4．某公司1999年度财务报表的主要资料如下： 资产负债表

1999年12月31日 单位：（万元） 资产 负债及所有者权益

现金（年初382） 155 应付账款 258 应收账款（年初578） 672 应付票据 168 存货（年初350） 483 其他流动负债 234 流动资产合计 1310 流动负债合计 660 固定资产净额（年初585） 585 长期负债 513 实收资本 722

资产总额（年初1895） 1895 负债及所有者权益总额 1895 利润表

1999年 单位：（万元） 销售收入 3215 销货成本 2785 毛利 430 管理费用 290 利息费用 49 税前利润 91 所得税 36

净利润 55

要求：（1）计算流动比率、存货周转率、应收帐款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。

（2）已知行业平均数分别为1.98；6次；35天；50%；3.8；说明该公司经营可能存在的问题。

第五章 资产运用效率分析

一、 名词解释

经营周期 总资产周转率 流动资产周转率 固定资产周转率应收帐款周转率存货周转率

二、 单项选择

1．资产运用效率，是指资产利用的有效性和（ ）。 A完整性 B充分性 C真实性 D流动性

2．在计算总资产周转率时使用的收入指标是（ ）。 A补贴收入 B其他业务收入 C投资收入 D主营业务收入

3．成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（）。

A8.83次,40.77天 B6.99次，51.5 天 C8.83次，51.5 天 D7.8次，46.15天

4．计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ）。 A主营业务收入 B赊销净额 C销售收入 D营业利润

5．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（）天。 A90 B180 C270 D360

6．资产利用的有效性需要用（ ）来衡量。 A利润 B收入 C成本 D费用

7．企业进行长期投资的根本目的，是为了（ ）。 A控制子公司的生产经营 B取得投资收益 C获取股利 D取得直接收益 8．应收帐款的形成与（ ）有关。 A全部销售收入 B现金销售收入 C赊销收入 D分期收款销售

9．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（ ）。 A销售收入的多少 B营业利润的高低 C投资收益的大小 D资产周转率的快慢 三、 多项选择

1．企业的收入包括（ ）等多种类别。 A投资收入 B其他业务收入 C补贴收入

D营业外收入 E主营业务收入

2．影响应收账款周转率下降的原因主要是（ ）。 A赊销的比率 B客户故意拖延

C企业的收账政策 D客户财务困难 E企业的信用政策 3．影响企业资产周转率的因素包括（ ）。

A资产的管理力度 B经营周期的长短 C资产构成及其质量 D企业所采用的财务政策 E所处行业及其经营背景 4．（ ）资产对收入的贡献是直接的。 A产成品 B固定资产 C商品 D原材料 E无形资产

5．分析其他资产周转率，一般包括（ ）。 A固定资产 B无形资产 C长期待摊费用 D开办费 E存货

6．计算存货周转率可以以（ ）为基础的存货周转率。 A主营业务收入 B主营业务成本 C其他业务收入 D营业费用 E其他业务成本

7．计算存货周转率时，应考虑的因素有（ ）。 A主营业务收入 B期初存货净额

C期末存货净额 D主营业务成本 E存货平均净额 四、 简答题

1．对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？

2．讨论应收账款周转率、存货周转率等比率的作用及其局限。

3．哪些因素对总资产周转率有什么样的影响？ 4．如何进行资产周转率的同业比较分析？ 5．对应收账款周转率需要注意哪些问题？

6．计算分析存货周转率指标时，应注意哪些问题？

五、计算分析题

1．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40％；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45％。

要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。

2．某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)

项目 1998年末 1999年末 2000年末 流动资产 2200 2680 2680 其中：应收账款 944 1028 1140 存货 1060 928 1070 固定资产 3800 3340 3500 资产总额 8800 8060 8920