江南大学现代远程教育2016年上半年 考试大作业

考试科目:《证券投资学》

一、选择题（每题1分，共20分） 1、优先股获利保证程度可用经营利润第优先股股息的保障系数来反映。其计算公式为（ ） A、利润/（费用+优先股股息） B、经营利润/（费用+优先股股息） C、利息/优先股股息

D、经营利润/（利息+普通股股息） 2 、开放式基金的交易价格取决于（ ） A、每一基金份额总资产值的大小 B、市场供求

C、每一基金份额总净产值的大小 D、基金面值的大小

3、房地产股指数、金融股指数、工业股指数等属于（ ） A、综合指数 B、成分指数 C、分类指数 D、以上都对 4、（ ）又称为“空头”或“卖空”交易，是指投资者预测股票价格下降，但自己手头并不拥有证券，这时他向经济人缴纳一定数额的保证金，然后从经纪人那里借入证券并按照市场价格卖出，待日后该证券价格下跌后，再按照当时价格买入同等数量的证券还给经纪人。

A、保证金买长交易 B、保证金买短交易 C、回购交易

D、保证金平衡交易。

5、债券能为投资者带来一定收入，及债券投资的报酬是指债券的（ ） A、偿还性 B、流动性 C、安全性 D、收益性

6、β值衡量的风险是（ ） A、系统性风险 B、非系统性风险

C、有时是系统风险，有时是非系统风险 D、既不是系统风险，也不是非系统风险 7、具有凸性小勇函数的投资者是（ ） A、风险厌恶者 B、风险偏好者 C、风险中性者 D、以上都不对

8、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为（ ）。 A、 支出

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B 、储蓄 C 、投资 D、 消费

9、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为（ ）。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 10、直接投融资的中介机构是( )。

A 、商业银行 B、信托投资公司 C、投资咨询公司 D、证券经营机构 11、有价证券是（ ）的一种形式。

A商品证券 B、权益资本 C、虚拟资本 D、债务资本

12、计算利息时按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算被称为 （ ）。 A贴现债券 B、复利债券 C、单利债券 D、累进利率债券 13、股份有限公司的最高权力机构是（ ）。

A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、理事会

14、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）管理和运用。 A、基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管理人 D、基金投资顾问 15、下列指标中，反映市场趋势的指标是（ ）。 A、乖离率BIAS

B、相对强弱指标RSI C、腾落指数ADL

D、平滑异同移动平均线MACD

16、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（ ）。

A、多头套期保值 B、空头套期保值 C、交叉套期保值 D、平行套期保值 17、证券按其性质不同，可以分为（ ）。

A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有券 18、贴现债券的发行属于（ ）。

A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、都不是 19、蓝筹股通常指（ ）的股票。

A、发行价格高 B、经营业绩好的大公司 C、交易价格高 D、交易活跃 20、在双重顶反转突破形态中，颈线是（ ）。

A、上升趋势线 B、下降趋势线 C、支撑线 D、压力线

二、名词解释（每题4分，共20分） 1、市盈率和市净率 2、法定存款准备金率 3、金融衍生工具 4、套期保值 5、优先股股票

三、简答题（每题5分，共20分）

1、简述系统性风险和非系统性风险的主要内容 2、简述通货膨胀对证券市场有哪些影响？

3、简述证券投资技术分析指标MACD，并说明其使用方法。 4、简述证券投资宏观经济分析考虑哪些因素？

四、小论文（两题中任选一题，写一篇小论文。40分）

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要求：观点明确，禁止抄袭，字数不少于1000字。 题1:

中国证券金融市场经过20多年的发展，已经国民经济中占有举足轻重的地位。截止2015年末，中国A股是指超过60万亿，但是中国证券市场仍然是发展中的不完善的市场，市场中的结构性问题以及暴漏出的风险引起市场各方关注。国务院将2016年定位为风险防范年，请你根据你对中国证券市场的了解，说明中国证券市场中存在的问题和风险，不必面面俱到，选择一点能够论述清楚即可。要求观点明确，有充分的理论或事实依据即可。 题2：

请你根据在本门课程中学习到的证券投资分析方法，写一篇投资分析报告。可以是一个行业，也可以是一个单个的投资品种（股票、基金等）。

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