已知A＝4 320件，P＝30元，C＝0.5元，H＝2元 （1）计算商品的经济订货批量

经济订货批量Q＝ ＝2AP（C＋H）?CH2?4 320?30（0.5＋2）?＝805（件）0.52

（2）计算允许最大缺货量

允许最大缺货量S＝ ＝2APC?H（C＋H）2?4 320?300.5?＝161（件）2（0.5＋2）

（3）计算最低相关总成本

最低相关总成本T＝2APC?HC＋H

＝2?4 320?30?0.5?2＝322（元）0.5＋2

综合案例１答案：

根据上述条件，大华公司的现金预算编制如下： 1 确定现金流入量 （1） 营业现金流入量

大华公司2007年营业现金流入量 单位：元 项目 销售量（件） 销售单价 销售收入合计 当季收入 回收前期应收账款 现金收入小计 第一季度 5 000 2 000 10 000 000 7 000 000 4 000 000 11 000 000 第二季度 15 000 2 000 30 000 000 21 000 000 3 000 000 24 000 000 第三季度 20 000 2 000 40 000 000 28 000 000 9 000 000 37 000 000 第四季度 10 000 2 000 20 000 000 14 000 000 12 000 000 26 000 000 本年合计 50 000 2 000 100 000 000 70 000 000 28 000 000 98 000 000 （2）其他现金流入量 、参见表（一） 2、确定现金流出量 （1）现金采购支出

大华公司2007年采购支出 项目 预计采购成本 当季付款 支付前期货款 当季现金支出 第一季度 1 370 000 822 000 950 000 1 772 000 第二季度 3 240 000 1 944 000 548 000 2 492 000 第三季度 3 440 000 2 064 000 1 296 000 3 360 000 第四季度 2 075 000 1 245 000 1 376 000 2 621 000 本年合计 10 125 000 6 075 000 4 170 000 10 245 000 （2）其他现金支出 、 参见表（二） 3、编制现金预算表

大华公司2007年现金预算表 单位：千元 项目 时间 一、现金收入 （1）期初现金余额 （2）营业现金流入 （3）其他现金流入 现金收入合计 二、现金支出 （1）采购支出 （2）其他支出 现金支出合计 加：最低现金余额 现金需求合计 三、现金余缺 四、现金融通 借款 偿还借款 投资 期末现金余额 14 100 1 772 18 690 20 462 3 000 23 462 -9362 9500 3 138 3 000 60 3 076 2 492 21 510 24 002 3 000 27 002 3 136 6 000 180 3 156 第一季度 3 100 11 000 第二季度 3 138 24 000 3 000 30 138 40 076 3 360 27 380 30 740 3 000 33 740 6 336 2 621 18 600 21 221 3 000 24 221 8935 500 20 8 415 3 000 第三季度 3 076 37 000 第四季度 3 156 26 000 4 000 33 156 10 245 86 180 96 425 3 000 99 425 8675 9500 9500 260 8 415 3 000 本年合计 3100 98 000 7 000 108 100 支付利息（利率4%） 注：第一季度末支付利息=3000×4%×（2/4）=60

第三季度末支付利息=6000×4%×（3/4）=180 第四季度末支付利息=500×4%=20

综合案例２答案：

A、

应收帐款 630 000 X 40/365 645 000 X 50/365 650 000 X 60/365 现时应收帐款 600 000 X 30/365 应收帐款增加 额外应收帐款成本（15%） 贡献毛利增加 50% X 30 000 50% X 45 000 1 69 041 49 315 2 88 365 49 315 3

106 849 49 315 57 534 19 726 39 041 （2 959） （5 856） （8 630） 15 000 22 500

50% X 50 000 利润增加

12 041 16 644 25 000 16 370 以上计算表明，选择方案2能达到的利润最大。但是，方案2和3的利润差额不大。所以决策时应考虑这些估计资料的准确程度。因为很少的偏差也能改变分析结果。 贡献毛利比率计算如下：

（销售价格-变动成本）/销售价格X 100%

B、内含每年平均利息成本 2.5/（100-2.5）X （30-10） 2.5/（100-2.5）X （45-10）

以上计算表明，如果延迟付款到发票日后30天，公司付出相当高的利息成本。如果用45天的信贷的政策，公司每年的利息成本会降低，但仍然高出公司的资本成本。此外，45天的时间已经超出了协议的信贷期限。如果实行的话，会造成和供货商的紧张关系。 根据以上的分析，建议公司接受折扣，另外需求其它方面缓解短期流动性问题。

30天 46.80% 45天 26.70%