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15.4利润、利润分配及纳税总额预测
经测算，项目计算期内正常年税前利润总额112500万元（第四年），税后净利润5805万元，年度纳税总额8123万元。详见下表15-3：
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表15-3 利润、利润分配及纳税总额估算表 单位：万元
项目 一、营业收入 减：经营税金及附加 二、利润总额 减：所得税 三、净利润 四、法定盈余公积 五、可供投资者分配的利润 七、累积未分利润 八、年纳税总额 计算期 1 112500 3713 2 112500 6188 97492 8821 2105 6716 672 6044 6044 24580 8292 3 112500 6188 98302 8011 2003 6008 601 5407 5407 11451 8190 4 112500 6188 98572 7741 1935 5805 581 5225 5225 16676 8123 5 112500 6188 98572 7741 1935 5805 581 5225 5225 21901 8123 6 112500 6188 98572 7741 1935 5805 581 5225 5225 27126 8123 7 112500 6188 98572 7741 1935 5805 581 5225 5225 32351 8123 8 112500 6188 98572 7741 1935 5805 581 5225 5225 37575 8123 9 112500 6188 98572 7741 1935 5805 581 5225 5225 42800 8123 10 112500 6188 98572 7741 1935 5805 581 5225 5225 48025 8123 减：总成本费用 90252 18536 0 18536 0 18536 六、未分配利润 18536 18536 3713 47 北京智博睿信息咨询有限公司
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15.5现金流量预测
本项目建设期为48个月，计算期为10年，现金流量预测如表15-4所示：
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表15-4 现金流量表 单位:万元
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 项目 现金流入 营业收入 其他收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金净增加额 经营成本 经营税金及附加 维持运营投资 所得税前净现金流量 累计税前净现金流量 调整所得税 合计 1155554 1125000 3416 27138 1066003 15000 27138 964465 59400 0 计算期 1 112500 112500 131015 15000 22201 90102 3713 -18515 2 112500 112500 106806 4397 96222 6188 5694 3 112500 112500 103624 405 97032 6188 8876 4 112500 112500 103624 135 97302 6188 8876 5 112500 112500 103489 0 97302 6188 9011 6 112500 112500 103489 0 97302 6188 9011 7 112500 112500 103489 0 97302 6188 9011 8 112500 112500 103489 0 97302 6188 9011 9 112500 112500 103489 0 97302 6188 9011 10 143054 112500 3416 27138 103489 0 97302 6188 39565 4 5 219018 -18515 0 -12821 2105 -3945 2003 4931 1935 13942 1935 22953 1935 31964 1935 40975 1935 49986 1935 89551 1935 49 北京智博睿信息咨询有限公司
http://www.zhiborui.com 6 所得税后净现金流量 累计税后净现金流量 计算指标 项目投资财务净现值(ic=15%，万元) 项目投资内部收益率 投资回收期 71897 -18515 3589 6873 6941 7076 7076 7076 7076 7076 37630 7 8 129869 税前 -18515 税后 -14926 -8053 -1112 5964 13040 20116 27192 34267 71897 26167 17965 43.84% 3.45 34.38% 4.16
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