公司价值评估案例作业

一、评估对象

本项目评估对象为##省﹟#高科股份有限公司 100%出资权益。 ##省##高科股份有限公司基本情况： 工商登记注册号：### 注册地址： ###

注册资本：人民币伍仟万元（实收资本：人民币伍仟万元）； 法人代表：###

公司类型：股份有限公司；

经营范围：生产：电子元器件及其配件。销售电子产品及通讯设备，电子元器件及其配套件；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）。

企业历史沿革：##省##高科股份有限公司（以下简称：##高科公司）成立于1996 年，其前身是##省##厂，2000 年经##省政府批准,改制为股份制公司，是专业从事半导体器件研究、开发、生产、经营的高新技术企业。公司吸纳了大批具有20 余年生产实践的专业科技人才和生产骨干，有长期生产半导体器件的经验，同时具有研发、开拓市场的营销能力。04 年、05 年连续两年被评为“中国最具成长性半导体封装测试企业”，2005 年8 月被认定为##省名牌产品生产企业，“##”品牌成为##省著名品牌。

二、主要评估假设与评估依据 (一)主要评估假设

1. 国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。

2. 针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。 3. 假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。 4. 除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律和法规。

5. 假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。

6. 假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现时方向保持一致。

7. 有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。 8. 无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。 三、企业经营分析 (一)企业经营管理现状

1、企业主要产品或服务：目前主要产销SOT-23、SOT-89、SOT-223、SOT-323等系列表面贴装器件及TO-92、TO-92S、TO-92L、T0-126、TO-220、TO-220F等系列塑封晶体管、高亮度和激光发光二极管业务等。

2、市场和客户状况：##高科公司主要市场分布大陆、港澳台、北美、东南亚等地区，##高科公司产品40%出口香港销往国外，主要客户有创维、康佳、长虹、TCL、格兰仕、美的、步步高、INDIA CDIL 、KOREA ABOV 等。

3、企业内部管理制度、人力资源、核心技术、研发状况、销售网络、商业特许权、管理层构成等经营管理状况：##省##高科股份有限公司位于科学城，现有占地面积3 万平方米，厂房1.5 万平方米，现有员工580余人，其中高级工程20 余人，各类中级技术人员100 余人，公司实行ISO9001：2000 质量管理体系，产品实现RoHS 环保认证。公司拥有国际先进水平的上芯、焊线、包封、测试分选、激光打印、编带等自动化生产设备，年生产表面贴装器件30 亿只和塑封晶体管30 亿只，其控股公司——##省##集团，拥有全国重点扶持的50 家之一的研究开发中心，为本公司的持续发展提供宝贵资源和良好的条件。

3、季节或周期性对企业运营的影响：企业主要经营电子产品，不存在季节或周期性影响。 4、企业运营常规流程：公司经营模式主要有两种：

（1）标准服务：终端（经销）需求→购买合适晶圆→封装、测试→终端（经销）客户、OEM 客户，主要满足标准化服务。

（2） 定制服务：客户定制需求→器件设计（包括版图工艺、封装设计）→晶圆加工→封装、测试→客户，主要满足个性化服务。 5、企业现行主要会计政策： （1）会计制度

该公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。 （2）会计年度

该公司采用公历年为会计年度，即自公历每年 1 月1 日起至12 月31日止。 （3）记账本位币

该公司采用人民币为记账本位币。 （4）记账基础和计价原则

该公司的会计核算以权责发生制为记账原则，以历史成本为计价基础。 （5）外币业务的核算方法及折算方法

会计年度内涉及的外币经营业务，按业务发生日（当月一日）市场汇率(中间价)折合人民币金额记账。月（年）未对货币性项目按月（年）末的市场汇价进行调整，所产生的汇兑损益列入本年损益。 （6）现金等价物的确定标准

该公司在编制现金流量表时将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资作为现金等价物。 （7）应收款项坏账损失的核算方法 ①坏账的确认标准

A、债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的账款；