③存货＝2133.33+2550.22+2333.33＝7016.88（万元）

④流动资产＝应收账款＋现金＋存货＝1750+183.56+7016.88＝8950.44（万元） ⑤流动负债＝应付账款＝19200÷（360÷30）＝1600（万元）

⑥流动资金＝流动资产-流动负债=8950.44-1600=7350.44（万元）

【55】 某项目固定资产投资为2000万元，技术引进费200万元，土地出让金300万元，项目考察费用40万元，职工培训费40万元，律师费10万元，预

备费150万元，项目计算期15年，其中建设期3年，建设期首年借款为300万元，次年借款为300万，第三年借款为400万元，年利率5%，流动资金200万元。项目固定资产净残值率为10%。

则①建设期利息为多少？②固定资产原值为多少？年折旧费为多少？③无形资产、开办费、总投资各为多少？

答案: ①第一年建设期利息=300/2*5%=7.5万元

第二年建设期利息=（300+7.5+300/2）*5%=22.88万元

第三年建设期利息=（300+7.5+300+22.88+400/2）*5%=41.52万元 所以建设期利息=7.5+22.88+41.52=71.9万元 ②固定资产原值=2000+150+71.9=2221.9万元

年折旧费=2221.9*（1-10%）/（15-3）=166.64万元 ③无形资产=200+300=500万元 开办费=40+40+10=90万元

总投资=2221.9+500+90+200=3011.9万元

【56】

某项目的背景材料如下所示：

（1）某项目建设投资为2000万元，建设期1年。建设投资中自有资金为30%，其余为银行借款，利率为5%； （2）生产期9年，生产期年需要流动资金为500万元，流动资金全部为自有；

（3）项目营业收入为1200万元，营业税金及附加为营业收入的6%，年经营成本为600万元。 要求：

第一，完成项目投资现金流量表；（8分）

第二，计算静态投资回收期和净现值指标（i=10%）。（14分） 第三，判断该项目的财务可行性。（6分）

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 现金流入 0.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1800.00 1.1 营业收入 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1.2 回收固定资产余值 100.00 1.3 回收流动资金 500.00

2 现金流出 2000.00 1172.00 672.00 672.00 672.00 672.00 672.00 672.00 672.00 672.00 2.1 建设投资 2000.00 2.2 流动资金 500.00

2.3 营业税金及附加 72.00 72.00 72.00 72.00 72.00 72.00 72.00 72.00 72.00 2.4 经营成本 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00

3 净现金流量 -2000.00 28.00 528.00 528.00 528.00 528.00 528.00 528.00 528.00 1128.00

4 累计净现金流量 -2000.00 -1972.00 -1444.00 -916.00 -388.00 140.00 668.00 1196.00 1724.00