3外汇市场与外汇业务

综合练习题

一、单项选择题

1、 外汇市场的实际操纵者是 （ ） A．外汇银行 B．外汇经纪人 C．中央银行 D．个人

*2、即期外汇业务，是在外汇买卖成交以后，原则上办理交割的期限应在（ ） A．一天内 B．两天内 C．三天内 D．四天内 *3、外汇市场的基本汇率是（ ） A．电汇汇率 B．信汇汇率 C．票汇汇率 D．远期汇率

4、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US＄1.4608，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（ ）A．￡1=US＄1.4659 B．￡1=US＄1.9708 C．￡1=US＄1.9508 D．￡1=US＄1.4557

*5、若在纽约外汇市场，瑞士法即期汇率为US＄1=S.Fr1.5086-91，三个月远期汇率的点数为10-15，则实际远期汇率应为（A．US＄1=S.Fr1.5096 B．US＄1=S.Fr1.5106 C．US＄1=S.Fr1.5075-97 D．US＄1=S.Fr1.5096-1.5106

6、美式期权较欧式期权相比更灵活，保险费（ ） A．更高 B．更低 C．相同 D．不确定

*7、若香港外汇市场某日US＄1=HK＄7.7970，试求港元/美元等于（ ） A．7.7970 B．0.1283 C．7.8000 D．0.1300

二、多项选择题

*1、目前交易量具有国际影响的外汇市场主要有 （ ） A．伦敦 B．纽约 C．上海 D．东京 E．台北

2、营业时间相互衔接而使国际外汇市场成为一天连转的市场有（ ） A．西欧外汇市场 B．纽约 C．东京 D．芝加哥 E．新加坡

*3、远期外汇市场上的参加人有（ ）

1 / 3

） A．进口商 B．出口商

C．负有短期外币债务的债务人 D．持有外币债权的债权人 E．牟利者与投机商

4、可能导致远期汇率与即期汇率的差异完全超过两地利率水平差的因素有（ ） A．货币法定贬值政策 B．力量较强的外汇投机活动 C．重大的政治事件 D．国际形势突变 E．货币法定升值政策 *5、套汇的主要形式有（ ） A．两角套汇 B．三角套汇 C．直接套汇 D．间接套汇 E．套利

6、世界主要金融中心目前主要经营外汇金融业务有（ ） A．货币期货 B．外币期权 C．政府债券期货 D．证券指数期货 E．欧洲美元存款期货

*7、外币期权业务保险费率的高低受以下因素制约（ ） A．市场现行汇价水平 B．期权的协定证价 C．时间值 D．预期波幅 E．利率波动

三、判断题

*1、遵照买卖平衡的原则，商业银行在买卖外汇后，立即进行平衡。（ × ） 2、外汇银行虽是外汇供求的主要中介人，但不自行对客户买卖外汇。（ × ） 3、伦敦外汇市场的营业时间依照格林威治时间。（ × ） *4、目前信汇、票汇和电汇汇率的差额已缩小。（ √ ）

5、在间接标价法下，升水的远期汇率等于即期汇率加升水数字，贴水时等于即期汇率减去贴水数字，直接标价法恰恰相反。（ × ） *6、直接标价法下，买入价在先卖出价在后，间接标价法相反。（ √ ） 四、名词解释

1、外汇市场：外汇市场就是由经营外汇业务的金融机构所组成，在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所。

*2、即期外汇业务：也称现汇业务，是指买卖双方在外汇买卖成交后，原则上在两个营业日内办理交割的外汇业务。

3、套汇业务：指套汇者利用不同外汇市场之间出现的汇率差异同时或者几乎同时在低价市场买进，在高价市场出售，从中套取差价利润的一种外汇业务。

4、套利：指套利者利用金融市场两种货币短期利率的差异与这两种货币远期升（贴）水率之间的不一致进行有利的资金转移，从中套取利率差或汇率差利润的一种外汇买卖。

2 / 3

*5、外币期权：也称外币期权，是一种选择权契约，其持有人即期权买方享有在契约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利。

6、外汇掉期：是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买时远期外汇，两笔外汇买卖货币数额相同，买卖方向相反，交割日不同。 五、简答题

*1、试比较外汇期货与远期外汇业务的异同。 答：

远期外汇与外汇期货在以下几个方面存在不同： 标准化程序 交易场所 报价 违约风险 履约方式 结算方式 流动性 保证金要求

外汇远期与外汇期货的相同之处在于两者都是未来买卖外汇的合同，都可用做套期保值或投机的手段。

外汇期货交易 较高 固定场内交易所 买方报买价，卖方报卖价 较低 主要是对冲，少量实物交割 每天结算 合约可以转让 买卖双方必须按规定交保证金 远期外汇交易 较低 场外交易市场 双向报价 较高 到期实物交割 到期结算 不能流通转让 无需缴纳保证金

3 / 3