水工程经济

一、 主要概念

? 固定资产：固定资产是指使用期限超过一年，在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋、建

筑物、机器设备、运输设备及工具器具等。

? 流动资产：流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内能变现或者运用的资产。 ? 无形资产：无形资产是指企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、土地使用权、

非专利技术、商誉等。

? 递延资产：眼底资产是指不能全部计入当年损益，应当在生产经营期内分歧摊销的各种眼底费用，包

括开办费（含筹建期间人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以及不计入无形资产构建成本的汇兑损益和利息等支出），以经营租赁方式租入的固定资产改良支出（指对以经营租赁方式租入的固定资产，能增加其效用或延长其使用寿命的改装、返修、改建等支出）等。 ? 固定成本：总成本费用中与产品产量增减无关的部分为固定成本

固定成本=折旧费+摊销费+工资及福利费+修理费

? 可变成本：产品总成本费用中随产品产量增减呈比例地增减的部分为可变成本。

? 沉没成本：沉没成本是指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。 ? 机会成本：一种资源(如资金或劳力等)用于本项目而放弃用于其他机会时，所可能损失的利益。 ? 经营成本：是指项目在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金

支出。它不包括虽计入产品成本费用中，但实际没有发生现金支出的费用项目。 经营成本=总成本费用一折旧费一摊销费－借款利息支出

经营成本是为经济分析方便从总成本费用中分离出来的一部分费用。经营成本是项目运营期间的生产经营费用，属于各年的现金流出。

? 资金的时间价值：资金的时间价值又称为资金报酬原理，它是商品经济中的普遍现象，其实质是资金

作为生产的一个基本要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的推移而产生增值。 时间价值的影响因素包括（1）投资收益率（2）通货膨胀因素（3）风险因素 ? 利息：利息是指一定数量的货币值（本金额）在单位时间内的增加额。 ? 计息周期：用来表示计算利息的时间单位称为计息周期。

? 名义利率：名义利率=周期利率*每年的计息周期数。 R=i’*m ? 实际利率: 实际利率为有效利率，计息次数越多，实际利率越大。

? 现金流量：在计算期内。资金在各年的收入与支出量叫做现金流量。

? 现金流量图：为了形象地表示现金的变化过程，通常用图示的方法将方案现金流进与流出量值得大小、

发生的时点描绘出来，并把该图称为现金流量图。

? 净现金流量：同一时期发生的收入与支出量的代数和叫做净现金流量。

? 资金等值：在考虑资金时间价值的情况下，不同时间点的等量资金的价值并不相等，而不同时间点发

生的不等量的资金则可能具有相等的价值。

货币等值：由于利息的存在，因而使不同时点上得不同金额的货币可以具有相同的经济价值。 ? 现值：相对于终值的任何较早时间的价值。 ? 终值：相对于现值的任何以后时间的价值

? 年值：发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。 ? 折现：将未来的金额一句某个利率按复利计算折算成现值，叫做折现。

? 财务评价：从企业的角度，按照现行市场价格来计算项目的效益与费用，分析项目的盈利和偿还能力，

以考察项目的财务可行性。

? 国民经济评价：采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经

济参数，计算分析项目需要国民经济付出的代价和对国民经济的净贡献，考察投资行为的经济合理性和宏观可行性。

? 静态分析方法：是对若干个方案进行粗略评价或对短期投资项目作经济分析，比较适宜。它考虑资金

时间价值带来的误差，所以不能准确地反映项目寿命期间的全面情况。

? 动态分析方法：考虑资金的时间价值，对多个方案进行比较选择的方法属于动态分析法，常见的有净

现值法、年值比较法、差额投资内部收益率法、效益费用法、最低价格法等。

? 净现值：净现值的经济含义是指任何投资方案（或项目）在整个寿命期（或计算期）内，把不同时间

上发生的净现金流量，通过某个规定的利率i，统一折算为现值（0年），然后求其代数和。 ? 投资回收期：投资回收期是指投资方案所产生的净现金收入补偿全部投资需要的时间长度。 ? 内部收益率：内部收益率是指方案（或项目）在寿命期（或计算器）内使各年净现金流量的现值累计

等于零时的利率。

? 净年值：是指按给定的折现率，通过等值换算将方案计算期内各个不同时点的净现金流量分摊到计算

期内各年的等额年值

? 增量内部收益率：增量净现值=0的折现率。增量净现值是根据两个方案的增量现金流量计算所得的净

现值。

? 基准折现率：是投资者对资金时间价值的最低期望值

? 直接效益：项目的直接效益是由项目本身产生，由其产出物提供，并用影子价格计算的产出物的经济

价值。

? 间接效益：亦称外部效果，是指项目为社会做出了贡献，而在直接效益中未得到反映的那部分效益。 ? 影子价格：某种资源的影子价格是指当社会经济处于某种最优生产状态下时，单位资源的边际产出价

值。它是反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。 ? 社会折现率、

? 速动比率：速动比率是反映变现能力的另一财务比率，等于速冻资产（即流动资产总额减存货）与流

动负债总额之比。 速动比率=*100%=*100%

? 流动比率：流动比率是反映项目各个时刻偿付流动负债能力的指标，它等于流动资产总额与流动负债

总额比。 流动比率

? 不确定性分析：不确定性分析也称为敏感度分析。就是考察人力、物力、资金、利率和汇率、固定资

产投资、生产成本和产品销售价格等因素变化时，对项目经济评价效果所带来的响应。

? 盈亏平衡分析：盈亏平衡分析是在一定的市场、生产能力的条件下，研究成本与收益的平衡关系的方

法。

? 敏感性分析：敏感性分析是研究建设项目主要因素发生变化时，项目经济效益发生相应变化，以判断

这些因素对项目经济目标的影响程度，这些可能发生变化的因素称为不确定性因素。敏感性分析就是要找出项目的敏感因素，并确定其敏感程度，以预测项目承担的风险。

? 概率分析法：概率分析是通过研究各种不确定因素发生不同幅度变化的概率分布及其对方案经济效果

的影响，对方案的净现金流量及经济效果指标做出某种概率描述，从而对方案的风险情况做出比较准确的判断。

? 决策：每个人自发地产生的个人时间，包括这判断与直觉。 ? 确定型决策：确定型决策问题的特征一般由下列条件所规定：

a) 存在决策人希望达到的一个明确的目标（受益较大或损失较小）； b) 自然状态是确定不变的，每个方案只产生位移的一个结果； c) 至少存在着两个以上（包括两个）的发难可供决策人选择；