金成本应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额=日销售 额×平均收现期

30天信用期的机会成本=×30× ×10%=1 00060天信用期的机会

成本=×60× ×10%=2 500增加的机会成本=2 500-1 000=1 500（3）

收账费用和坏账损失增加：增加的收账费用=4 000-3 000=1 000增加的坏账损失=9

000-4 000=5 000（4）延长信用期的税前利润增加额： 增加的收益-增加的成本费用=20 000-（1 500+1 000+5 000）=12 500 因此将信用期间 定位60天左右

三、盈亏分析 1、财务假设

1）公司投产初期成本为驱动器，第三年构建新的生产线并增加员工数量生产设备，新建 生产线100万元。

2）人员工资以每年10%速度增长。 4）创新研究按销售收入的4%提取。 5）销售费用按 销售收入的5%提取。

6）假设公司当年现金收入为总收入的60%，剩余40%下年收回。 7）按税后利润10%提

取盈余公积金，25%分配红利。 8）银行借款利率%。 9）行业折现率12%公司初期会采购一些生产设备和招聘人才，包括建筑人才、管理人才、销售人才、财务

管理人才以及售后服务人才等。这些都是公司初期首先要解决的一些问题。费用列表如下：表 5 驱动器直接成本 单位：万元 在公司售楼前及售楼期间为宣传公司的楼盘以及公司的知名度要做一些广告。广告分为

三个部分，分别是通过各大知名电视台、网络平台、还有一个就是在一些路口树立广告牌。 预计费用如下表：

表6 广告费固定成本费 单位：万元 2、现金流量表

投资回收期静态回收期：在不考虑货币时间价值的情况下，收回投资需要年，投资方案可行。

静态回收期=2+/=年动态回收期：通过净现金流量计算，动态投资回收期为年，投资方案可行性好。收

期=累计净现值出现正值年数-1+（未收回现金/当年现值）。 动态回收期=2+/= 年

3、项目可行性分析 净现值分析

净现值是反映投资项目在建设和生产服务年限内获利

能力的动态指标，其计算公式为： t

ncf ?t 式中：npv为净现值；ncf为在t期末现金净流量；k为折现率，假设为12%。 当npv>0

时，该项目可行；当npv≤0时，该项目不可行。 根据以上公式得出npv=万元>0。

所以该项目是可行的。篇三：商业计划书财务分析7财务分析 融资说明

公司拟吸收风险投资500万元，主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决 财务预测

财务比率分析 20XX年度财务状况表 单位：万元/人民币 从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债率极低。这一方面表明公司财务风

险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速发展的需要,但公司有较大潜力,故需 吸引资金以便共同发展。 盈亏平衡分析

因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实

现盈亏平衡，并可实现相应数量利润。 风险投资的回

报与退出 风险投资者并不是要长期持有公司股份，而是要在适当的时候退出，并取得收益。我 们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置，将始终坚持“企业价值最大

化”的经营目标。

投资者退出的方式主要有ipo（首次公开发行）、出售、清算或破产三种，其中ipo是最

成功的退出方式，根据公司的发展战略规划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。篇

四：创业计划大赛财务分析 编号： “挑战杯”20XX年大学生创业计划竞赛xxxx超声科技有限责任公司 xxxx technology co.,ltd ——财务分析 项目名称： 通用压电控制器团队名称： xxxx超声科技有限责任公司 项目类别：a □农林、畜牧、食品及相关产业类 e □电子信息（硬件） b □生物类、医药类 c □

化工技术、环境科学类 d □电子信息（软件、网站）f □材料类 g ■机械能源类 h □服务咨询类 目录

财

务

分

析 ................................................ 3

一、股本结构与规

模 .............................................................................

.......................................... 3 二、初期投资估

算 .............................................................................

.............................................. 3 三、财务假

设 .............................................................................

...................................................... 4 四、财务报

表： ...........................................................................

.................................................... 4 利润

表： ...........................................................................