第一章 导论

一、名词解释 1. 资金运动 2. 财务计划 3. 财务控制 4. 财务预测 5. 财务管理 6. 财务 7. 财务活动 二、单项选择

1. 财务管理的对象是（ ）。

A. 资金运动及财务关系 B. 财务关系 C. 货币资金及短期投资 D. 实物资产 2. 企业财务管理的对象是（ ）

A. 财务计划 B. 现金及其流转

C. 财务控制 D. 投资、融资、股利等财务决策 3. 财务分析的一般目的不包括以下内容中的（ ）

A. 财务风险分析 B. 评价过去的经营业绩 C. 衡量现在的财务状况 D. 预测未来的发展趋势 4. 企业财务管理的对象是（ ）

Ａ．财务计划 Ｂ．现金及其流转

Ｃ．财务控制 Ｄ．投资、融资、股利等财务决策

三、判断并改错

1. 股东与经营者发生冲突的主要原因是信息的来源渠道不同。（ ） 四、回答问题

1. 简述公司财务关系的内容。 2. 简述财务管理的具体内容。 3. 简述财务管理的基本环节。 4. 企业在编制财务计划时应注意的原则 5. 什么是财务控制？财务控制有哪几种类型？

6. 什么是财务关系？企业在财务活动中存在哪些财务关系？ 7. 财务管理的基本观念。

第一章 参考答案

一、名词解释

1. 资金运动：资金的筹集投入、资金的使用耗费、资金的收回分配以及资金的循环周转

2. 财务计划：一定时期内以货币形式反映生产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的计划。

3. 财务控制：在财务管理过程中，利用有关的信息和特定手段，对企业的财务活动进行调节，以便实施计划所规定的财务目标。

4. 财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方法对企业未来的财务活动和财务成果所作出的科学预计和测算。

5. 财务管理就是对资金的收、支、运用、分配等方面的事务进行安排、计划、协调、监督等的实务。 6. 财务：企业资金运动及其所产生的经济关系。广义上的财务包括国家财务、企业财务、家庭财务等。

7. 财务活动是企业在生产经营过程中的资金运动的各方面的事务，它贯穿企业生产经营的全过程。

二、单项选择 1.A 2.B 3.A 4.B 三、判断并改错

1. × 股东与经营者发生冲突的主要原因是行为目的不同。 四、回答问题

1. 简述公司财务关系的内容 （1）企业与国家之间的财务关系 （2）企业与债权人之间的财务关系 （3）企业与内部职工之间的财务关系

（4）企业与其他企业、单位和个人之间的财务关系 （5）企业内部各部门、单位之间的财务关系 2. 简述财务管理的具体内容 （1）筹资管理 （2）投资管理 （3）分配管理

3. 简述财务管理的基本环节 （1）财务预测与财务决策 （2）编制财务计划 （3）组织日常控制 （4）严格财务监督 （5）开展财务分析

4. 企业在编制财务计划时应注意的原则 （1）财务计划的指标应有先进性 （2）财务计划的实施应有可行性 （3）财务指标的确定应留有余地 （4）财务计划应和生产经营计划相结合

5. 财务控制是指在企业财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标。

（1）防护性控制。是指财务活动发生之前，就制定一系列制度和规定，把可能产生的差异予以排除的一种控制方法。 （2）前馈性控制。是指通过对实际财务系统运行的监视，运用科学方法预测可能出现的偏差，采取一定措施，使差异得以消除的一种控制方法。

反馈性控制。是在认真分析的基础上发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，采取切实有效的措施的一种控制方法。

6. 财务关系是企业在财务活动过程中同有关各方面的经济利益关系。 （1）企业同投资者之间的财务关系 （2）企业同债权人之间的财务关系 （3）企业与被投资单位的财务关系 （4）企业同债务人之间的财务关系 （5）企业内部各单位的财务关系 （6）企业与职工之间的财务关系 7. 财务管理的基本观念。 （1）资金时间价值观念 （2）投资风险价值观念 （3）法制观念

（4）效率观念和节约观念 （5）盈利观念

第二章 财务管理的目标与环境

一、名词解释 1. 财务管理目标 二、单项选择

1. 现代企业财务管理目标是（ ）。 A. 利润最大化 B. 企业价值最大化 C. 每股盈余最大化 D. 市盈率最大化

2. 以资本利润率最大化作为企业财务管理的目标存在的缺陷在于（ ）。 A、 不能用于同一企业不时期进行比较 B、 不能反映企业资本的获利水平 C、 没有考虑风险因素和时间价值因素 D、 不能用于不同企业之间进行比较

三、回答问题

1. 所有者与经营者财务管理目标应如何协调？

2. 试述“利润最大化”作为财务管理目标的合理之处和缺陷？ 3. 财务管理的目标。

4. 企业目标对财务管理提出了哪些要求？

第二章 参考答案

一、名词解释

1. 财务管理目标：理论上讲是考虑资金时间价值和投资风险价值因素的企业价值最大化或股东财富最大化。 二、单项选择 1. B 2. C 三、回答问题

1. 所有者与经营者财务管理目标应如何协调？ （1）解聘 （2）接收 （3）激励

2. 合理之处：促使企业讲求经济核算、加强内部管理、改进工艺技术、提高劳动生产率、努力降低成本、有利于资源的合理配置。

缺陷：（1）利润概念模糊不清。

（2）没有考虑利润发生的时间，即资金的时间价值。 （3）没有考虑企业经营的风险。

（4）往往会使企业决策带有短期行为的倾向。 3. 财务管理的目标是多层次的。 理论上出现了几种观点：

（1）利润最大化目标，该目标的缺点是没有考虑资金时间价值和投资风险价值，也没有考虑股东投入资本与所获利润的相对关系，可能导致短期行为。

（2）每股盈余最大化目标，仅仅弥补了第一种观点的股东投入资本与所获利润的相对关系的缺点

（3）股东财富最大化，该目标体现了资金时间价值和投资风险价值以及股东投入资本与获利能力的关系。因此，理论上认为是企业财务管理的目标。

4. (1)生存目标对财务管理的要求：力求保持以收抵支和偿还到期债务，减少破产的风险，使企业能够长期、稳定地生存下去。

（2）发展目标对财务管理的要求：筹集企业发展所需的资金。

（3）获利目标对财务管理的要求：通过合理、有效地使用资金使企业获利。

第三章 资金时间价值和投资风险价值

一、名词解释 1. 永续年金现值 2. 交易成本 3. 资金时间价值 4. 投资风险价值 5. 永久年金 6. 购买力风险 7. 市场风险 8. 财务风险 9. 贝他系数

二、单项选择

1. 企业发行总面值100万元长期债券，年票面利率为10%，筹资费率5%，所得税率33%，则下面的（ ）是正确的。

A. 若发行价为120万元，其债券成本率为7.05% B. 若发行价为120万元，其债券成本率为5.88% C. 若发行价为100万元，其债券成本率为5.88% D. 若发行价为80万元，其债券成本率为7.05%

2. 对于借款企业来说，在市场利率呈上升趋势的情况下，使用（ ）有利。 A. 加息利率 B. 浮动利率 C. 固定利率 D. 贴现利率 3. 每期期初收款或付款的年金是（ ）。 A. 普通年金 B. 期首年金 C. 永久年金 D. 递延年金 4.每期期末收款或付款的年金是（ ）。 A. 即付年金 B. 后付年金 C. 递延年金 D. 永久年金

5. 第一次收付款发生的时间不一定在第一期期初或第一期期末，而是间隔若干年后才发生的系列等额收付款项，称为（ ）。

A. 递延年金 B. 预付年金 C. 永久年金 D. 普通年金

6. 某企业按年利率10％从银行借人资金100万元，银行要求企业20％的补偿性余额，因此，企业实际承担的年利率为（ ）。

A. 12.5% B. 10% C. 8.33% D. 8%

7. 证券发行人无法按期支付利息或偿还本金的风险，称为（ ）。 A. 期限性风险 B. 购买力风险 C. 流动性风险 D. 违约风险 8、企业进行短期证券投资的目的主要是（ ）。 A. 为了获得经济利益

B. 调节现金余额，使之达到合理水平 C. 为了现金的保值增值 D. 以上三个均正确

9. 债券的票面利率大于市场利率时，债券发行应（ ）。 A. 溢价发行 B. 面值发行 C. 折价发行 D. 协议价发行

10. 复利计息下，当计息期短于1年时，实际利率同名义利率关系表现为（ ）。 A、 实际利率小于名义利率 B、实际利率大于名义利率 C、两者相等 D、不能确定大小 11. 如果投资组合包括全部股票，则投资者（ ） （3） A、不承担任何风险 B、只承担市场风险

C、只承担公司特有风险 D、既承担市场风险，又承担公司特有风险

12. 进行投资方案组合决策时，在资金总量受到限制的情况下，每个项目应按（）的大小，结合净现值进行组合排队，确定最优投资组合。

A、净现值 B、内部收益率 C、现值指数 D、投资回收期 13. 放弃现金折扣的成本大小与（ ）。 A、 折扣百分比的大小呈反方向变化 B、 信用期的长短呈同方向变化

C、 折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D、 折扣期的长短呈同方向变化

14. 投资者甘愿冒风险进行投资，是因为（ ）。 A、 进行风险投资可使企业获得报酬 B、 进行风险投资可使企业获得利润

C、 进行风险投资可使企业获得等同于资金时间价值的报酬 D、 进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬 15. 从投资人角度看，下列观点不正确的是（ ）。 A、 有些风险可以分散，有些风险则不能分散 B、 额外的风险要通过额外的收益来补偿 C、 投资分散化是好的事件与不好事件的相互抵销 D、 投资分散化降低了风险，也降低了预期收益

16. 一项500万元的借款，借款期5年，年利率8%，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率（ ）。 A、4% B、0.24% C、0.16% D、0.8%

三、判断并改错

1. 在不同时间里单位资金的价值是相等的。（ ） 2. 每期期末收款或付款的年金为即付年金。（ ）

3. 系统风险是可分散风险或公司特别风险，是某些因素对单个证券造成损失的可能性，可通过证券持有的多样化来抵消。（ ）

4. 内部收益率是指在项目寿命期内能使投资项目的现值指数等于1的折现率。（ ） 5. 风险报酬斜率越小，风险报酬率越大。（ ）

6. 所有的货币资金在任何情况下都会生产时间价值。（ ）

7. 在股票每股收益确定的情况下，股票市价越高，市盈率越低，投资风险越小。（ ）

8. 在利率和计息期相同的条件下，复利终值系数和复利现值系数互为倒数，年金现值系数和年金终值系数也互为倒数。（ ）