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A．自营规模 B．风险限额 C．资产配置 D．业务授权

37．下列事项中，属于内幕信息的是( )。 A．公司的经营方针和经营范围的重大变化 B．公司涉及的重大诉讼

C．公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的30％ D．公司的监事、1／3以上董事或者经理发生变动

38．自营业务运作应重点加强( )，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。 A．投资品种的选择 B．投资规模的控制 C．投资时机的把握 D．资产配置的控制

39．定向资产管理业务的内部控制措施包括( )。 A．专门、独立的业务运作 B．合理、有效的控制措施 C．独立、客观的投资研究 D．科学、严密的投资决策

40．证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合的要求有( )。 A．保持独立 B．保持客观

C．建立和完善投资对象备选库制度 D．建立和维护备选库

三、判断题(共60题，每小题0．5分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分)

1．证券交易所的组织形式有会员制和公司制。前者有严密的组织和规章制度，后者比较松散。( )

2．封闭式基金成立一定时期后，基金管理公司一般会自行或者委托证券公司开设的柜台进行基金证券的转让。( ) 3．在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。( )

4．JSC证券公司是上海证券交易所的会员，它也可以在深圳证券交易所进行交易。( ) 5．自营席位与代理席位可以是同一个席位。( )

6．金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者供需状况变动的派生金融产品。( ) 7．境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。( )

8．证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露，因此可不配合监管、司法机关与证券交易所等的查询。( )

9．根据深圳证券交易所交易证券的托管制度，投资者在某证券营业部买人证券后，可以在国内任一证券营业部卖出该证券。( )

10．每个合格境外机构投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托5家境内证券公司进行证券交易。( ) 11．中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下5％。( )

12．证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以证券公司的名义立户管理，以便于采用法人结算模式。( )

13．市价委托是我国法规规定的委托种类。( )

14．证券经纪商经批准可以在营业场所外接受客户委托。( )

15．在我国证券经纪业务中，证券公司可以垫付部分资金，并允许赚取差价作为经营收入。( )

16．根据上海证券交易所的有关规定，指定交易是指投资者与某一证券营业部签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。( )

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17．权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报，办理权证创设或将相应权证予以注销。( )

18．交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，双方通过协议交易的形式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。( )

19．委托柜台核对委托单上的各项内容，若发现证券名称和证券代码不一致且无法与客户取得联系时，则以证券代码为准输入委托指令代理客户买卖股票。( )

20．证券账户具有证明证券持有者身份的法律效力。( ) 21．证券从业人员可以买卖经批准发行的国债和基金。( )

22．在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量小于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每1000股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，确定可购得股票的认购者。( )

23．上海证券交易所上市证券分红派息的操作流程中，证券发行人接到中国结算上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日2个交易日前，向证券交易所申请信息披露。 ( )

24．投资者想申购ETF可以先按照清单通过_级交易商提供的组合交易系统分次委托买入这一揽子股票。( ) 25．深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为1元人民币。( )

26．未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。( )

27．投资者参与证券交易所ETF投资的方式之一是直接从事买卖交易。( )

28．权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。( )

29．期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。( )

30．投资者办理上海证券交易所场外认购、申购、赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。( ) 31．权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。( ) 32．证券公司不得将其自营账户借给他人使用。( )

33．作为自营业务买卖的对象，有上市证券，如在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、认股权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因此，自营业务买卖的对象可以是任何一种证券。( ) 34．在证券自营买卖业务中，证券公司作为投资者要完全承担买卖的收益与损失。( )

35．合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为。这是证券公司自营业务面临的主要风险。( ) 36．《刑法》规定，证券交易内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或卖出该证券，情节严重的，将给予警告或没收非法所得的处罚。( )

37．定向资产管理业务的投资范围包括资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。( )

38．证券公司定向资产管理业务的研究工作，应严格遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同约定的投资目标、投资范围和投资限制等要求。( )

39．证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。( )

40．上海证券交易所规定，单个会员管理的多个集合资产管理计划的同一托管机构托管的，可以共用1个专用交易单元。( )

41．因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的，应在15个工作日内进行调整并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调整情况。( ) 42．资产管理业务的监管措施之一是证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检查制度，不定期进行自查。( ) 43．证券公司可以根据流动性、稳定性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。( )

44．融资保证金比例是指客户融资卖出时交付的保证金与融资交易金额的比例。( ) 45．证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。( )

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46．波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。( )

47．对于基准指数，在上海交易所是指上证综合指数和中小板指数，在深圳交易所是指深证综合指数。( )

48．证券公司未按照规定为客户开立账户的，情节严重的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，将被处以3万元以上10万元以下的罚款。( )

49．债券质押式回购交易实质上是一种以债券为抵押品拆借资金的信用行为。( ) 50．目前，沪深证券交易所证券回购交易仅为国债。( ) 51．回购交易申报无数量限制。( )

52．债券回购从性质上看，属于资本市场。( )

53．债券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率数值，不可省略百分号。( ) 54．买断式回购的完整合同应包括买断式回购主协议、回购合同和补充协议。( )

55．确认结算备付金账户核算的席位名单是法人结算确认书的主要内容，是中国结算上海分公司办理法人结算清算路径变更的具体依据。( )

56．托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。( )

57．交收的实质是依据结算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。( ) 58．根据净额清算原则，清算价款时，不同种类证券的买卖价款都可以合并计算。( )

59．在我国，中国证券登记结算有限责任公司作为共同对手方，与结算参与人之间进行资金的双边净额结算。( ) 60．结算备付金利息每半年结息一次。( ) 答案与解析

一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1．【答案】A

【解析】1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。 来源：考试大 2．【答案】A

【解析】B项属于公开原则；C项证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位；D项交易主体的资金数量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而给予不公平的待遇。 3．【答案】A

【解析】开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。 4．【答案】C

【解析】经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投资咨询；③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①项至第③项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第④项至第⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第④项至第⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。 5．【答案】C

【解析】深圳证券交易所法人结算程序中规定，会员法人在选择结算银行时，应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一银行系统。 6．【答案】B

【解析】证券结算两个方面分别是清算与交收：前者包括资金清算和证券清算，指在证券交易成交后，需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算；后者是在清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。 7．【答案】C

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【解析】一般来说，证券交易所是从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会的条件，上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同。 8．【答案】B

【解析】因为柜台交易是一对一的方式，不可能产生买方内部和卖方内部的出价、要价竞争，所以其交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度进行调整。 9．【答案】D来源：www.examda.com

【解析】D项交易中的价格风险由委托人承担，而证券经纪商并不承担交易中的价格风险。 10．【答案】A

【解析】由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于交收失误引起的风险，这是证券经纪业务中管理风险的一种。 11．【答案】C

【解析】C项客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须仔细核对客户身份，并认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致，核对无误后方可加盖业务用章。 12．【答案】B

【解析】买卖成交后，证券经纪商应当按规定制作买卖成交报告单交付客户，并代为办理清算、交收，将款项和证券及时交付给客户签收。 13．【答案】C

【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交：①较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；②买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者；根据价格优先原则，乙、丁优先于甲、丙，而甲优先于丙；再根据时间优先原则，丁优先于乙，因此四位投资者交易的优先顺序为丁>乙>甲>丙。 14．【答案】B

【解析】已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数，因此，题中国债的已计息天数为从8月5日至12月18日中的实际日历天数，则已计息天数是136天。根据应计利息额的计算公式，可得:

15．【答案】D

【解析】A项该记录应当逐笔反映；B项属于深圳证券交易所的登记方式；C项属于上海证券交易所的登记方式。 16．【答案】D

【解析】除ABC三项外，委托人的义务还包括：①按规定缴存交易结算资金；②采用正确的委托手段；③接受交易结果；④履行交割清算义务。D项属于委托人的权利。 17．【答案】B

【解析】A项为收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式；C项为换手率的计算公式；D项为对应中小企业板分类的收盘价格涨跌幅偏离值。 18．【答案】D

【解析】D项应为当日集合竞价未成交者自动进入次日的连续竞价。 考试大论坛 19．【答案】B

【解析】申报的原则为：价格优先，时问优先；时间优先原则是指同价位申报，按申报时序决定优先顺序。 20．【答案】B

【解析】目前，可以买卖B股的投资者除了境内居民个人外，还包括外国法人、自然人和其他组织，中国香港、

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澳门和台湾地区的法人、自然人和其他组织，定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资者。B项我国境内法人暂不允许参与B股投资。 21．【答案】B

【解析】B项属于证券经纪商正常的经纪业务，其相关的禁止行为应为：不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。 22．【答案】B

【解析】对于首次上市证券在上市首日的前收盘价格，上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价(证券交易所另有规定的除外)。深圳证券交易所则规定，首次上市股票、债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价，基金为其前一日基金份额净值(四舍五入至0．001元)。 23．【答案】B

【解析】补办原号和更换新号码的证券账户卡的性质完全不同，前者只是原证券账户卡的复制；而后者则包含了新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。 24．【答案】D

【解析】网上竞价发行除具有网上发行的优点(经济性和高效性)之外，还具有市场性和连续性的优点。 来源：考试大

25．【答案】A

【解析】新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；而后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。 26．【答案】D

【解析】D项中沪市新股申购代码为730 X X X；深市新股申购代码为0 X X X。 27．【答案】B

【解析】按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(R+1)，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通。 28．【答案】A

【解析】在“委托价格”项填报股东大会议案序号，如1．00元代表议案一，2．00元代表议案二，依此类推。 29．【答案】D

【解析】权证发行所筹集的资金为：200000×5=1000000(元)；权证执行所筹集的资金为：200000×40=8000000(元)。 30．【答案】B

【解析】在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。

31．【答案】D

【解析】A项自营业务买卖对象包括上市证券和非上市证券两类；B项自营业务主要收入为买卖差价；C项只有经中国证监会批准经营自营业务的证券公司才有自营资格。 32．【答案】A来源:考试大网

【解析】公司1／3的监事发生变动才构成内幕信息，故无法判断A项是否属于内幕信息。 33．【答案】A 【解析】《证券法》明确列示操纵证券市场的手段包括：①单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相

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