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我国商业银行大力开展福费廷业务的对策

作者：王 慧

来源：《商场现代化》2008年第02期

[摘要] 福费廷业务在西方已有50多年的历史，而在我国还有很大的空白区。本文首先分析了我国商业银行开展福费廷业务存在的问题，然后提出了我国大力开展福费廷业务的对策，如积极开展营销活动，加强人才培训，选择合适的福费廷买断方式，同时加强风险防范等。 [关键词] 商业银行 福费廷 应收帐款 对策

近年来，我国外贸出口业务量逐年增加，国际市场由卖方市场转变为买方市场，出口商选择赊销方式是现实需求。但赊销方式给出口商带来巨大的风险和资金压力。而福费廷业务（Forfeiting）是指包买商(商业银行或银行附属机构)从出口商那里以无追索权的方式购买经进口商所在银行担保的远期汇票或本票，从而为出口商提供融资的一种金融服务。这正是在赊销方式下给出口商融资的一种有效方式。

此外,在当前外资银行抢夺优质客户的背景下,如何引进和开发新的结算产品，扩大服务领域已成为国内商业银行亟待解决的课题。福费廷这种融资业务在西方已有50多年的发展历史,而在中国还有很大的空白区。因此我们有必要对福费廷业务加以研究。 一、我国商业银行开展福费廷业务所存在的问题

福费廷业务在我国开展的时间较短，仍处于探索和起步阶段，存在一些亟待解决的问题，主要表现在以下几个方面： 1.银行对外宣传力度不足

在当前买方市场的条件下，福费廷业务对出口商来讲，是一种值得大力推荐的融资方式和防范风险手段。但由于我国商业银行开展该业务的时间不长，业务量较少，营销工作不到位。出口企业对福费廷业务了解甚少，没有充分认识福费廷的价值。 2.缺乏专业人才

福费廷业务是一种综合性的国际金融业务，它涉及的当事人较多，且跨越国家和地区，所以要求从事该业务的人员既精通外语、银行业务，又熟知国际商业法律、法规和惯例。而我国金融专业人才还比较缺乏，熟悉该业务的专业人才更是凤毛麟角。 3.商业银行信息调研能力较弱

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目前我国商业银行基本上都没有设立专业的市场调研部门，对其他国家和地区的政治经济状况、各主要银行的经营情况与资信变化、具体业务的风险程度等不能做出及时、准确地评价，也无法对客户的询价做出及时地反应。这与从事福费廷业务的包买商必须消息灵通、随时掌握各类信息的要求相差甚远。 4.缺乏统一的国内票据市场

福费廷业务融资时间长，金额大，势必影响银行资产的流动性问题。加上中国票据信用缺乏，银企互不信任，也影响到银企信用制度的完善，从而使得国内难以形成统一的金融票据市场，银行更难以进入国际票据市场进行交易。此外，国内银行之间资金缺乏流动性，难以形成统一的国内资金市场，这些都限制了福费廷业务的开展。 5.我国商业银行办理福费廷业务面临较大风险

福费廷是无追索权的融资方式，银行作为包买商在包买票据的同时，也承担了进口商资信变化风险、所在国家风险、汇率风险、利率风险等一系列风险。而我国银行在海外的分支机构少，对国际风险、银行信用评级和市场分析等方面缺乏完善、系统的研究，对高风险国家和地区的风险控制手段尚不成熟，这无疑将增加国内银行办理福费廷业务的风险。 二、我国大力开展福费廷业务的对策

面对外资银行激烈的竞争，针对我国商业银行开展福费廷业务所存在的各种问题，结合国内银行实际情况，我国商业银行要积极采取有效措施应对未来的挑战。 1.积极开展福费廷营销活动

针对出口企业对福费廷业务认识不够的现状，商业银行应多加宣传，适时向企业介绍该业务。让他们了解采用福费廷这种灵活方便的付款方式可有效地提高资金良性循环使用，增强企业的市场竞争力。与国际商业信贷、国际保理等融资方式相比，福费廷具有100％票面融资比例，融资期限长、无追索、手续简便、无抵押、利率固定等优势。出口商能及时获得现金收入，有效改善财务状况。针对目前我国银行业务还大多停留在客户自动找上门要求提供融资等服务，各行应积极走访目标客户，真正找到市场需求所在，并做好同业相关业务开展情况的市场调研，积极开展福费廷营销活动。

我国部分商业银行在这一方面树立了良好的榜样。早在2002年农行山东省滨州分行在国际业务拓展中,就抢占市场先机,瞄准客户需求开发新的业务品种,并积极做好宣传、营销工作。该行在两天时间就成功地办理了山东农行系统的第一笔福费廷业务，金额40万美元。当该行的黄金客户山东博兴汇仁纺织有限公司计划收购一批新疆棉,急需一笔流动资金,向农行滨州分行申请贷款300万元,在当时企业授信额度已不足以办理那笔贷款,又恰逢该企业有一笔远期信用证项下出口业务,金额40万美元,该行客户经理随即向汇仁公司的财务人员详细介绍福费廷业

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务具体操作方法，客户经认真权衡后决定在滨州市分行国际业务部办理福费廷业务,解企业燃眉之急,也为银行顺利开展业务打下了坚实地基础。 2.加强专业人才的培训

我国商业银行要拓展此项业务，就必须加强专业人才的培训。商业银行的竞争，在很大程度上是人才的竞争。所以我国商业银行还需要进一步加强并完善人员培训激励机制，给予员工更多、更好的培训机会，不断地提升员工的业务能力。 3.加强信息建设

针对信息调研能力较弱，营销风险较大的情况，商业银行应建立专门市场调研部门。一方面，要加强对各国的政治经济形势的信息收集和研究，加强对外国客户和国外银行的了解，建立完善的信用评估体系，这样才能对客户的询价做出及时的反应，对某一笔业务的风险状况做出准确的评价;另一方面，我国商业银行应加强对国内外福费廷市场的研究，力求对外能跟上福费廷业务的发展形势，对内能适应企业发展的需要。 4.选择合适自身发展的福费廷买断方式

鉴于我国商业银行在开展福费廷业务所存在的种种制约因素，为了有效防范风险同时保障丰富利润，各行在办理福费廷业务时，应根据每笔业务实际情况，选择最适应自身发展的买断方式。

（1)中介型福费廷融资业务

在办理福费廷业务的初期，各商业银行对整个市场运作及银行风险的控制与防范方面经验相对比较欠缺，或在某笔业务无法正确识别风险情况下可采用向出口商买断应收账款，再转卖包买银行买断,从中赚取差价的方式实现。在实务中,各银行还应该掌握好适当的报价策略,做好我方企业信息的保密工作,即要防止包买银行跳过我国银行直接和企业合作，也要便于和包买银行的及时沟通联系,推动业务顺利进行。采用中介型福费廷业务,我国银行既不用承担任何风险,又可获得中介费用,同时满足了出口商的融资需求。在自身条件还不完善的情况下,不失为一种两全其美的方式。

2006年8月份，中国工商银行河南省安阳分行就成功为河南安彩股份有限公司和河南安彩集团有限责任公司办理了55笔总金额为453万美元的中介型福费廷融资业务。该批业务是工行河南分行目前单次审批办理笔数最多、合计金额最大的福费廷业务，也标志着该行福费廷业务营销实现新突破。该批业务不仅有效缓解了客户流动资金紧缺问题，也一步丰富了该行贸易融资产品，为该行带来了国际结算收入、结售汇收入等中间业务收入19万元，实现了银企双赢。

（2)国内商业银行自行买断应收账款