三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税费用 五、净利润 20.56% 0.38% 5.57% 15.36% 5.07% 10.29% 8.17% 0.30% 2.74% 5.74% 1.89% 3.84% (2)简要评述两年的各项变动,并分析其变动原因. 答：通过以上的计算可以分析得出：本年虽然营业收入上升，但营业成本较上年增长显著，从73.13%上升到82.99%，而管理费用也比上年增长较多，导致利润总额及税后净利润均比上年减少。 39.A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元,投资活动产生的现金流量净额为-300000元,筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元,投资活动产生的现金流量净额为200000元,筹资活动产生的现金流量净额为2000元. 要求: (1)计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净额； 答：（1）A公司2008年的现金及现金等价物净额=300000—300000+7000=7000（元） A公司2009年的现金及现金等价物净额=—100000+200000+2000=102000（元） (2)对A公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析. 答：A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元，意味着企业生产经营较为正常；投资活动生产的现金流量净额为—300000元，可能是因为企业投资收益较差，导致现金的流出；也可能是因为企业当期对外投资较大，形成的现金流出。在结合该公司2009年投资活动产生的现金流量净额为200000元的数据分析后，我们认为2008年投资活动产生的现金流量净额为—300000元属于后一原因的可能性更大；2008年筹资活动产生的现金流量净额为7000元，说明该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。A公司2009年经营活动产生的现金流量净额为—100000元，意味着企业生产经营不太正常，现金流转存在问题：投资活动产生的现金流量净额为200000元，可能是因为企业收回投资导致现金的流入；筹资活动产生的现金流量净额为2000元，该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。 40.下列图形显示各公司资产利润率的无差异曲线: 要求:(1)计算D公司的资产利润率； 答：资产利润率A=资产利润率B=资产利润率C=销售利润率×资产周转率 则10%×0.8=2.5%×资产周转率B=销售利润率C×4 资产周转率B=（10%—0.8）/2.5%=3.2 销售利润率C=10%×0.8/4=2% 资产利润率D=销售利润D×资产周转率D =销售利润率C×资产周转率D =销售利润率C×资产周转率B=2%×3.2=6.4% (2)计算E公司的资产周转率； 答：资产利润率E=资产利润率D =销售利润率A×资产周转率E=6.4% =10%×资产周转率E=6.4% (3)就A公司及C公司而言,你认为哪一家公司较有可能为钢铁业,哪一家公司较有可能为电脑维修业? 答：由于铜铁的行业特性，是制造时间长，投资金额大，一般来说其资产周转率应较电脑维修业为小，在资产周转率C大于资产周转率A的情况下，C公司较有可能为电脑维修业，而A公司较有可能为钢铁业。 41.G上市公司2009年初发行在外普通股总数为1.5亿股,2009年7月1日增发新股3000万股；P上市公司2009年初发行在外普通股总数为2亿股,2009年9月1日按l0:3的比例派发股票股利.两家上市公司2009年的净利润均为1.8亿元. 要求:计算两家上市公司的基本每股收益. 答：G公司发行在外普通股的加权平均数 =期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×（12—6）/12 =1.5+0.3×（12—6）/12 =1.65（亿股） P公司发行在外普通股的加权平均数 =期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×（12—8）/12 =2+0.6×（12—8）/12 =2.2（亿股） G公司基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数=1.8/1.65=1.09（元） P公司基本每股收益=净利润/发行在外普通股得加权平均数=1.8/2.2=0.82（元） 42.指出下列会计事项对有关指标的影响,增加用\表示,减少用\一\表示,没有影响用\表示.假设原来的流动比率为2. 事 项 1、发行股票取得资金 2、货币资金购买交易性金融资产 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 4、以低于账面价值的价格出售无形资产 5、赊销(售价大于成本) 六、综合分析题(本大题共1小题,共15分) 计算结果保留两位小数.

43.A公司2009年度财务报表及其他主要资料如下: 资产负债表

2009年12月31日 单位:千元

资 产 货币资金(年初400) 500 应付账款 1000 负债和股东权益 + 0 0 + + + 0 0 + + 营运资金 流动比率 应收账款(年初2200) 2000 存货(年初900) 1000 流动资产合计 3500 固定资产净额(年初5000) 5000 资产总计(年初8500) 8500 利润表 2009年 单位:千元

销售收入 12 000 销售成本 10 000 毛 利 2 000 管理费用 1 160 利息费用 300 税前利润 540 所得税 162 净利润 378 其他流动负债 750 流动负债合计 1750 长期负债 1750 股本 5000 负债和股东权益合计 8500 该公司当期向外赊购净额为10000千元,销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为3.5%、5%和8.3%. 要求:(1)根据资料,填列财务比率计算表(一年按360天计算)； 财务比率计算表 比率名称 流动比率 速动比率 资产负债率 利息保障倍数 存货周转率 平均收现期 应付账款周转率 现金周期 2 1.43 41.18% 2.8 10.53次 63天 10次 61.19天 1.98 1.33 40% 3.8 10次 35天 8次 26天 A公司 行业平均 (2)评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力,并指出存在的问题,说明问题产生原因；

答：该公司的流动比率和速动比率分别为2和1.43，且都比行业值略好，说明其短期偿债能力较强。

该公司的资产负债率为41.18%，利息保障倍数为2.8，从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力。虽然如此，但是与行业相比，资产负债率大于行业值且利息保障倍数小于行业值，说明该公司的长期偿债能力在行业中相对较弱。其原因不是负债过大，而是盈利能力较低，其销售净利率、资产净利率与权益净利率为3.15%、4.45%、7.56%都是低于行业值。

(3)计算总资产周转天数,并构建总资产周转天数驱动因素公式,说明总资产周转天数变化的原因. 答：总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均余额×360/销售收入=255天

总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均余额×360/销售收入=流动资产平均余额×360/销售收入+固定资产平均余额×360/销售收入=流动资产周转天数+固定资产周转天数=105+150=255天 根据上述因素驱动公式，我们可知总资产周转天数收到流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素，都会使得总资产周转天数发生变动。