21.D【解析】保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等措施。

22.B【解析】证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息皆属内幕信息：①公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；②公司分配股利或者增资计划；③公司股权结构的重大变化；④公司债务担保的重大变化；⑤公司营业主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的百分之三十；⑥公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；⑦上市公司收购的有关方案；⑧国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

23.A【解析】①从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动；②利用资金优势、持股优势和信息优势，单独或者合谋串通，影响证券交易价格或交易量，误导和干扰市场。③编造、传播虚假信息或做出虚假陈述或信息误导，扰乱市场。④损害社会公共利益、所在机构或者他人的合肥权益。⑤从事与其履行职责有利益冲突的业务。⑥接受利益相关方的贿赂或对其进行贿赂；买卖法律明文禁止买卖的证券；违规向客户做出投资不受损失或保证最低收益的承诺。 24.B【解析】资产评估机构、会计师事务所、律师事务所或者相关人员从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当另行成立专门机构。具有上市公司财务并购重组财务顾问业务资格的证券公司和具有上市公司财务并购重组财务顾问业务资格的证券投资咨询机构也是从事上市公司并购重组财务顾问业务的机构。

25.D 【解析】《公司法》规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。 该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

26.C 【解析】保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%， 或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的。保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。

27.D 【解析】内幕信息登记与备案要求公司应如实、 完整地记录内幕信息在公开前的报告、 传递、编制、审核、披露等各环节所有内幕信息知情人名单， 以及知情人知悉内幕信息的时间等相关档案，供公司自查和相关监管机构查询。 所以本题选D选项。

28.A 【解析】监管机构对投资银行业务的非现场检查包括证券公司应向中国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报送年度报告。

29.C 【解析】证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。 根据自律管理的要求.它需采取以下措施保证业务的正常进行：①制定完善的风险防范制度和内部控制制度；②建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；③要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；④要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。 为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、 技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。

30.C 【解析】可转换债券的初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整，具体调整情况公司应予以公告。

31.C 【解析】证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登 记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券。证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。

32.D 【解析】上市开放式基金的上市首日须为基金的开放日。 基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值( 四舍五入至价格最小变动单位)。基金管理人可按申购金额分段设置申购费率。场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。投资者可在交易日的交易时间内使用深圳证券账户通过各交易所会员单位的营业网点报盘买入和卖出上市开放式基金。

33.C【解析】 Ⅲ属于专项资产管理业务的特点。

34.D 【解析】证券经纪商权利：有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利， 即客户的委托要求应符合有关法律和规章制度的规定；有按规定收取服务费用的权利， 如收取交易佣金等；对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、 证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。

35.B 【解析】Ⅲ应当是与收购人签订协议，在收购完成后12个月内，持续督导收购人遵守法律、行政法规、中国证监会的规定、证券交易所规则、上市公司章程，依法行使股东权利， 切实履行承诺或者相关约定。

36.D 【解析】上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时， 应当立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度， 限定相关敏感信息的知悉范围。 37.D 【解析】有限责任公司的清算组由股东组成，Ⅰ正确。清算组应当自成立之日起10 日内通知债权人。Ⅱ错误。清算组发现公司财产不足清偿债务的，应当依法向人民法院申请宣告破产。Ⅲ错误。公司财产在未按规定清偿债务前，不得分配给股东。Ⅳ错误。 38.B【解析】建立授权管理与问责制是定向资产管理业务的内部控制制度要求。 39.D 【解析】就投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：一是直接进入交易场所自行买卖证券，如投资者在柜台市场上与对方直接交易；二是委托经纪商代理买卖证券。自然人、 法人都可以是买卖主体，国家法律、 法规规定不准参与证券交易的自然人或法人不得

成为证券交易的委托人， 如证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员， 不得直接或间接持有、买卖股票，但是买卖经批准发行的国债、基金除外。 40.A 【解析】我国《证券法》规定，设立证券公司，应当具备下列条件：①有符合法律、 行政法规规定的公司章程；②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3 年无重大违法、违规记录，净资产不低于人民币2亿元；③有符合本法规定的注册资本；④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格；⑤有完善的风险管理与内部控制制度；⑥有合格的经营场所和业务设施；⑦法律、 行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

41.A 【解析】股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、 增发新股以及股利分配中的送红股。

42.A 【解析】在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内， 主承销商应当在中国证监会指定报刊披露以下有关超额配售选择权的行使情况： 因行使超额配售选择权而发行的新股数，如未行使.应当说明原因； 从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、 最高与最低价格；发行人本次发行股份总量：发行人本次筹资总金额。 43.C 【解析】《证券投资顾问和证券分析师注册登记程序及要求》规定，对于首次申请证券投资咨询执业资格.并注册登记为证券投资顾问或证券分析师的人员，证券公司、证券投资咨询机构的资格管理员应将其姓名、 身份证号码录入中国证券业执业证书管理系统，系统将自动生成系统编码和密码( 申请人的初始密码有特定规律.第一、三、五位为字母，第二、四、六位为数字。例如：b5m012，第四位的“0”是数字零，第五位是小写字母“1”)。 44.C 【解析】证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成。故Ⅰ、Ⅱ 表述有误。

45.B 【解析】公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、 资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具. 并由至少两名有从业资格的人员签署。 46.A【解析】招股说明书摘要应当包括的内容：①发行人在招股说明书摘要的显要位置作出的声明；②重大事项提示；③本次发行概况；④发行人基本情况；⑤募集资金运用；⑥风险因素和其他重要事项；⑦本次发行各方当事人和发行时间安排；⑧备查文件。

47.D 【解析】合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、 行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，如从事内幕交易、操纵市场等行为可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

48.D 【解析】一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的外资股(即B股)； 而合格境外机构投资者则可在经批准的投资额度内投资于在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、中国证监会允许的其他金融工具。

49.C 【解析】如果最近3年的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见审计报告

的， 则所涉及的事项应对发行人无重大影响或影响已经消除，违反合法性、 公允性和一贯性的事项应已纠正。

50.C 【解析】资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有3 年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。

《金融市场基础知识》（一）参考答案及解析

一、选择题

1.B【解析】1993年4月25日，国务院颁布了《股票发行与交易管理暂行条例》，这是我国证券市场的首部条例，标志着审批制的正式确立。在1993年及之后的5年里，我国的证券发行审核制度依照《公司法》的相关条例，开始实行严格的审批制。

2.A【解析】对股份有限公司而言，发行优先股票可以清偿公司债务，能够筹集长期稳定的公司股本。

3.B【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。 4.D【解析】金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

5.B【解析】私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。投资金额要求高，风险较大，在运作上具有较大灵活性，所受到的限制和约束也较少。故选B。

6.A【解析】股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：①依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；②业务明确，具有持续经营能力；③公司治理机制健全，合法规范经营；④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；⑤主办券商推荐并持续督导；⑥全国股份转让系统公司要求的其他条件。

7.C【解析】证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

8.D【解析】经合组织并不提供基金援助，它是在政策和分析的基础上，提供一个思考和讨论问题的场所，以帮助各国政府制定政策，这些政策可能导致成员国政府间达成正式协议，或在国内或其他国际场合实施。

9.D【解析】对于证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国证券登记结算有限责任公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

10.A【解析】在我国，中国证券监督管理委员会及其派出机构，是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中统一的管理。我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。

11.B【解析】货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人