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国际金融

分析计算题 第一章 1.(1-1题)

如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价,中国银行答到1.5620/83。请问:

(1)中国银行以什么汇价向你买进美元? (2)你以什么汇价从中国银行买进英镑? (3)如果你向中国银行卖出英镑,汇率是多少?

答案:(1)中国银行向你买进美元,意味着银行卖英镑,用英镑的卖出汇率: GBP1=USD1.5683

(2)你向中国银行买英镑, 意味着银行卖英镑,使用卖出汇率:

GBP1=USD1.5683

(3)你向中国银行卖出英镑, 意味着银行买入英镑,使用买入汇率:

GBP1=USD1.5620.

关键词:GBP1=USD1.5683, GBP1=USD1.5683, GBP1=USD1.5620。 2.(1-2题)

假设银行同业间的GBP/USD报价为1.5620/25,某银行需要赚2/3个点作为银行收益,你应如何报出买入价和卖出价?

答案:若你多赚2~3点作为银行收益,意味着买入价赚2个点,卖出价赚3个点,因此报价为GBP/USD=1.5618/28

关键词:GBP/USD=1.5618/28 3.(1-3题)

假设一家美国公司要在英国投资,需要投入450万英镑,而目前外汇市场上英镑兑美元即期汇率的报价为GBP/USD=1.5704/24,则该公司在这笔外汇交易中需支付多少美元?若美出口商出售商品收入450万英镑,折合成多少美元?

答案:若该公司购入450万英镑,则银行卖英镑.使用英镑卖出汇率支付:450×1.5724=707.58万美元

1

若美国进口商出售商品收入450万英镑,意味着银行买英镑,使用买入汇率:折合450×1.5704=706.68万美元

关键词:707.58万美元, 706.68万美元

4.(1-4题)

一家日本银行在外汇市场上报出即期汇率为USD/JPY=78.48/68,HKD/JPY=10.12/22若客户想要卖出美元,买入港币,应该使用的汇率是什么?

答案:若客户卖美元买港币,则客户的程序为: USD→JPY USD/JPY=78.48 JPY→HKD HKD/JPY=10.22

则使用的汇率为:USD/HKD78.48/10.22=7.6791

关键词:USD/HKD=7.6791 5.(1-5题)

某日伦敦外汇市场:即期GBP/USD=1.7870/80;三个月30/20;十二个月20/50 (1)求三个月,十二个月的远期汇率,并标出远期外汇升贴水状况

(2)我公司向英国出口设备,报价为2000美元,英国进口商要求以英镑报价,三个月后交货结算,我公司如何报价? 答案:

(1)3个月远期汇率: GBP/USD=(1.7870-0.0030)/( 1.7880-0.0020)= 1.7840/1.7860 它意味着用英镑买入的美元数额减少,美元作为外汇升水.

(2)12个月:GBP/USD=(1.7870+0.0020)/( 1.7880+0.0030)= 1.7890/1.791 它意味着用英镑买入的美元数额增加,美元作为外汇贴水。

英镑报价:2000÷1.7840=1121.0762英镑

关键词:GBP/USD=1.7840/1.7860,GBP/USD=1.7890/1.791, 1121.0762英镑 6. (1-6题)

新加坡外汇市场,某日即期USD/SGD=1.2558/88(三个月:160/110;十二个月:20/80)求三个月,十二个月的远期汇率,并标出远期汇率升贴水状况。

答案:三个月 USD/SGD=(1.2558-0.0160)/(1.2588-0.0110)

2

=1.2398/1.2478

远期外汇(美元)贴水

六个月 USD/SGD=(1.2558+0.0020)/(1.2588+0.0080) =1.2578/1.2668

远期外汇(美元)升水

关键词:USD/SGD=1.2398/1.2478, 贴水, USD/SGD=1.2578/1.2668,升水 7. (1-7题)恒太公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家,其出口产品底价原来为每箱5500元人民币,此时市场汇率为USD/CNY=6.3735,由于美元贬职值为USD/CNY=6.30

(1)应增加多少美元报价,才能保证人民币收入不变?

(2)若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变,则在最终结汇时,公司每箱旅游鞋需承担多少人民币损失?

答案:(1)在底价为5500元人民币,汇率为USD/CNY=6.3735时,合美元862.948美元

当汇率变为USD/CNY=6.30时,合美元873.016,应增加美元报价为每箱10.068美元

(2)若维持美元价格不变,则在汇率为USD/CNY=6.30时,报价为人民币6.30×862.948=5436.572人民币,公司每箱旅游鞋要承担5500-5436.572=63.428元人民币的损失。

关键词:862.948美元, 873.016,10.068美元, 63.428元人民币

第一章补充练习(8-13)

8. (1-3+B2)某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.7870/1.7880美元,3个远期贴水50/60点,求3个月远期汇率。

答案:3个月英镑兑美元远期汇率分别为:

1.7870 1.7880

+0.0050 +0.0060 1.7920 1.7940

关键词:GBP/USD=1.7920/1.7940

9..某日纽约外汇市场汇价:

即期汇率 远期汇率

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