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财务管理复习资料

有价证券交易间隔期=360÷5=72(天) 34.

2?6000?30=200(公斤)9(1)乙材料的经济进货批量= 1800(元)(2)经济进货批量下的总成本=2?6000?30?9=

200?15=1500(元)2(3)经济进货批量的平均占用资金=

6000=30(次)200(4)年度最佳进货批次=

35. 项 目 年赊销额 现金折扣 年赊销净额 变动成本 信用成本前收益 平均收账期 应收账款平均余额 赊销业务占用资金 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 信用成本 信用成本后收益 A(n/60) 3300 - 3300 2310 990 60 550 385 46.20 99 70.20 215.40 774.60 B(2/10,1/20,n/60) 3300(300×110%) 44.55[(60%×2%+15%×1%)×3300] 3255.45(3300-44.55) 2310(3300×70%) 945.45(3255.45-2310) 24(60%×10+15%×20+25%×60) 220(3300/15) 154(220×70%) 18.48(154×12%) 66(3300×2%) 58.78 143.26(18.48+66+58.78) 802.19 通过上表计算可见,方案B的信用成本后收益(802.19万元)大于方案A的信用成本后收益(774.60万元),因此应选择方案B。 36.(1)剩余政策下,该公司2000年应分配的现金股利为:600-0=600(万元)

(2)固定股利政策,该公司2000年应分配的现金股利(与上年相同)为320万元 (3)固定股利比例,该公司2000年应分配的现金股利为:600×320/800=240(万元) (4)正常股利加额外股利政策,该公司2000年应分配的现金股利为320万元。 37.(1)流动资产期初数=3000×0.75+3600=5850(万元)

流动资产期末数=4500×1.6=7200(万元) (2)本期主营业务收入=18000×1.2=21600(万元)

5850?7200?6525(万元)2(3)流动资产平均余额=

流动资产周转次数=21600/6525=3.31

38.(1)主营业务利润率=75/1500×100%=5%

(2)总资产周转率=1500/500=3 (3)权益乘数=1÷(1-190/500)=1.6129 (4)净资产收益率=5%×3×1.6129=24.19% 或=75÷(250+60)=24.19% 39.(1)期末流动负债=17000÷3=9000(元)

期末存货=27000-9000×1.3=15300(元) 平均存货=(153000+15000)÷2=15150(元) 主营业务成本=15150×4=60600(元)

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(2)期末应收账款=27000-15300=11700(元) 平均应收账款=(11700+12700)÷2=12200(元) 应收账款周围天数=(12200×360)÷96000=45.75(天) 40.(1)流动比率=315÷150=2.1

速动比率=(315-144-36)÷150=0.9 资产负债率=350÷700=0.5 权益乘数=1÷(1-0.5)=2 (2)总资产周围率=350/700=0.5 主营业务利润率=63/700=0.5 净资产收益率=18%×0.5×2=18%

(3)主营业务利润率变动对净资产收益率变动的影响=(18%-16%)×0.5×2.5=2.5% 总资产周转率变动对净资产收益率变动的影响=18%×(0.5-0.5)×2.5=0 权益乘数变动对资产收益率变动的影响=18%×0.5×(2-2.5)=-4.5%

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