8.外汇期货交易属于远期外汇交易的一种。

9.抵补套利和投机是外汇市场常见的业务活动，其目的都是为了盈利。 10.初始保证金就是维持保证金。

11.即期外汇交易也称现汇交易，是指外汇买卖双方按照业务惯例在外汇买卖成交的同时进行交割的交易。

12.看涨期权存在上限价格，看跌期权存在下限价格。 13.准确的预测不一定是有用的预测。 14.套期保值是一种投机行为。 15.外汇零售市场是银行间市场。 16.处于外汇多头是指买进外汇而非卖出。 三、简答题

1.外汇市场的功能主要有哪些？ 2.简述外汇期权交易的特点。 3.简述外汇期货交易的主要功能。

4.什么是掉期交易？掉期交易与一般套期保值的不同是什么？ 5．国际金融市场及其作用? 6．什么是亚洲美元市场? 7．货币市场与资本市场的区别? 8．欧洲货币市场有哪些特点? 9．欧洲债券与外国债券的区别? 四、分析和论述题

1.试比较远期外汇和外汇期货交易。

2.设美元对日元的即期汇率USD／JPY=153．30/40，美元3个月定期利率为8．3125％，日元同期利率为7．25％，计算美元兑日元的远期汇水和三个月远期汇率。

3.1990年1月2日中国某公司从瑞士进口仪表，若以瑞士法郎报价，每只为100瑞士法郎；若以美元报价，每只为66美元。当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率分别为：

1瑞士法郎 1美元

买入价 2.9784 4.7103

卖出价 2.9933 4.7339

将以上报价折算成人民币进行比较，比较哪种报价更为便宜。 4．欧洲货币市场的影响及其作用。 5．欧洲货币市场的构成。 6．欧洲货币市场信用扩张的形式

外汇风险及其管理

一、选择题：

1.构成外汇风险的基本要素包括（ ）。

A、汇率 B、本币C、外币 D、利率E、时间 2.根据外汇风险的表现形式将外汇风险分为（ ）。

A、汇率风险 B、交易风险C、利率风险 D、经济风险E、会计风险

3.经济风险是由以下哪几种风险组成的（ ）。

A、真实资产风险 B、贸易风险 C、金融资产风险 D、非贸易风险 E、营业收入风险 4.会计风险又被称为（ ）

A、记帐风险 B、帐面风险 B、折算风险 D、评价风险 E、帐目风险

5.会计折算时，折算汇率的选择方法有（ ）

A、流动与非流动法 B、货币与非货币法 C、帐目平衡法 D、时间度量法 E、现行汇率法

6.外汇风险管理战略具体可分为（ ）

A、非完全避险战略 B、完全避险战略

C、积极的外汇风险管理战略 D、消极的外汇风险管理战略 E、宏观外汇风险管理战略

7.经济主体在外汇风险管理中常用的方法有（ ）

A、货币选择法 B、提前错后法 C、外汇交易法 D、平衡法 E、货币保值条款

8.在外汇交易谈判时，常用的保值条款有（ ）。

A、美元保值 B、黄金保值 C、软货币保值 D、硬货币保值 E、一揽子货币保值

9.外汇交易法包括以下哪几个方面（ ）。

A、即期外汇交易法 B、远期外汇交易法 C、期权交易法 D、货币期货合同法 E、远期合同法

10.企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为（ ）。

A、交易风险 B、经济风险 C、会计风险 D、汇率风险 11.对企业影响最大，企业最关心的一种外汇风险是（ ）。

A、汇率风险 B、交易风险 C、经济风险 D、会计风险

12.在选择汇率的方法中，按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率，这种方法是（ ）。 A、现行汇率法 B、货币与非货币法 C、时间度量法 D、流动与非流动法

13.外汇风险管理战略是经济主体在外汇风险管理中的（ ）。

A、指导思想 B、基本原则 C、一般原则 D、中心内容 14.防范外汇风险常用的一种手段是（ ）。

A、外汇风险管理战略 B、货币保值条款 C、货币选择的方法 D、外汇交易的方法

15.在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，来避免外汇风险或获取风险报酬，这种外汇风险管理的方法称为（）。 A、货币选择法 B、货币保值条款 C、提前错后法 D、外汇交易法 16.以下哪种说法是错误的（ ）

A、外币债权人和出口商在预测外币汇率将要上升时，争取延期收汇，以期获得该计价货币汇率上涨的利益。

B、外币债务人和进口商在预测外币汇率将要下降时，争取提前付汇，以免受该计价货币贬值的风险。

C、外币债权人在预测外币汇率将要下降时，争取提前收汇。 D、外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取推迟付汇。 二、填空题： 1. 2. 3. 4. 5.

价格调整法主要有________和________两种。

________、________和________三个要素共同构成外汇风险。

根据外汇风险的表现形式，可将外汇风险分为________、________、________。 在利用外资中，选择货币要考虑________的高低________发展趋势这两个因素。 有关经济主体通过________、________和________，争取消除外汇风险的管理办法称为ＢＳＩ法。 6.

BSI法不仅可以为外币债权人作为________，而且可以被外币债务人作为________。 三、判断题： 1.

一笔应收或应付外币帐款的时间结构对外币风险的大小具有间接影响。

2. 一个经济实体在以外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于汇率波动而引起应收帐款和应付帐款的实际价值发生变化的风险是经济风险。

3. 如果企业能够将某一项业务中的外汇头寸与另一项业务中的外汇头寸相互抵消，便能够尽可能的消除外汇风险。

4. 如果以外币作为计价货币外汇风险则转移到交易对手一方，出口以外币计价的比例高，说明海外对本国商品的需求强烈。

5. 6. 7. 8. 9. 10.

如果出口国的货币为可自由兑换货币，则以出口国货币计价货币的机会较多。 在利用外资时，一般借硬货币利率高，借软货币利率低，有时两者相差很大。 如果一个企业在交易中以本币计价结算，则可以完全避免外汇风险。 掉期交易与套期保值都可防范外汇风险，但二者并不完全一致。 价格转移法不仅能够转移外汇风险，而且通常能够消除外汇风险。 远期信用证结算项下的外汇风险大于即期信用证结算。

四、名词解释： 外汇风险 交易风险 经济风险 会计风险 BSI法 LSI法 五、简答题：

1.为什么要进行外汇风险的管理？

2.经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？ 3.折算方式的选择如何影响会计风险的计算？ 4.如何预测经济风险？

5.企业在外汇风险管理中有哪些常有手段？

国际资本流动与货币危机

一、单项选择题

1．易受国际投机性资产攻击的国家或地区常采用（ ）。 A．固定汇率制度 B．有管理的浮动汇率制度 C．浮动汇率制度 D．货币替代（如美元化）