财务管理复习资料

有价证券交易间隔期＝360÷5＝72（天） 34．

2?6000?30＝200（公斤）9（1）乙材料的经济进货批量＝ 1800（元）（2）经济进货批量下的总成本＝2?6000?30?9＝

200?15＝1500（元）2（3）经济进货批量的平均占用资金＝

6000＝30（次）200（4）年度最佳进货批次＝

35． 项 目 年赊销额 现金折扣 年赊销净额 变动成本 信用成本前收益 平均收账期 应收账款平均余额 赊销业务占用资金 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 信用成本 信用成本后收益 A(n／60) 3300 － 3300 2310 990 60 550 385 46.20 99 70.20 215.40 774.60 B(2／10，1／20，n／60) 3300（300×110％） 44.55[（60％×2％＋15％×1％）×3300] 3255.45（3300－44.55） 2310（3300×70％） 945.45（3255.45－2310） 24（60％×10＋15％×20＋25％×60） 220（3300／15） 154（220×70％） 18.48（154×12％） 66（3300×2％） 58.78 143.26（18.48＋66＋58.78） 802.19 通过上表计算可见，方案B的信用成本后收益（802.19万元）大于方案A的信用成本后收益（774.60万元），因此应选择方案B。 36．（1）剩余政策下，该公司2000年应分配的现金股利为：600－0＝600（万元）

（2）固定股利政策，该公司2000年应分配的现金股利（与上年相同）为320万元 （3）固定股利比例，该公司2000年应分配的现金股利为：600×320／800＝240（万元） （4）正常股利加额外股利政策，该公司2000年应分配的现金股利为320万元。 37．（1）流动资产期初数＝3000×0.75＋3600＝5850（万元）

流动资产期末数＝4500×1.6＝7200（万元） （2）本期主营业务收入＝18000×1.2＝21600（万元）

5850?7200?6525（万元）2（3）流动资产平均余额＝

流动资产周转次数＝21600／6525＝3.31

38．（1）主营业务利润率＝75／1500×100％＝5％

（2）总资产周转率＝1500／500＝3 （3）权益乘数＝1÷（1－190／500）＝1.6129 （4）净资产收益率＝5％×3×1.6129＝24.19％ 或＝75÷（250＋60）＝24.19％ 39．（1）期末流动负债＝17000÷3＝9000（元）

期末存货＝27000－9000×1.3＝15300（元） 平均存货＝（153000＋15000）÷2＝15150（元） 主营业务成本＝15150×4＝60600（元）

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（2）期末应收账款＝27000－15300＝11700（元） 平均应收账款＝（11700＋12700）÷2＝12200（元） 应收账款周围天数＝（12200×360）÷96000＝45．75（天） 40．（1）流动比率＝315÷150＝2．1

速动比率＝（315－144－36）÷150＝0．9 资产负债率＝350÷700＝0．5 权益乘数＝1÷（1－0.5）＝2 （2）总资产周围率＝350／700＝0.5 主营业务利润率＝63／700＝0.5 净资产收益率＝18％×0.5×2＝18％

（3）主营业务利润率变动对净资产收益率变动的影响=（18％-16％）×0.5×2.5=2.5％ 总资产周转率变动对净资产收益率变动的影响＝18％×（0.5－0.5）×2.5＝0 权益乘数变动对资产收益率变动的影响＝18％×0.5×（2-2.5）＝-4.5％

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