其中：固定资产 59 78 现金 21 39

应收账款（平均） 8 14 存货 40 67 负债总额 55 88

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

第八章 现金流量分析 一、 名词解释

现金流量表 现金 现金流量 财务弹性

二、 单项选择

1．企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（）。

A控制其他企业 B利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益

C谋求高于利息流入的风险报酬 D企业长期规划 2．（ ）不属于企业的投资活动。 A处理设备 B长期股权和卖出

C长期债权的购入 D预期三个月内短期证券的买卖

3．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（ ）。

A现金流量表 B资产负债表 C利润表 D股东权益变动表

4． 某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（）万元。 A3275 B5212 C5679 D6146

5．（ ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A经营活动 B投资活动 C筹资活动 D以上各项均是

6．确定现金流量的计价基础是（ ）。 A全责发生制 B应收应付制 C收入费用配比制 D收付实现制

7．当现金流量适合比率（）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。 A大于1 B小于1 C等于1 D接近1

三、 多项选择

1．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（ ）。

A以现金形态存在 B价值变动风险小

C易于转换为已知金额现金 D期限短 E流动性强 2．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。 A出售固定资产 B企业从银行提取现金 C投资人投入现金 D将库存现金送存银行 E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券 3．（ ）项目形成经营活动现金流量。 A应付账款的发生 B购买无形资产

C应交税金的形成 D发行长期债券 E支付职工工资 4．以下业务中，应按净额列示的是（ ）。

A银行吸收的活期存款 B证券公司代收的客户买卖交割费 C代客户收取或支付的款项 D银行发放的短期贷款和 E证券公司代收印花税

5．（ ）属于收回投资所收到的现金。

A收回长期股权投资而收到的现金 B收回长期债权投资的利息

C收回除现金等价物以外的短期投资 D收回长期债权投资本金

E收回非现金资产

6．取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（）。

A股票股利 B从子公司分回利润而收到的现金 C从联营企业分回利润而收到的现金 D现金股利 E从合资企业分回利润而收到的现金

7．下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目的是（ ）。

A以现金偿还债务的本金 B支付现金股利 C支付借款利息 D发行股票筹集资金 E收回长期债权投资本金

8．在分析获取现金能力的情况时，可以选用的指标主要有（ ）。

A现金流量适合率 B全部资产现金回收率 C每元销售现金净流入 D每股经营现金流量 E现金满足投资比率

9．在现金再投资比率中，总投资具体是指（ ）项目之和。 A对外投资 B固定资产总额 C流动资产 D其他长期资产 E营运资金

10．现金流量分析使用的主要方法是（ ）。 A财务比率分析 B同业分析 C结构分析 D趋势分析 E以上各项都是 四、 简答题

1．简述进行现金流量分析的作用。

2．什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？

3．简述现金流量的分类及其主要项目。

4．为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？

5．现金流量趋势分析应侧重分析哪几方面？

五、计算分析题

1．东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。

要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。

2．向江公司2001年实现净利润500000元，当年提取的固定资产折旧120000元，摊销无形资产30000元，处理固定