7.2%计，根据投资计划，贷款发生年确定为2014年，估算建设期利息为150万。 11.1.4流动资金估算
流动资金：项目建成前预先垫付，为投产后维护正常生产，用于购买原材料，燃料，动力，支付工资和其他费用，以及被在产品，半成品、产成品和其他经常性的周转资金。在项目的生产经营中，它以现金、存货、应收和应付账款的形式出现。
铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金，一般按项目建成后所需全部流动资金的30%计算。
根据企业提供资料显示，企业正常年所需流动资金为4667万元。 铺底流动资金=流动资金×30%=1400万元 11.1.5总投资
本项目总投资＝建设投资+建设期利息+铺底流动资金。本项目建设总投资为5656万元。 11.2资金筹措
资金是每一个建设项目中的重要问题。工程项目中的主要资金包括固定资金和流动资金。固定资金用于购置施工机械设备等固定资产，流动资金主要用于购买工程所需要的材料、支付劳务工资和其他费用等。随着项目的不断推进，资金不断增值，用货币形式反映出已耗费的生产资料价值和劳动者所创造的收益价值。因此，如何筹措和管理资金，是一个重要问题。
11.2.1资金的渠道
本项目总投资（建设投资+建设期利息+铺底流动资金）为5656万元。
资金来源：
（1）企业自筹资金4156万元； （2）向银行贷款1500万元。 11.2.2资金的任用和管理
随着施工准备、施工生产、竣工验收，资金也随着变化。结合资金在生产过程中的变化，应注意以下几点：
1、资本金问题
a、由于资金的时间价值形成的利息；
b、注意风险的影响，如投资风险、破产风险、工程风险等； c、当发生通货膨胀和汇率浮动时，货币贬值，资金所有者会把通货膨胀率考虑进去，以保持货币资金的实际价值；
b、银行借款的成本率。 2、优化使用周转资金问题
a、分期分年度办理银行保函和保险费；
c、根据工程进度，有选择地租赁施工用机械设备；
d、材料设备付款方面，通过和供货商谈判交涉，可以想法减少材料及工程设备的物化资金占用或缩短占用资金；
3、及时回收资金，减缓垫资周转压力，提高资金效益。 11.3投资计划
项目总投资5656万元，投资计划从2014年11月开始至2015年10月结束。预计2014年需投入3156万元（包含前期费用），2015年投入2500万元，贷款发生年为2014年。
第十二章 财务评价
12.1财务评价依据
1、国家发展改革委员会和建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》(2006年第三版)；
2、国家现行的企业财务管理制度及有关税收政策制度； 3、各项原材料、燃料及动力消耗均按生产工艺设计定额，结合市场价格计算。
4、固定资产采用平均年限法分类计算折旧，建筑物折旧年限按30年，残值按5%估算；新增设备折旧年限按15年估算；无形及其他资产按10年平均摊销。修理费按折旧费的50%提计。
5、职工工资及福利，包括各种工资性津贴、劳动保险等，参照目前社会经济水平计算。
6、其他制造费用计提比率3%、其他管理费用计提比率1%、其他营业费用计提比率1%。
7、项目产品增值税率17%，消费税率10%，城市建设维护税7%，教育费附加3%。
8、对市场的调查，综合生产实际，经过认真分析加工整理的有关数据。
12.2财务效益分析 12.2.1销售收入
产品方案及规模
本项目设计规模为： 15000/a电机配件
本项目经济评价是按产品产量等于销售量的盈亏平衡假定条件进行的。产品销售价格按5400元/吨进行考虑，经分析计算项目年平均营业收入为8100万元。 12.2.2成本估算
1、项目计算服务年限为15年。项目年产1.5万吨电机配件，预计2015年11月建成开始投产。
2、原辅材料成本估算
主要投入物和产出物价格（含税价）的确定见单位成本表及原材料、燃料、动力费估算表。本项目原辅材料、燃料及动力消耗根据项目正常运行时的消耗量进行估算，燃料及动力价格根据项目业主提供的当地的相关资料进行计算。
3、工资及福利费，包括各种工资性津贴、劳动保险等，参照目前社会经济水平计算（福利费提计比列为20%），合计498.24万元。
4、固定资产采用平均年限法分类计算折旧，建筑物折旧年限按30年，残值按5%估算；新增设备折旧年限按15年估算；无形及其他资产按10年平均摊销。
年折旧费为：98.47万元 年摊销费为：8.6万元
6、修理费按工程综合费用的5%提取，合计70.07万元。7、其它费用包括其他制造费用计提比率3%、其他管理费用计提比率1%、其他营业费用计提比率1%，合计605.08万元。以上1—7合计为5473.16万元，为本项目正常年生产所需的总成本，其中：经营成本6366.09万元，可变成本5192.7万元，固定成本1280.46万元。 12.2.3税金估算
本项目属于工业生产、营销项目，原料及产品适用17%的增值税率，生产用水适用6%的增值税率，生产用电使用17%的增值税率，生产用煤适用17%的增值税率，所得税率按25%计算，通过测算，正年销售税金及附加33.26万元，其中，城市维护建设费23.28万元，教育费附加9.98万元；增值税482.58万元，所得税额180.25万元。 12.3项目盈利能力分析 12.3.1投资收益分析
本项目建设期为12个月，项目建成达产后每年可实现销售收入8100万元。按设计规模满负荷年计算，年利润总额1734万元，净利润1014万元。
投资利润率＝年利润总额/总投资*100%=23.63% 投资利税率＝年利税总额/总投资*100%=31.51% 12.3.2项目盈利分析
通过项目投资现金流量计算（详见附表9），可得出各项指标：