风险管理的作用

1.预防风险事故的发生。 2.减少风险事故造成的损失。 3.转嫁风险事故造成的损失。 4.保证风险管理单位的财务稳定。 5.营造安全的社会环境。

风险的特征

★ （一）风险具有客观性 ★ （二）风险具有突发性 ★ （三）风险具有损害性 ★ （四）风险具有不确定性 1.空间上的不确定性 2.时间上的不确定性 3.损失程度的不确定性 ★ （五）风险具有发展性

风险的类型

1. 按照产生的原因不同 ①自然风险 ②社会风险 ③政治风险 ④经济风险 2. 按照产生的环境不同 ①静态风险 ②动态风险 区别： ①损失不同

②影响范围不同 ③特点不同 3.按照损失的范围不同

①基本风险：失业、战争、通货膨胀、地震、火山爆发、洪水 ②特定风险：火灾、车祸、盗窃 4. 按照风险的性质不同 ①纯粹风险 ②投机风险 5.按照分担的方式不同

①可分散风险 ②不可分散风险

风险因素是风险事故发生的潜在原

因（间接原因），根据其性质不同，可分为：

（一）实质风险因素 （二）道德风险因素 （三）心理风险因素

损失（风险事故是导致损失的直接原因）

（一）实质损失（二）费用损失 （三）收入损失（四）责任损失 风险具有不确定性，是指损失程度具有不确定性

风险管理成本

是指政府、企业或个人为了规避各类风险进行投资、融资的货币成本总和。 包括：1、预防风险成本 2、保险金成本

3、保险以外防止损失扩大的成本 4、财务危机成本

5、担心不会产生预期效果的心理成本

确定风险管理目标的原则

（一）现实性（二）明确性 （三）层次性（四）定量性

风险管理目标的内容

（一）损失前的风险管理目标 1、经济合理目标 2、安全系数目标 3、社会责任目标

（二）损失后的风险管理目标 1、维持生存目标 2、保持经营连续性目标 3、稳定收益目标 4、履行社会责任目标

影响风险管理机构设置的因素

（一）风险管理单位的规模与风险管理机构

（二）风险与风险管理机构的设置 （三）风险管理质量与风险管理机构

风险识别的过程

就是收集有关风险事故、风险因素、损失暴露、危害和损失等方面信息的过程。

（一）发现或者调查风险源 1.物质风险源 4.法律风险源 2.社会风险源 5.操作风险源 3.政治风险源 6.经济风险源 （二）认知风险源 （三）预见危害 （四）重视风险暴露 1.实物资产风险暴露 2.无形资产风险暴露 3.金融资产风险暴露 4.责任风险暴露

5.人力资本风险暴露

风险识别的方法主要有：风险损失清单分析法、现场调查法、事故树分析法、流程图分析法等。

风险损失清单表

1.直接损失风险 2.间接损失风险 3.责任损失风险

（一）风险损失清单法识别风险的优点 1.可以降低风险管理的成本 2.可以避免遗漏重要风险源 （二）风险损失清单法识别风险的缺点 1.不可能概括风险管理单位面临的特殊风险

2.只考虑纯粹风险，没有考虑投机风险

财务报表识别风险的方法

（一）趋势分析法

1.横向比较法：同一项目作横向比较，分析项目的变化趋势

2.纵向比较法：有关项目之间的关系进行对比分析 （二）比率分析法

1.构成比率法：各组成部分/总体 2.相关比率法：某一指标/其他指标 3.效率比率法：投入/产出 （三）因素分析法

财务报表分析的指标

（一）短期偿债能力分析 1.流动比率

流动比率＝流动资产/流动负债 2.速动比率（酸性测试比率） 速动比率＝速动资产/流动负债 速动资产＝流动资产－存货 或速动资产＝流动资产－存货－预付

账款－待摊费用 3.现金比率

现金比率＝现金类资产／流动负债 现金类资产＝速动资产﹣应收账款 （二）长期偿债能力分析 1.资产负债率（负债比率） 资产负债率＝负债总额/资产总额×100 %

2.负债与所有者权益比率（产权比率）

负债与所有者权益比率＝负债总额/所有者权益总额×100 % 3.负债与有形净资产比率

负债与有形净资产比率＝负债总额/有形净资产×100 %

有形净资产＝所有者权益-无形资产-递延资产 4.利息保障倍数

利息保障倍数＝税息前利润/利息费用 （三）营运能力分析 1.总资产周转率

总资产周转率＝销售收入净额／资产平均占用额

资产平均占用额＝（期初资产余额＋期末资产余额）／2 2.固定资产周转率

固定资产周转率＝销售收入净额／固定资产平均净值

固定资产平均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）／2 3.应收款项周转率（应收账款周转次数）

应收款项周转率＝赊销收入净额／应收款项平均余额

赊销收入净额＝销售收入﹣现销收入﹣销售退回﹣销售折让﹣销售折扣 应收款项平均余额＝（期初应收款项＋期末应收款项）／2

应收款项周转天数＝计算期天数／应收款项周转次数

＝应收款项平均余额×计算期天数／赊销收入净额

4.存货周转率（存货周转次数） 存货周转率（次数）＝销货成本／存货

平均余额

存货平均余额＝（期初存货＋期末存货）／2

存货周转天数＝计算期天数／存货周转次数

＝存货平均余额×计算期天数／销售成本 （四）盈利能力分析 1.销售毛利率

销售毛利率＝销售毛利润／销售收入净额×100%

＝（销售收入﹣净额销售成本)／销售收入净额×100% 2.销售利润率

销售利润率＝利润／销售收入净额×100%

3.总资产收益率（总资产报酬率） 总资产收益率＝息税前利润／资产平均余额×100%

＝（利润总额＋利息费用）／资产平均余额×100%

资产平均余额＝（期初资产总额＋期末资产总额）／2

4.净资产收益率（所有者权益收益率，股东权益收益率）

净资产收益率＝净利润／净资产平均余额×100%

净资产平均余额＝（期初净资产＋期末净资产）／2 5.资本保值增值率

资本保值增值率＝期末所有者权益总额／期初所有者权益总额 （一）财务报表法识别风险的优点 1.财务报表法能够识别风险。 2.财务报表法识别风险具有真实性。 3.财务报表法可以为风险融资提供依据。

4.财务报表法提供的分析方法，可以用来分析其他相关问题。 （二）财务报表法识别风险的缺点 1.专业性强。

2.财务报表法识别风险的基础是财务信息具有真实性。

3.财务报表法识别风险的基础是财

务信息具有全面性。

流程图的类型

1.按照流程路线的复杂程度划分： 简单流程图—是将风险主体的活动按照大致流程进行描述，用一条直线将主要流程的内在联系勾画出来。 复杂流程图—是将风险主体的活动详细地进行描述。用多条连线将活动过程中的主要程序和主要环节勾画出来。 2.按照流程内容划分：

内部流程图—是以风险主体内部的生产经营活动为流程路线绘制的流程图。 外部流程图—是以风险主体外部的活动为主要流程路线绘制的流程图。 3.按照流程图的表现形式划分： 实物形态流程图—是以某种实物在生产全过程中运行的路线而绘制的流程图。

价值形态流程图—是用标有价值额度的流程路线来反映生产经营过程中的内在联系而绘制的流程图。 （一）流程图法识别风险的优点 1.流程图可以比较清楚地显示活动（或工序）流程的风险。

2.流程图强调活动的流程，而不寻求引发风险事故的原因。

3.流程图法识别风险需要流程图解释的配合。

（二）流程图法识别风险的缺点 1.流程图法不能识别企业面临的一切风险。

2.流程图是否准确，决定着风险管理部门识别风险的准确性。

3.流程图识别风险的管理成本比较高

因果图法是从导致风险事故的原因出

发，推导出可能发生的结果。 风险衡量的理论基础

事故树法是从风险事故的结果出1.大数法则 2..概率推理原理 发，推导出引发事故的原因。 3.类推原理 4.惯性原理

因果图法的缺点

风险衡量的作用

1.对于导致风险事故原因调查的疏漏，（一）风险衡量的作用是降低不确定性会影响因果图分析的结论

的层次和水平

2.不同风险管理者对风险因素重要性的认识不同，会影响因果图分析的结论 3.风险管理者的观念影响因果图识别风险的结论

（二）不同风险管理者对于不确定性水平的认识不同

（三）合同的限制可以使不确定性的水平降低

损失概率的估计

在衡量损失概率时，需要考虑三项因

事故树法识别风险的优点 素：一是风险单位数，二是损失形态， 1.运用事故树法可以识别风险 三是损失事件。

2.运用事故树法可以判断系统内部1.一个风险单位遭受单一事件所致单发生变化的灵敏度。

一损失形态的损失概率；

3.运用事故树法可以确定消除风险2.一个风险单位遭受多种事件所致单事故的措施。

一形态的损失概率；

事故树法识别风险的缺点

3.一个风险单位遭受单一事件所致多 1.事故树的绘制需要专门的技术。 种损失形态的损失概率；

2.采用事故树法识别风险的管理成4.多个风险单位遭受单一事件所致单本比较高。

一形态的损失概率 3.相关概率的准确程度直接影响着——两个风险单位是独立的 估测的结果。

——两个风险单位是相关的

5.多个风险单位遭受多种损失事件所致多种损失形态的损失概率。

损失程度的估计

（一）损失形态：一般来说，间接损失比直接损失更严重

（二）损失频率：损失程度与损失风险单位大多呈正相关关系

（三）损失时间：一般情况下，损失金额与损失程度成正相关

（四）损失金额：风险的大小取决于损失的程度，而不是损失发生的概率

风险衡量的方法

（一） 中心趋势测量——是确定风险概

率分布中心的重要方法，主要有：算术平均法、加权平均法、中位数 （二）变异程度的测定——衡量风险的大小取决于不确定性的大小，取决于实际损失偏离预期损失的程度，主要的方法有：方差、标准差、变异系数

风险评价的概念和特点

风险评价是指在风险识别和风险衡量的基础上，将损失频率、损失程度以及其他因素综合起来考虑，分析风险的影响，并对风险的状况进行综合评价。风险评价是风险管理者进行风险控制和风险融资技术管理的基础。 风险评价的特点：

（一）是对风险单位的综合评价 （二）需要定量分析的结果 （三）离不开特定的国家和制度 （四）受到风险态度的影响

影响风险评价的因素

（一）人为因素 （二）机械设备因素 （三）物的因素 （四）环境因素 （五）管理因素

风险评价的几个标准

（一）正常期望损失—是指风险管理单位在正常的风险防范措施下遭受损失的期望值。

（二）可能的最大损失—是指风险管理单位在某些风险防范措施出现故障的情况下，可能遭受的最大损失。 （三）最大可能损失——是指风险管理单位在最不利的条件下，可能遭受的最大损失额。

确定风险评价标准需要考虑的因素

? （一）财产的物质特性和财产对损害的承受力

? （二）损失评价的主观性 ? （三）损失评价的规模 ? （四）损失的管理成本 （1）年度正常损失 （2）年度最大可能损失 （3）年度可能的最大损失