山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题

一、名词解释 1、要约收购： 2、无风险套利： 3、可转换公司债券： 4、资产证券化： 5、经纪业务 6、私募发行 7、投资银行 8、市净率

二、单项选择题 1、（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理 2、客户理财报告制度的前提是（ ）。 A．客户分析 B．市场分析

C．风险分析 D．形成客户理财报告 3、按照并购方式划分，并购可分为（ ）。 A．杠杆收购 B．要约收购 C．经理层收购 D．协议收购

4、投资银行在英国和日本分别被称为（ ）。

A．投资银行和商人银行 B．商人银行和证券公司 C．实业银行和证券公司 D．商人银行和吸储公司

5、 香港创业板市场的（ ）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。 A. 承销商 B. 风险投资机构 C. 保荐人 D. 上市顾问 6、 按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为（ ）。

A. 新设合并 B. 吸收合并 C. 公司分立 D. 杠杆收购 7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（ ）。

A. 发行人承担 B. 投资银行承担 C. 发行人和投资银行承担 D.都不承担 8、（ ） 是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

A. 系统风险 B. 非系统风险 C. 经营风险 D. 财务风险 9、作为（ ），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A．证券做市商 B. 证券经纪商 C. 证券交易商 D. 证券承销商 10、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（ ）。 A. 升水 B. 贴水 C. 对冲 D. 基差

11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为 （ ）。

A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购

12、在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（ ）。

A. 复利债券 B. 单利债券 C. 贴现债券 D. 记账式债券

13、 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（ ）。

A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成长型基金 14、证券发行与承销业务也称为称为（ ）。

A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D. 二级市场业务

15、 香港创业板市场的（ ）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。 A. 承销商 B. 风险投资机构 C. 保荐人 D. 上市顾问

16、证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（ ）。

A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场 D. 二级市场

17、投资银行的核心业务是（ ）。

A．资产管理业务 B．发行业务 C．代理业务 D．自营业务 三、多项选择题

1、通常的承销方式有（ ）。 A．包销 B．投标承购 C．代销 D．赞助推销

2、以下属于投资银行的功能的是（ ）。 A．媒介资金供需 B．构造证券市场 C．促进产业整合 D．优化资源配置 3、以下属于混业经营运作的前提条件是（ ）。 A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全

4、投资银行从事并购业务的报酬， 按照报酬的形式可分为（ ）。 A．固定比例佣金 B．前端手续费 C．成功酬金 D．合约执行费用

5、在国际证券市场上，做市商制度存在以下（ ）几种方式。 A．单一做市商制 B．多元做市商制 C．特许交易商制 D．柜台交易商制 6、以下属于并购直接效应的是（ ）。

A 价值低估效应 B．合理避税效应 C．股价涨升效应 D．宣传广告效应

7、投资银行为风险投资者提供的服务主要包括（ ）。

A．项目筛选 B．尽职调查 C．价值评估 D．撰写融资商业计划书 8、做市商制度的风险包括（ ）。

A．存货价格风险 B．流动性风险 C．制度风险 D．信息不对称风险

9、根据组织形式的不同，投资基金可分为（ ）。

A．封闭式基金 B．开放式基金 C．契约型基金 D．公司型基金 五、简述题

1、自营投资要遵循哪些原则？ 2、试论企业反并购的主要形式。 3、简述做市商制度的优缺点。 4、简述证券承销的主要方式。

5、投资银行企业并购与收购中的作用？ 6、什么是项目融资？

7、资产证券化的含义及特点。

8、现代投资银行的组织结构形式主要有哪几种？

参考答案

一、名词解释

1、要约收购

是指收购方通过向被收购公司的管理层和股东发出购买其所持该公司股份的书面意思表示，并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式。

2、无风险套利

无风险套利是指交易商在两个或两个以上不同的市场中，以不同的价格进行同一种或同一组证券的交易，利用市场价格的差异获利。有时还会出现一组证券组合起来与另一种证券的支付情况相同，但价格不同，对这种情形的发现和把握机会也可实现无风险套利。无风险套利活动的不断进行必然使不同市场上的同一证券价格趋于一致，因此，无风险套利的机会是非常短暂、稍纵即逝的。

3、可转换公司债券

是一种具有股票属性的一种公司债券，可转换性是其重要标志，该 债券的持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。

4、资产证券化

是指将一组流动性较差的金融资产进行一系列的组合，使该组合资产在可预见的未来所产生的现金流量可以保持相对稳定；在此基础上配以相应的信用担保，将该组合资产的预期现金流量的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过程。

5、经纪业务

就是投资银行作为证券买卖双方的经纪人，按照客户投资者的委托指令在证券交易场所代理客户进行证券交易、收取经纪人佣金的业务。投资银行作为经纪商，它代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。

6、私募发行

私募发行又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。 7、投资银行

是最典型的投资性金融机构，一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券、