成一个熊市差价（B） A.买入较低行权价认购期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较高行权价认购期权
B.买入较高行权价认购期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较低行权价认购期权
C.买入较低行权价认沽期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较高行权价认沽期权
D.买入较高行权价认沽期权，同时卖出相同标的，远月的较低行权价认沽期权
20、某投资者以1.15元（每股）买入一个行权价为40元的认购期权，以1.5元（每股）买入一个行权价为50元的认购期权，并以1.3元（每股）卖出两个行权价为45元的认购期权，构成了一个蝶式策略组合。该策略的盈亏平衡点为（D）元
A.41.35；48.65 B.44.95；45.05 C.39.95；50.05 D.40.05；49.95
假设正股价格上涨10元，认沽期权价值下降2元，则该认沽期权Delta值为（B）