34．现金浮游量：是指企业帐户上的现金余额与银行帐户上所显示的企业存款余额之间的差额。

35．现金股利：是股份公司以现金的形式发放给股东的股利，它是股利支付的主要方式。

五、简答题(本大题共4小题，每小题5分。共20分) 36．名义利率和实际利率的关系是什么? 37．融资租赁具有哪些特点? 38．简述资本成本的作用。 39．债券投资具有哪些优缺点?

六、计算题(本大题共4小题．每小题5分，共20分)

40．某物流公司租用一设备，在10年中每年年初要支付租金10000元，年利率6％复利计息，问这些租金的终值是多少?(FVIFA6%，10=l3.181；FVIFA6%，11=14.972)

41．某物流企业按年利率10％向银行借款1000万元，银行要求保留20％的补偿性余额。则该项借款的实际利率是多少?

42．某物流公司准备购买A股份有限公司的股票，该股票上一年每股股利为5元．预计以后每年以5％的增长率增长，物流公司经分析后，认为必须得到10％的报酬率才值得购买该股票。 (1)计算该种股票的投资价值。

(2)如果该物流公司以100元的价格购买A公司的股票，则该股票的预期报酬率为多少?

43．已知某企业的变动成本率为10％，资本成本率为25％．应收账款周转率为12次，年营业额（假设全部为赊销）为120万，赊销条件为（2/10，N/60），估计约有50%的客户（按赊销额计算)会利用2％的现金折扣，坏账损失率为2％。求该企业的应收账款机会成本、 坏账损失和现金折扣。 七、分析题(10分)

44．画出现金持有量成本分析图并进行分析。

本试卷分为两部分，满分100分；考试时间150分钟。

第一部分为选择题，1页至3页，共3页。应考者必须在“答题卡”上按要求填涂，不能答在试卷上。

第二部分为非选择题，4页至9页，共6页。应考者必须在试卷上直接答题。

2007年10月自学考试物流企业财务管理试题

一、单项选择题（本大题共15小题，每小题1分，共5分）在每小题列出的四个备选项中

只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、 下列属于物流企业增值服务功能的是： A、仓储 B、运输 C、售后服务 D、核算

2、债券发行方无法按期偿付债券本息而给投资者带来的风险称为： A、利率风险 B、违约风险 C、通货膨胀风险 D、变现能力风险

3、某物流公司购入一种股票准备长期持有，预计每年股利4.5元，投资者要求的收益率为10%，则该种股票的价值为：

A、35元 B、40元 C、45元 D、50元

4、现金持有成本和现金转换成本合计最低时的现金余额为： A、边际现金余额 B、最佳现金余额 C、保本现金余额 D、限制现金余额

5、当企业进行催收账款时，若超过180天未付款，企业应该： A、发出第二封收账信 B、发出第三封收账信 C、发出第四封收账信 D、考虑法律诉讼 6、以下不属于物流企业存货的是：

A、低值易耗品 B、耐用品 C、包装物 D、库存品

7、按照现行制度规定，公司当年无利润时，不得： A、提取法定盈余公积金 B、分配股利

C、提取法定公益金 D、提取任意盈余公积金 8、公司董事会将股利支付情况予以公告的日期是： A、股权登记日 B、股利发放日 C、股利宣布日 D、股权审核日

9、预期现金流量不变，股利政策使股东所要求的报酬率提高，股票的价值会： A、降低 B、上升

C、不变 D、先降低后上升 10、反映股利与股价比例关系的是：

A、每股股利 B、股利支付率 C、留存收益比率 D、股票获利率

11、只需要对董事会及总经理的工作进行过程评价的是： A、监事会 B、股东