第五章 项目财务评价的辅助财务报表

和基本财务报表

第六章 项目财务分析

一、产品产量

企业在2012年达到一期的设计生产能力—年产3万吨铸件。二、

产品销售单价

产品的销售价格按市场现行价格定价，产品售价为不含增值税价。

三、生产成本

(1) 直接材料费

直接材料费及外购外协件费按不同产品单位费用计算。 (2) 直接辅助材料费

直接辅助材料费产品单位费用计算。 (3) 直接燃料动力费 按产品单位动能耗费用估算。 (4) 直接工人工资及福利费

工资按本次规划设计所需人员及工资标准计算。 (5) 制造费用

制造费用参照企业现生产费用水平估算，折旧的计算，房屋建筑为直线折旧法按20年计算，机器设备为直线折旧法按10年计算，运输设备为直线折旧法按10年计算，电子设备为直线折旧法按4年计算，公用设备为直线折旧法按12年计算，残值预留均为5%。

(6) 管理费用

管理费用参照企业现生产费用水平估算，其中：养老保险金按工

资总额的20.0%计算；补充养老保险金按工资总额的0.0%计算；失业保险按工资总额的2.0%计算；工伤保险按工资总额的0.5%计算；生育保险按工资总额的0.8%计算；医疗保险按工资总额的10.0%计算；补充医疗保险按工资总额的0.0%计算；住房公积金按10.0%计算；工会经费工资总额的2.0%计算；职工教育经费按工资总额的1.5%计算。

(7) 财务费用

长期借款年有效利率按6.12%计算；短期借款年有效利率按5.58%计算。

(8) 销售费用 按销售额的2％计算。

四、税率

根据现行税法规定，有关税率详见表4。

表4 税率表 序号 1 2 3 4 增值税税率 城市维护建设税 教育费附加 所得税 税 别 税 率 17% 7%（增值税的） 4%（增值税的） 25% 五、盈利能力分析

各项盈利能力分析指标详表5。

表5 盈利能力分析指标表

序号 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 3.1 3.2 税前指标 指标名称 单位 指标 项目投资财务内部收益率 项目投资财务净现值(ic=10%) 项目投资回收期 税后指标 项目投资财务内部收益率 项目投资财务净现值(ic=10%) 项目投资回收期 项目资本金财务内部收益率 投资各方财务内部收益率 静态指标 总投资收益率 项目资本金净利润率 % 万元 年 % 万元 年 % % % % 六、偿债能力分析

各项偿债能力分析指标详见表6。

表6 利息备付率、偿债备付率、资产负债率分析指标表

序号 1 2 3

指标名称 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 利息备付率(倍) 偿债备付率(倍) 资产负债率(％) 七、财务生存能力分析

八、不确定性分析与风险分析

(1) 盈亏平衡分析

(2) 敏感性分析

所得税后项目投资内部收益率敏感性分析详见表7。

表7 税后敏感性分析表

变化因素及幅度 建设投资 原材料成本 销售价格 -7% -5% 0% 5% 基本方案 7%

税后敏感性分析示意图：

(3)税后敏感度分析

表8 税后敏感度分析表 序号 1 2 3 不确定因素 基本方案 销售价格 原材料价格 建设投资 变化率 0% -5% -7% 5% 7% 5% 内部收益率 敏感度系数 临界点(%) 7%

九、主要数据及评价指标汇总表