资产负债表水平分析和垂直分析 下载本文

高;债券资产比重上升较多,且比重较大,应该引起注意;存货资产比重有所下降。

2009--2010流动资产的内部结构分析表

项目 金额(元) 2010年 货币资产 债权资产 存货资产 其他 流动资产合计 422,233,694.47 1,427,886,119.71 583,495,273.39 108,288,121.62 2009年 209,912,208.76 831,966,656.24 447,269,756.87 47,109,477.77 2010年 13.33% 45.08% 18.42% 3.42% 100.00% 结构 2009年 10.61% 42.04% 22.60% 2.38% 100.00% 差异 2.72% 3.03% -4.18% 1.04% 0.00% 2,541,903,209.19 1,536,258,099.64

根据上表,2010年与2009年相比,货币资产比重上升,说明有利于该公司即期支付能力提高;债券资产比重上升,且比重较大,应该引起注意;存货资产比重有所下降,但固定资产比例基本稳定。

2008--2009流动资产的内部结构分析表

项目 金额(元) 2009年 货币资产 债权资产 存货资产 其他 流动资产合计 209,912,208.76 831,966,656.24 447,269,756.87 47,109,477.77 1,536,258,099.64 2008年 193,395,308.02 341,420,450.93 317,858,286.28 7,643,588.37 860,317,633.60 2009年 13.66% 54.16% 29.11% 3.07% 100.00% 结构 2008年 22.48% 39.69% 36.95% 0.89% 100.00% 差异 -8.82% 14.47% -7.83% 2.18% 0.00% 根据上表,2009年与2008年相比,货币资产比重下降,说明不利于该公司即期支付能力提高;债券资产比重上升较多,且比重较大,应该引起注意;存货资产比重有所下降,但固定资产比例基本稳定。

2007--2008流动资产的内部结构分析表

项目 金额(元) 2008年 货币资产 债权资产 存货资产 其他 流动资产合计 193,395,308.02 341,420,450.93 317,858,286.28 7,643,588.37 860,317,633.60 2007年 248,677,748.81 204,454,340.51 137,764,627.70 1,099,678.07 591,996,395.09 2008年 22.48% 39.69% 36.95% 0.89% 100.00% 结构 2007年 42.01% 34.54% 23.27% 0.19% 100.00% 差异 -19.53% 5.15% 13.68% 0.70% 0.00% 根据上表,2008年与2007年相比,货币资产比重下降较多,说明不利于该公司即期支付能力提高;债券资产比重上升,且比重较大,应该引起注意;存货资产比重有所下降,但幅度很小。

项目 2011年与20102010年与20092009年与20082008年与2007年相比差异 货币资产 债权资产 存货资产 其他 流动资产合计 -5.18% 6.80% -1.05% -0.58% 0.00% 年相比差异 2.72% 3.03% -4.18% 1.04% 0.00% 年相比差异 -8.82% 14.47% -7.83% 2.18% 0.00% 年相比差异 -19.53% 5.15% 13.68% 0.70% 0.00% 由上表可以看出该公司2008-2011年流动资产结构的内部变化趋势,不是很稳定。

(2)负债结构的具体分析评价

负债期限结构分析表

金额(元) 项目 2011年 流动负债 长期负债 负债总计 2,303,437,734.49 99,151,079.86 2,402,588,814.35 2010年 2,018,200,379.15 101,927,471.00 2,120,127,850.15 2009年 1,166,168,494.70 17,089,331.00 1,183,257,825.70 2008年 469,426,769.53 17,089,331.00 486,516,100.53 2007年 186,055,103.86 8,399,544.00 194,454,647.86 2011年 95.87% 4.13% 100.00% 2010年 95.19% 4.81% 100.00% 结构 2009年 98.56% 1.44% 100.00% 2008年 96.49% 3.51% 100.00% 2007年 95.68% 4.32% 100.00% 负债期限结构更能说明企业负债筹资政策。从上表可知2007—2011年,流动负债与长期负债比率都比较稳定,且流动负债占负债总额的绝大部分,说明该公司在使用负债资金时以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流动性要求较高,因此,公司所奉行的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力,承担较大的财务风险,但同时也会降低公司的债务成本。

(3)股东权益结构的具体分析 根据资产负债表编制:

股东权益结构变动情况分析表

金额(元) 项目 2011年 532,800,000.00 16,746,848.17 549,546,848.17 145,433,776.90 2010年 532,800,000.00 16,746,848.17 549,546,848.17 113,303,065.98 2009年 333,000,000.00 116,646,848.17 449,646,848.17 83,104,437.16 2008年 333,000,000.00 116,646,848.17 449,646,848.17 62,441,177.66 2007年 333,000,000.00 116,646,848.17 449,646,848.17 50,948,487.51 2011年 40.50% 1.27% 41.77% 11.05% 结构 201200200 2000年 9年 8年 7年 50.86% 1.60% 52.46% 10.82% 41.86% 14.66% 56.52% 10.45% 51.32% 17.98% 69.30% 9.62% 57.69% 20.21% 77.90% 8.83% 股本 资本公积 投入资本总计 盈余公积 未分配利润 股东权益总计 620,639,185.20 1,315,619,810.27 384,742,786.94 1,047,592,701.09 262,805,127.56 795,556,412.89 136,775,792.05 648,863,817.88 76,631,580.70 577,226,916.38 47.17% 100.00% 36.73% 100.00% 33.03% 100.00% 21.08% 100.00% 13.28% 100.00% 根据上表,2007年—2011年合肥荣事达三洋股份有限公司的股东权益结构变动情况如下:从静态分析,投入资本仍然是公司股东权益的最主要来源。从动态分析,虽然投入资本有所增加,但投入资本所占的股东权益的比重减小,这种变化是生产经营上的原因引起的。

(三) 资产结构与负债结构的适应程度分析评价

根据合肥荣事达三洋股份有限公司的资产负债表编制下表: 报告期 流动资产的比重 流动负债的比重 资产结构与资本结构适应程度 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年

81.59% 80.24% 77.64% 76.36% 76.72% 61.95% 63.71% 58.93% 41.66% 24.11% 稳健型结构 稳健型结构 稳健型结构 稳健型结构 稳健型结构