304.下列不是决定外汇期货理论价格的因素为（ ）。 A.利率 B.现货价格C.合约期限 D.期望收益率

305.假设当前英镑兑美元的汇率是 1.5200（即 1英镑=1.5200美元），美国 1年期利率为 4%，英国 1年期利率为 3%，那么在连续复利的前提下，英镑兑美元 1年期的理论远期汇率应为（）。 A. 1.5300 B. 1.5425 C. 1.5353 D. 1.5200

306.企业有100万美元资产，担心美元兑人民币贬值，为规避汇率风险但现金流有限。企业对美元贬值的预期不确定，但又想获得美元升值的潜在收益，则企业相对更优的选择是（）。

A.卖出美元兑人民币看跌期权 B.买入美元兑人民币看跌期权 C.卖出人民币兑美元看涨期权 D.买入人民币兑美元看跌期权

307.银行间外汇市场是指境内金融机构（包括银行、非银行金融机构和外资金融机构）之间通过（）进行人民币与外币之间交易的市场。

A.国家外汇管理局B.外汇交易中心 C.中国人民银行D.上海清算所

308.国家外汇管理局由（）领导，是管理外汇和外国货币相关的主要政府机构。 A. 中国人民银行 B. 外汇交易中心 C. 财政部

D.中国证券监督管理委员会

309.中国人民银行宣布从2014年3月17日起，银行间即期外汇市场的人民币兑美元交

易价格浮动幅度由百分之一扩大至（）。 A. 千分之八B. 百分之一 C.百分之二D. 百分之五

310.最早的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（ ）。 A.掉期交易 B.期货交易C.远期交易 D.期权交易

311.某美国公司将于3个月后支付1亿比索（Chileanpeso）货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该公司与当地银行签订 NDF合约，锁定比索兑美元的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为 0.0020，则（）。

A.该公司应付给银行5万美元 B.银行应付给该公司5万美元

C. 该公司应付给银行500万比索D. 银行应付给该公司500万比索

312.假设当前期货价格高于现货价格，并超出了无套利区间，那么外汇套利者可以进行（ ），等到价差回到正常时获利。

A. 正向套利B. 反向套利C. 牛市套利D. 熊市套利

313.假设美国 1年期国债收益率为 2%，中国 1年期国债收益率为 3%；人民币兑美元即期汇率为 6.15，1年后汇率为 6.10。投资者持有 100万美元，投资于中、美 1年期国债，理论上，1年后其最高收益为（）万美元（小数点后保留两位小数）。

A.2 B.3 C.3.84 D.2.82

314.一位美国的基金经理将投资组合中欧洲的股票和债券的配置从标配提高到

超配，则该经理最直接的规避汇率风险的方式为（）。 A.进行利率互换

B.做空欧元兑美元外汇期货

C.做多欧元区信用违约互换（CDS） D.买入美元指数

315.上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出

的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是（）、（ ）、批发性利率。 A.单利，有担保B.单利，无担保 C.复利，有担保 D.复利，无担保

316.假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，期货合约价格分别变为1.3513和1.3528。如果 1个点等于0.0001，那么价差发生的变化是（）。 A.价差扩大了 5个点 B.价差缩小了 5个点 C.价差扩大了13个点 D.价差扩大了18个点

317.假设当前 6月和 9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为 1.3050和 1.3000，交易者进行熊市套利，卖出 10手 6月合约和买入 10手 9月合约。1个月后，6月合约和 9月合约的价格分别变为 1.3025和 1.2990。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为 12.5美元，那么交易者的盈亏情况为（）。

A. 亏损3125美元B. 亏损1875美元C. 盈利3125美元D. 盈利1875美元 318.以下对掉期交易的描述，不正确的是（ ）。 A.有利于进出口商进行套期保值

B.有利于银行规避与客户单独进行远期交易承受的汇率风险 C.买卖同时进行，买卖的币种相同 D.买卖的金额与交割期限相同

319.以下关于货币互换的描述，不正确的是（）。

A.与利率互换不同，货币互换交换本金，货币互换可以看成是不同币种债券的组合，再加上外汇市场交易

B.货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务也会改变 C.货币互换主要是对资产和负债的币种进行搭配

D.货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失

320.某日我国外汇市场美元兑人民币的即期汇率为 6.00，美国市场年化利率为 3%，中国市场年化利率为 8%，假设 12个月的美元兑人民币远期汇率为 6.3，则某一国内交易者（）。 A.投资于美国市场收益更大 B.投资于中国市场收益更大

C.投资于中国与美国市场的收益相同D.无法确定投资市场 321.人民币兑美元贬值，外汇储备（）。 A.一定下降 B.一定上升

C.如果人民币兑一揽子货币保持稳定，外汇储备基本不变 D.外汇储备与人民币兑美元汇率升贬无确定关系

322.假设人民币兑日元的即期价格为 14，国内某投资者买入 1份 3个月期的人

民币兑日元价格为 15的远期合约，3个月后，人民币兑日元的即期价格是 16。则下列说法正确的是（）。

A.人民币贬值，远期合约头寸盈利B.人民币升值，远期合约头寸盈利 C.日元贬值，远期合约头寸亏损D.日元升值，远期合约头寸盈利

323.某美国投资者已投资捷克股票，但是没有合适的外汇期货对冲外汇风险，因此考虑利用与捷克克朗（CZK）相关性较大的欧元期货。投资组合价值为 1亿捷克克朗，即期汇率为USD/CZK=20，EUR/USD=1.35，每手外汇期货合约的面值为125000欧元，价格为EUR/USD=1.4，则该投资者应该（）。 A. 买入28手欧元期货合约 B. 卖出28手欧元期货合约 C.买入27手欧元期货合约 D.卖出27手欧元期货合约

324. A国利率为1%，B国的利率为5%，那么根据利率平价理论，A国货币对B国货币在一年之内将（）。

A.贬值4%B.升值4%C. 维持不变D. 升值6%

325.假设某日美元利率为 0.55%，欧元利率为 0.15%，欧元兑美元的即期汇率为 1.3736，那么1年期欧元兑美元的理论远期汇率为（ ）。 A. 1.36809 B. 1.36814 C. 1.37909 D. 1.37913

326.假设某日美元兑人民币的即期汇率为 6.1022，人民币 6个月 SHIBOR利率为 5.00%，美元6个月LIBOR利率为0.34%，那么6个月美元兑人民币的远期汇率应为（）。

A. 5.8314 B. 5.9635 C. 6.2441 D. 6.3856 327.假设英镑兑美元的即期汇率为 2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为 2，并且美国的通货膨胀率为 5%，英国的通货膨胀率为 2%，预期一年后英镑兑美元的名义汇率为 2.10。则对于美国投资者来说，英镑的货币风险溢价是（）。

A.2% B. 3% C. 5% D. 7%

328.国内 1年期利率为 3%，日本 1年期利率为 0.8%，国内某基金经理考虑是否对冲其日本投资组合的外汇头寸，假设 100日元兑人民币的即期汇率为 5.9010，1年期远期合约价格为 5.9510，依据利率平价理论，下列说法正确的是（）。

A.日元升值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸 B.日元升值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸 C.日元贬值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸 D.日元贬值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸 329.以下包含于外汇掉期交易组合的是（）。

A.外汇即期交易+外汇远期交易B.外汇即期交易+外汇即期交易 C.外汇期货交易+外汇期货交易D.外汇期货交易+外汇即期交易 330.假设某美国公司预期每季度都会有 600万欧元的收入，美元兑欧元的即期汇率为0.8，掉期利率分别为美元 4.8%，欧元5%，若该公司进入此掉期合约，每季度将收到（）美元。

A.720万B. 180万C. 360万D. 540万

331.其他条件不变，若外币价格的波动性变大，则以该外币为标的的看涨期权价格就会（ ），而以该外币为标的的看跌期权价格就会（ ）。

A.上升；下跌B.上升；上升C.下跌；上升D.下跌；下跌

332.对于外汇期权而言，如果波动率与外汇汇率正相关，那么隐含波动率的变动模式为（ ）。

A.隐含波动率随执行价格增加而增大B.隐含波动率随执行价格增加而减小 C.隐含波动率随到期期限增加而增大D.隐含波动率随到期期限增加而减小

333.假设某美国基金经理持有 100万欧元的资产组合，欧元兑美元即期汇率为 1.2888，一个 delta为-0.83的平价看跌期权售价为 0.06美元，该基金经理用该看跌期权进行对冲。10天后，欧元兑美元即期汇率变为 1.2760，delta变为-0.9。假设一手期权合约的面值为 62,500欧元。如果合约可以拆分，那么该基金经理再需要（）看跌期权合约进行对冲。

A. 买入1.50手B.卖出1.50手C. 买入1.12手D.卖出1.12手

334.某公司将于 1个月后支付 1000万美元，美元兑人民币的即期汇率为 6.15。公司由于担心人民币贬值，因此决定买入面值为 100万人民币的看跌期权，期权权利金为 1300元人民币，执行价格为 0.1628（人民币兑美元）。1个月后的美元兑人民币汇率为 6.1，则此时（ ）。

A.公司应在市场上买入看跌期权 62手，最终期权市场损益 75640元人民币 B. 公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益-75640元人民币 C. 公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益-80600元人民币 D.公司应在市场上买入看跌期权 16手，最终期权市场损益 80600元人民币 335.在以下外汇市场中，由有形市场和无形市场两部分组成的是（）。 A.巴黎外汇市场B.瑞士外汇市场 C.纽约外汇市场 D.香港外汇市场

336.外汇期权交易中，合约的买方在支付一定权利金后，可以获得（ ）。 A.按规定价格买入约定数量的某种货币的权利

B. 按规定价格卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利

C. 按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利 D. 按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利 337.以下关于人民币汇率说法正确的是（）。

A.人民币汇率基本稳定是指人民币兑美元长期来看保持稳定 B.人民币汇率基本稳定是指人民币对于美元指数保持稳定 C.人民币汇率基本稳定是指人民币汇率指数保持稳定 D.以上都不对

338.8.11汇改是指（ ）。

A.宣布调整人民币对美元汇率形成机制，人民币汇率对一揽子货币保持稳定 B.宣布调整人民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上日银行间外汇市场收盘汇率,向中国外汇交易中心提供中间价报价 C.宣布调整人民币对美元汇率形成，做市商参考上日人民币中间价,向中国外汇交易中心提供中间价报价

D.宣布调整人民币对美元汇率形成，做市商参考上日人民币汇率指数,向中国外汇交易中心提供中间价报价

339.以下关于SDR的说法，错误的是（ ）。 A.目前其价值由美元、欧元、人民币和日元 4种货币组成的一篮子储备货币决定 B.SDR每五年审核一次

C.SDR可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差 D.SDR可与黄金一样充当国际储备

340.（ ）交易中，只要交易者维持一定比例的保证金，其所拥有的头寸就可以长期 持有。

A.外汇保证金 B.外汇期货 C.外汇期权D.外汇远期 341.香港交易所上市的人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的（）金额，买方缴付以最后结算价计算的（）金额。

A.人民币，人民币B.人民币，美元 C.美元，人民币 D.人民币，港元

342.远期结售汇履约（）以本金全额交割，无本金交割远期外汇交易（）以本金全额交割。

A.必须，必须B.必须，无需C.无需，必须D.无需，无需

343.假设某外汇交易市场上日元兑加拿大元的报价为 0.01211-0.01212，则加拿大元兑日元的报价为（）。

A. 82.5150-82.5750 B. 82.5100-82.5700 C. 82.0505-82.0707 D. 82.5570-82.7750 344.某日某银行给出的汇率报价如下： 美元兑瑞士法郎 0.9237/40 美元兑澳元 1.2852/55

则该银行的瑞士法郎以澳元表示的卖出价为（）。 A. 0.7186 B. 0.7190 C. 1.3909 D. 1.3917

345.某日伦敦外汇市场汇率报价情况为，英镑兑美元的即期汇率为 1.5445/65，3个月期远期贴水 50/80点，则 3个月期的美元兑英镑远期汇率为（）。 A. 1.5495/1.5545 B. 0.6433/0.6454 C. 0.6466/0.6475 D. 0.6496/0.6500

346.2015年5月14日，美元指数跌至93.1330，与1973年3月的基期指数相比，这表示美元（ ）。

A. 升值了7.373%B. 贬值了7.373%C. 升值了6.867%D.贬值了6.867% 347.已知某投资者卖出一份3个月期人民币无本金交割远期合约（NDF），合约报价为1美元兑 6.1155人民币，面值为 200万人民币。假设一年后美元兑人民币的即期汇率为6.2035，则投资者（）。 A. 亏损约 4685美元B.亏损约 4768美元 C.盈利约 4637美元 D.盈利约 4752美元 348.若当前银行美元兑加元报价如下： 即期汇率 3个月远期

美元兑加元 1.2486-91 10-15

则 3个月期的美元兑加元远期汇率为（）。

A. 1.2476 B. 1.2471/1.2481 C. 1.2486/1.2491 D. 1.2496/1.2506

349.某客户到银行用美元兑换日元，即期汇率为 1美元=133.10日元，美元年利率为

8.5%，日元年利率为 3.5%，则 3个月美元兑日元远期汇率约为（ ）。 A. 升水1.664B. 升水6.656C. 贴水1.664D. 贴水6.656

350.假设当前美元兑人民币的即期汇率为 6.2034，人民币 1个月期的 SHIBOR为4.4711%，美元 1个月期的 LIBOR为 0.26063%，则 1个月期（实际天数为 31