摘 要

随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。

本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。

关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究

I

ABSTRACT

With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management.

This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital management .Comparing with foreign scientific research systems, China's research stares late and lacks an overall system. In order to improve the efficiency of working capital management ,it is necessary to overall working capital overall study. Then,it explains some basic concepts simply, describing the contents of working capital management in detail , such as cash management, accounts receivable management, inventory management, etc.; and sums up the status of our country and key issues , such as lack of working capital, low level of working capital operating efficiency, weakening the internal management of working capital, credit funds than the major issues.Finally,it proposes some solutions bases on these problems, namely widening financing channels, enhancing the financing capacity; keeping operating financial management throughout the entire process of business operation; taking advantage of commercial credit and other lists some specific measures of working capital management.

KEY WORDS: Working capital, Working capital management, problems research

II

目 录

前言 ............................................................... 1 第1章 导论 ........................................................ 2

1.1研究背景..................................................... 2 1.2研究意义..................................................... 2

1.2.1理论意义 ............................................... 2 1.2.2实践意义 ............................................... 3 1.3研究目的和研究内容........................................... 3 1.4文献综述..................................................... 3

1.4.1 国外营运资金管理研究回顾............................... 3 1.4.2国内营运资金管理研究回顾 ............................... 5 1.5本文的创新点与不足........................................... 6 第2章 企业营运资金管理概述 ........................................ 7

2.1营运资金的概念............................................... 7 2.2营运资金管理的概念........................................... 7 2.3 营运资金管理的内容 ......................................... 7

2.3.1现金管理 ............................................... 8 2.3.2短期有价证券投资管理 ................................... 8 2.3.3 应收账款管理........................................... 8 2.3.4 存货管理............................................... 8 2.3.5 流动负债管理........................................... 9 2.4营运资金管理的原则........................................... 9

2.4.1保证合理的资金需求 ..................................... 9 2.4.2提高资金使用效率 ....................................... 9 2.4.3节约资金使用成本 ....................................... 9 2.4.4保持足够的短期偿债能力 ................................. 9 2.5 营运资金管理的目标 ......................................... 10

2.5.1保持合理资金结构，保证企业持续经营 .................... 10

III

2.5.2提高获利能力，实现资金的增值 .......................... 10

第3章 我国企业营运资金管理的现状及存在的问题 ..................... 11

3.1我国企业营运资金管理的现状.................................. 11 3.2我国企业营运资金管理存在的问题.............................. 11

3.2.1营运资金不足，融资渠道有限 ............................ 11 3.2.2营运资金运营效率低 .................................... 12 3.2.3信贷资金比重较大 ...................................... 12 3.2.4 营运资金管理薄弱，控制不严............................ 13 3.2.5缺乏有效的管理绩效评价 ................................ 14

第4章 关于改善我国营运资金管理问题的建议 ......................... 15

4.1拓宽融资渠道，增强融资能力.................................. 15

4.1.1优化资本结构，提高企业自身融资能力 .................... 15 4.1.2 尽量使企业融资渠道多元化.............................. 15 4.1.3 了解各种融资方式的优缺点，正确选择企业融资方式........ 15 4.2转变经营观念，强化企业内部管理.............................. 16 4.3将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程........................ 16

4.3.1加强现金管理，提高资金的使用效率 ...................... 16 4.3.2加强存货管理，建立有效的存货管理方法 .................. 17 4.3.3加强应收账款的控制和管理 .............................. 17 4.3.4充分而合理的利用商业信用 .............................. 18 4.4强化“零营运资金管理”的意识................................ 18 4.5建立新的营运资金管理业绩评价体系............................ 19 4.6加强管理人员素质培训，提高营运资金管理工作质量.............. 19 结论 .............................................................. 20 致谢 .............................................................. 21 参考文献 .......................................................... 22

IV

青岛理工大学毕业设计（论文）用纸

前 言

营运资金作为企业资金中最具活力的部分, 其运转效率在很大程度上决定了企业今后的生存与发展。营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其目标应该与企业财务管理目标一致，即实现企业价值最大化。而且不管是从理论上看还是从现实工作中观察，加强营运资金管理都具有重要的意义。企业生存与发展在很大程度上甚至可以说在根本上是取决于营运资金的管理和运转情况的，只有营运资金不断处于良好的管理和运转之下，企业才能得以生存，才有发展的基础，企业的目标才能有可能实现。而且营运资金的管理涉及到企业的采购、销售、生产和财务等部门的配合和努力，贯穿于企业生产经营的全过程。对于企业的财务经理来说，也应该把大部分的时间都用于营运资金管理，而不是长期投资。通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。这两方面共同作用，可以不断提高营运资金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于企业价值最大化目标的实现。

然而，目前很多企业在营运资金管理方面存在很多问题, 如资金短缺、资金营运能力较低，这些都严重影响到企业的经营效益。因此必须解决好营运资金管理中存在的问题，保持企业的良性发展。

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