国际金融学--汇率专题计算题(含作业答案) 下载本文

《国际金融学》第五章课堂练习及作业

一、课堂练习

(一)交叉汇率的计算

1.某日某银行汇率报价如下:USD1=FF5.4530/50,USD1=DM1.8140/60,那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少?(北京大学2001研)

解:应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。由于这两种汇率的方法相同,所以采用交叉相除的方法,即:

USD1=DM1.8140/60

USD1=FF5.4530/50 可得:FF1=DM0.3325/30 所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为:FF=DM0.3330。

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1.8140/5.4550=0.3325 1.8160/5.4530=0.3330

2.在我国外汇市场上,假设2007年12月的部分汇价如下:

欧元/美元:1.4656/66;澳元/美元:0.8805/25。 请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少?

解:由于两种汇率的标价方法相同,所以交叉相除可得到交叉汇率。

欧元/美元:1.4655/66

澳元/美元:0.8805/25 1.6656 1.6606

可得:欧元/澳元:

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。 1.6606/563、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下:即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元,三个月远期贴水50/80点,试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。()

解:即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元 三个月远期贴水等于50/80点 三个月英镑等于

(1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元 11/则1美元=1.67151.6665英镑

=0.5983/0.6001英镑

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4.已知,在纽约外汇市场

美元/澳元 英镑/美元 即期汇率 1.1616/26 1.9500/10 1个月远期差价 36—25 9-18 求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率是多少?

(1)1个月期的美元/澳元、英镑/美元的远期汇率:

美元/澳元:1.1580/1.1601减(直接) 英镑/美元:1.9509/1.9528加(间接) (2)1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率

英镑/澳元的买入价:1.9509×1.1580 =2.2591 英镑/澳元的卖出价:1.9528×1.1601 =2.2654

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5. 已知: 2005年7月21日,银行间外汇市场美元折合人民币的

中间价为 USD 1 = RMB 8.2765;2006年12月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为:USD1 = RMB 7.8190,请问美元对人民币的贴水年率、人民币对美元的升水年率各是多少?

解:

美元的贴水年率= f-s12??100%sn 7.8190-8.276512 = ??100% = -3.9019%8.276517(2)人民币对美元的升水年率

人民币的升水年率= s-f12??100%fn8.2765-7.819012 = ??100% 7.819017 = 4.1302%

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